Московская биржа (MOEX). Акции данной компании увидели публичный свет совсем недавно — в прошлом году. Были сотни смешков в социальных сетях, поиск акции на рынке РЕПО в шорт и прочие издевки над нашей главной биржевой площадкой. Однако акция нравится нерезидентам. Это очевидный факт. Если вы не верите в силу нерезидентов и думаете, что можете своими глупыми мыслями развернуть котировки акций, то вам см. график Магнита. Акция Магнита (MGNT) — любимица западных фондов. Нерезиденты любят ставить на развитие, выискивая фундаментальный потенциал с отраслевых рынков. Они уже не ставят тупо на всю Россию, они ищут отдельные отрасли, отдельные идеи в отраслях.
Поэтому, господа, рынок акций России становится более конкурентным. Российские эмитенты начинают конкурировать за деньги западных инвесторов. Именно нерезиденты были и остаются главной движущей силой тех котировок, которые вы наблюдаете каждый день в окошке торгового своего терминала. Сегодня был удивлен фактом, что EDGAR уже активно поставляет не только риск-менеджмент софт для Сбербанка России (SBER), но и торговые терминалы. Но потом «опа» перешел на сайт Сбера, а он молчит про это сотрудничество с американцами.
Пока не забыл, напишу слово "Bank of New York Mellon". Это слово мелькало в ежеквартальном отчете эмитента «Селигдар» (SELG). Появлялось и исчезало 2 раза. Возможно, что основные акционеры эмитента серьезно заинтересованы в повышении инвестиционной привлекательности данной акции. Но сразу скажу, что без ликвидности — это ничто.
Селигдар опять выдернули выше 5 руб. Но от 6 руб. прошел обратный объем, возможно, что он был и со стороны продавца.
Акция неликвидная. Легко из нее не дадут выскочаить даже небольшому объему. Потеряете на спреде. А кто ею сейчас кукловодит — это непонятно. Такими неликвидами легко манипулировать. Поэтому если покупать, то только от 5 руб. и в рамках небольшого лимита.
Однако что-то я перескочил с важной темы на второстепенную. Начал с Мосбиржи. Мосбиржа выбрала верный вектор движения. На этот вектор ставят крупные нерезиденты. Поэтому среднесрочно считаю данную акцию привлекательной. Выход выше 70 руб. — вопрос времени и общерыночной конъюнктуры.
Не забываем, что именно эта акция совсем недавно заменила ИнтерРАО в списке MSCI Russia.
В акции Мосбиржи с 30 декабря по 8 января следует выделить одну важную точку 65 рублей. Здесь прошел колоссальный объем 120 тыс. лотов:
Эти объемы принадлежат крупному покупателю. Но следует понимать, что фонды могут покупать и ждать месяцами. Их акция, «конек-горбунок» выстрелит. Ведь кто-то же дал им ликвидность из спекулянтов. Про другой мини-уровень 63 рубля я вам вчера писал позавчера, сегодня от него отрисовали импульс.
Поэтому среднесрочникам не дрейфить и покупать Мосбиржу даже по 65 рублей. Мой честный совет.
Однако сейчас для меня это не главная инвестиционная идея. Смотрю на Китай и вижу там логотип Газпрома (GAZP). Жадные британцы в своей Файненшл Таймс уже во всю обсуждают эту новость, что скоро наш «газик» повезет по трубам «Транснефти» (TRNFP) китайцам экспортные поставки, которые позволят диверсифицировать экспорт. Жадно судачат об этом в своих журналистских репортах. Предположу, что договоренности Газпрома с китайской CNPC могут стать серьезным драйвером для роста акции.
Сегодня утром Газпром открылся импульсом вверх. Вчера также были небольшие всплески в районе 136 и 135,5 руб.
На графике видно, что гэп был выше 136 рублей и обратно туда уже не вернули в течение дня. Одним слово, Газпром — это акция, в которой сейчас не грех пересидеть небольшую просадку.
Далее перейдем на Роснефть (ROSN). Сегодня здесь был красивый айсберг по 242 рубля. Явно покупал фонд. Какой временной горизонт? На этот вопрос у меня пока нет ответа.
Единственное понятно, что акция будет выше 260-270 рублей. Но речь про среднесрочные инвестиции. Кто умеет ждать — дождется. Моя теория не позволяет пока вычленить точки во времени, иначе бы не писал вам комментарий, а покуривал кальянчик на собственных островах.
По Роснефти ранее я писал про похожие точки активности в конце прошлого года по 248 и 250 рублей. Исполняли чей-то заказ на покупку. Но по временному горизонту — пальцем в небо. Однако стоит запомнить важное правило, крупные фонды не работают в точке, они работают в диапазоне цен.
Далее, господа, ваша любимая РТС. В виде самого ликвидного фьючерса Восточной Европы — фьючерса на индекс РТС (RIH4). Вчера строил модель, считал приращения и корреляции и нашел пару интересных фактов. 6 января стал днем мощнейшего приращения дневного закрытия вниз. Очень мощнейшего. За последний год с 6 января могут конкурировать только 2 дня — 15 апреля и 31 мая:
В колонке Close вы можете увидеть первые приращения логарифмов дневных закрытий фьючерса на индекс РТС. Проводить параллели с апрелем и маем 2013 года сейчас глупо. Фаза рынка с июня сменилась. Пошло некоторое давление вверх с огромным преобладанием фазы флэта.
Далее я развенчаю гипотезу о корреляции открытого интереса фьючерса на индекс РТС и цены. Ниже представлен коэффициент корреляции цены (открытие, максимум, минимум, закрытие) и открытого интереса (позиции физиков — Long_Fl и Short_Fl, юриков — Long_Ur и Short_Ur):
Между ОИ и изменением цены фьючерса на индекс РТС почти нулевая корреляция. Существенных взаимосвязей нет. Конечно, параметры сглаживания можно усложнить и перейти от параметрической статистики к непараметрической (к примеру, к ядерному сглаживанию) и пытаться искать зависимость в более нелинейном формате. Это тема для моих дальнейших исследований. Могу лишь поделиться ссылкой на отличнейший журнал на эту тему, который выпускает РЭШ — журнал «Квантиль». Поверьте мне, новичку в эконометрике, на русском языке такого качества ресурс не найдете. Все остальное — английское.
На рынке облигаций опять всплеск активности в облигациях ТГК-2 БО-2. Мелкие физики решили там устроить настоящий спекулянтский заговор и сделали аж 12 сделок на сумму 762 тыс. руб.
Представлю график данной облигации:
Далее немного коснусь электроэнергетики. В ней у нас 2 голубые и ликвидные фишки — ФСК ЕЭС (FEES) и ИнтерРАО (IRAO). Акции «гуляют» синхронно. Сегодняшний импульс внутри дня это подтвердил. Структура игроков в этих 2 акциях однородна. Если подходить с позиции классического ТА, то 2 акции сейчас отстаиваются в диапазоне перед прорывом ключевых уровней. Я не вижу здесь дистрибуции. Уровни ключевые видны всем:
— ФСК ЕЭС 0,091 руб.;
— ИнтерРАО 0,01-0,011 руб.
ИнтерРАО:
ФСК ЕЭС:
Эти уровни были проведены еще в 2013 году, не помню точности той активности, но выделил ее себе тогда. Сейчас обе акции консолидируются под уровнем. По форме — бычий флаг.
Совсем забыл про широкий рынок. Исправляюсь. Индекс РТС (RTSI) опять лег на мою (или нашу) волшебную линию. 200-дневная SMA. На таком моменте вниз (см. логарифмы вчерашнего дневного приращения) ее сложно удержать удержать хотя бы в рамках прокола.
Вчера были рекордные за последние полгода приращения цены (синяя линия, период — год).
Это редкостный фактор. Такие выстрелы бывают редко. Видимо, стряхиваются слабые держатели. Однако риск добоя до 130 000 пунктов я пока не убираю из своих мыслей. Поэтому пока я бы потерпел до момента активных покупок, так как могут нарисовать добой и до 131 000 — 133 000 пунктов.
Даже несмотря на то, что локально по 139 000 пунктов идет набор объема:
Это было утром:
К вечеру добавили «пацанских» объемов по 139 000 пунктов:
В рамках этого движения до 141 000 — 141 500 пунктов мы выйти сможем.
Чуть не забыл про первую секунду открытия РИ. 240 тиками ХФТ-шники вынесли фьючерс на спайк. Первые секунды открытия — это хороший катализатор ликвидности рынка. Пока она не самая высокая.
Объем этой односторонней активности в сторону «buy» был где-то 1800 контрактов:
up_tick — длина тикового ряда, инициализированного покупателем (down_tick — продавцом), uptick_vol — объем этой инициализации, downtick_vol — то же самое про импульс продавца.
Самое интересное, что цена пришла к зоне, откуда был инициализирован первичный спрос 138 500 пунктов и вновь начала расти. Классика. Но параметры роста сейчас пока непонятны (на гэпе 6 января была активность в районе 141 500, поэтому пока проход этой зоны под вопросом). Но сам факт, что утром был импульс порядка 200 тиков, потом цена пришла назад и опять пошел спрос от 138 500 пунктов. Локальной это бай. Но потенциал пока невысокий. Не выше 141 500 пунктов. После добоя можно говорить серьезнее, либо импульсного пробоя 141 500 пунктов.
В доллар-рубле на споте сегодня торговалась только пара TOM, другие пары продолжают «отдыхать». Активность низкая, но после импульсного заброса выше 33 рублей локально уровень будут держать. Вот и сегодня от 33 рублей виден локальный «buy» на объеме:
Я рад, что вам понравился новый формат представления моих мыслей в виде роликов на youtube-канале. В роли диктора выступает моя супруга Наталья. По поводу технической части (качество видео, титры и пр.), думаю, вопрос будет постепенно решаться. Сейчас это не главное. Фон, картинка — вторично. Главное — это мысль, которую, господа, пытаюсь донести до картинки головного мозга каждого из вас.
Найти то, что скрыто на фондовом рынке России — ключевая задача Монитора рынка. Японскими свечами до конца жизни сыт не будешь — всегда нужен свежий и кардинально новый подход. Встретимся завтра ровно в то же время.
В заключение немного «инсайда». Центробанк знал про проблемы ИК Брокерский Дом Алмаз еще в 2011 году и предупреждал об этом НКО НП РТС в своих инспекционных отчетах. Закончилось все не в пользу ИК БД Алмаз в 2013 году. Потеряли только контрагенты по РЕПО. ЦБ долго и упорно молчал все эти годы. Поэтому обвинять ЦБ в «тракторе» сейчас глупо. «Авгиевы конюшни» достигли критичных размеров для экономики. Пора их расчищять. Попадут под каток невинные хозяйствующие субъекты и домохозяйства. Но это лучше, чем тотальное повторение 1998 года.
Есть еще «инсайд» про действующий в РФ банк (с физиками он не работает). Но там в доле нерезидент, поэтому, думаю, эту тему разрулят тихо.
Еще немного про логарифмы. Вчера считал корреляции. И выходит, что самая высокая корреляция на дневке ф. РТС к второму приращению логарифмов. То есть, шансы закрыть сегодня в небольшой минус есть.
Причина, по которой вчера не снизили ГО по фьючерсу на индекс РТС:
Изменение цены на дневном клиринге 6 января (в 14-00-14-03) к вечернему клирингу 30 декабря (в 18-45-19-00) были более 50% от верхней до нижней планки (максимальный и минимальный лимит допустимых изменений цены фьючерса на индекс РТС).
Добавил названия тикеров сегодня в обзор. Учу их. Пытаюсь запомнить. Некоторые забываю. К примеру, Транснефть (TRNFP) пришлось «гуглить». Учите тикеры, это полезно.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Поэтому, господа, рынок акций России становится более конкурентным. Российские эмитенты начинают конкурировать за деньги западных инвесторов. Именно нерезиденты были и остаются главной движущей силой тех котировок, которые вы наблюдаете каждый день в окошке торгового своего терминала. Сегодня был удивлен фактом, что EDGAR уже активно поставляет не только риск-менеджмент софт для Сбербанка России (SBER), но и торговые терминалы. Но потом «опа» перешел на сайт Сбера, а он молчит про это сотрудничество с американцами.
Пока не забыл, напишу слово "Bank of New York Mellon". Это слово мелькало в ежеквартальном отчете эмитента «Селигдар» (SELG). Появлялось и исчезало 2 раза. Возможно, что основные акционеры эмитента серьезно заинтересованы в повышении инвестиционной привлекательности данной акции. Но сразу скажу, что без ликвидности — это ничто.
Селигдар опять выдернули выше 5 руб. Но от 6 руб. прошел обратный объем, возможно, что он был и со стороны продавца.
Акция неликвидная. Легко из нее не дадут выскочаить даже небольшому объему. Потеряете на спреде. А кто ею сейчас кукловодит — это непонятно. Такими неликвидами легко манипулировать. Поэтому если покупать, то только от 5 руб. и в рамках небольшого лимита.
Однако что-то я перескочил с важной темы на второстепенную. Начал с Мосбиржи. Мосбиржа выбрала верный вектор движения. На этот вектор ставят крупные нерезиденты. Поэтому среднесрочно считаю данную акцию привлекательной. Выход выше 70 руб. — вопрос времени и общерыночной конъюнктуры.
Не забываем, что именно эта акция совсем недавно заменила ИнтерРАО в списке MSCI Russia.
В акции Мосбиржи с 30 декабря по 8 января следует выделить одну важную точку 65 рублей. Здесь прошел колоссальный объем 120 тыс. лотов:
Эти объемы принадлежат крупному покупателю. Но следует понимать, что фонды могут покупать и ждать месяцами. Их акция, «конек-горбунок» выстрелит. Ведь кто-то же дал им ликвидность из спекулянтов. Про другой мини-уровень 63 рубля я вам вчера писал позавчера, сегодня от него отрисовали импульс.
Поэтому среднесрочникам не дрейфить и покупать Мосбиржу даже по 65 рублей. Мой честный совет.
Однако сейчас для меня это не главная инвестиционная идея. Смотрю на Китай и вижу там логотип Газпрома (GAZP). Жадные британцы в своей Файненшл Таймс уже во всю обсуждают эту новость, что скоро наш «газик» повезет по трубам «Транснефти» (TRNFP) китайцам экспортные поставки, которые позволят диверсифицировать экспорт. Жадно судачат об этом в своих журналистских репортах. Предположу, что договоренности Газпрома с китайской CNPC могут стать серьезным драйвером для роста акции.
Сегодня утром Газпром открылся импульсом вверх. Вчера также были небольшие всплески в районе 136 и 135,5 руб.
На графике видно, что гэп был выше 136 рублей и обратно туда уже не вернули в течение дня. Одним слово, Газпром — это акция, в которой сейчас не грех пересидеть небольшую просадку.
Далее перейдем на Роснефть (ROSN). Сегодня здесь был красивый айсберг по 242 рубля. Явно покупал фонд. Какой временной горизонт? На этот вопрос у меня пока нет ответа.
Единственное понятно, что акция будет выше 260-270 рублей. Но речь про среднесрочные инвестиции. Кто умеет ждать — дождется. Моя теория не позволяет пока вычленить точки во времени, иначе бы не писал вам комментарий, а покуривал кальянчик на собственных островах.
По Роснефти ранее я писал про похожие точки активности в конце прошлого года по 248 и 250 рублей. Исполняли чей-то заказ на покупку. Но по временному горизонту — пальцем в небо. Однако стоит запомнить важное правило, крупные фонды не работают в точке, они работают в диапазоне цен.
Далее, господа, ваша любимая РТС. В виде самого ликвидного фьючерса Восточной Европы — фьючерса на индекс РТС (RIH4). Вчера строил модель, считал приращения и корреляции и нашел пару интересных фактов. 6 января стал днем мощнейшего приращения дневного закрытия вниз. Очень мощнейшего. За последний год с 6 января могут конкурировать только 2 дня — 15 апреля и 31 мая:
В колонке Close вы можете увидеть первые приращения логарифмов дневных закрытий фьючерса на индекс РТС. Проводить параллели с апрелем и маем 2013 года сейчас глупо. Фаза рынка с июня сменилась. Пошло некоторое давление вверх с огромным преобладанием фазы флэта.
Далее я развенчаю гипотезу о корреляции открытого интереса фьючерса на индекс РТС и цены. Ниже представлен коэффициент корреляции цены (открытие, максимум, минимум, закрытие) и открытого интереса (позиции физиков — Long_Fl и Short_Fl, юриков — Long_Ur и Short_Ur):
Между ОИ и изменением цены фьючерса на индекс РТС почти нулевая корреляция. Существенных взаимосвязей нет. Конечно, параметры сглаживания можно усложнить и перейти от параметрической статистики к непараметрической (к примеру, к ядерному сглаживанию) и пытаться искать зависимость в более нелинейном формате. Это тема для моих дальнейших исследований. Могу лишь поделиться ссылкой на отличнейший журнал на эту тему, который выпускает РЭШ — журнал «Квантиль». Поверьте мне, новичку в эконометрике, на русском языке такого качества ресурс не найдете. Все остальное — английское.
На рынке облигаций опять всплеск активности в облигациях ТГК-2 БО-2. Мелкие физики решили там устроить настоящий спекулянтский заговор и сделали аж 12 сделок на сумму 762 тыс. руб.
Представлю график данной облигации:
Далее немного коснусь электроэнергетики. В ней у нас 2 голубые и ликвидные фишки — ФСК ЕЭС (FEES) и ИнтерРАО (IRAO). Акции «гуляют» синхронно. Сегодняшний импульс внутри дня это подтвердил. Структура игроков в этих 2 акциях однородна. Если подходить с позиции классического ТА, то 2 акции сейчас отстаиваются в диапазоне перед прорывом ключевых уровней. Я не вижу здесь дистрибуции. Уровни ключевые видны всем:
— ФСК ЕЭС 0,091 руб.;
— ИнтерРАО 0,01-0,011 руб.
ИнтерРАО:
ФСК ЕЭС:
Эти уровни были проведены еще в 2013 году, не помню точности той активности, но выделил ее себе тогда. Сейчас обе акции консолидируются под уровнем. По форме — бычий флаг.
Совсем забыл про широкий рынок. Исправляюсь. Индекс РТС (RTSI) опять лег на мою (или нашу) волшебную линию. 200-дневная SMA. На таком моменте вниз (см. логарифмы вчерашнего дневного приращения) ее сложно удержать удержать хотя бы в рамках прокола.
Вчера были рекордные за последние полгода приращения цены (синяя линия, период — год).
Это редкостный фактор. Такие выстрелы бывают редко. Видимо, стряхиваются слабые держатели. Однако риск добоя до 130 000 пунктов я пока не убираю из своих мыслей. Поэтому пока я бы потерпел до момента активных покупок, так как могут нарисовать добой и до 131 000 — 133 000 пунктов.
Даже несмотря на то, что локально по 139 000 пунктов идет набор объема:
Это было утром:
К вечеру добавили «пацанских» объемов по 139 000 пунктов:
В рамках этого движения до 141 000 — 141 500 пунктов мы выйти сможем.
Чуть не забыл про первую секунду открытия РИ. 240 тиками ХФТ-шники вынесли фьючерс на спайк. Первые секунды открытия — это хороший катализатор ликвидности рынка. Пока она не самая высокая.
Объем этой односторонней активности в сторону «buy» был где-то 1800 контрактов:
up_tick — длина тикового ряда, инициализированного покупателем (down_tick — продавцом), uptick_vol — объем этой инициализации, downtick_vol — то же самое про импульс продавца.
Самое интересное, что цена пришла к зоне, откуда был инициализирован первичный спрос 138 500 пунктов и вновь начала расти. Классика. Но параметры роста сейчас пока непонятны (на гэпе 6 января была активность в районе 141 500, поэтому пока проход этой зоны под вопросом). Но сам факт, что утром был импульс порядка 200 тиков, потом цена пришла назад и опять пошел спрос от 138 500 пунктов. Локальной это бай. Но потенциал пока невысокий. Не выше 141 500 пунктов. После добоя можно говорить серьезнее, либо импульсного пробоя 141 500 пунктов.
В доллар-рубле на споте сегодня торговалась только пара TOM, другие пары продолжают «отдыхать». Активность низкая, но после импульсного заброса выше 33 рублей локально уровень будут держать. Вот и сегодня от 33 рублей виден локальный «buy» на объеме:
Я рад, что вам понравился новый формат представления моих мыслей в виде роликов на youtube-канале. В роли диктора выступает моя супруга Наталья. По поводу технической части (качество видео, титры и пр.), думаю, вопрос будет постепенно решаться. Сейчас это не главное. Фон, картинка — вторично. Главное — это мысль, которую, господа, пытаюсь донести до картинки головного мозга каждого из вас.
Найти то, что скрыто на фондовом рынке России — ключевая задача Монитора рынка. Японскими свечами до конца жизни сыт не будешь — всегда нужен свежий и кардинально новый подход. Встретимся завтра ровно в то же время.
В заключение немного «инсайда». Центробанк знал про проблемы ИК Брокерский Дом Алмаз еще в 2011 году и предупреждал об этом НКО НП РТС в своих инспекционных отчетах. Закончилось все не в пользу ИК БД Алмаз в 2013 году. Потеряли только контрагенты по РЕПО. ЦБ долго и упорно молчал все эти годы. Поэтому обвинять ЦБ в «тракторе» сейчас глупо. «Авгиевы конюшни» достигли критичных размеров для экономики. Пора их расчищять. Попадут под каток невинные хозяйствующие субъекты и домохозяйства. Но это лучше, чем тотальное повторение 1998 года.
Есть еще «инсайд» про действующий в РФ банк (с физиками он не работает). Но там в доле нерезидент, поэтому, думаю, эту тему разрулят тихо.
Еще немного про логарифмы. Вчера считал корреляции. И выходит, что самая высокая корреляция на дневке ф. РТС к второму приращению логарифмов. То есть, шансы закрыть сегодня в небольшой минус есть.
Причина, по которой вчера не снизили ГО по фьючерсу на индекс РТС:
Изменение цены на дневном клиринге 6 января (в 14-00-14-03) к вечернему клирингу 30 декабря (в 18-45-19-00) были более 50% от верхней до нижней планки (максимальный и минимальный лимит допустимых изменений цены фьючерса на индекс РТС).
Добавил названия тикеров сегодня в обзор. Учу их. Пытаюсь запомнить. Некоторые забываю. К примеру, Транснефть (TRNFP) пришлось «гуглить». Учите тикеры, это полезно.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter