29 января 2014 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Проценко Екатерина, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
С прошлой среды, рынок, продолжил снижение и протестировал 1470 по ММВБ. Также продолжается падение рубля, который ежедневно обновляет свои минимумы. На сегодняшних торгах доллар достиг 35 руб., такие цены мы видели только во время кризиса. Вся эта обстановка, а также идущее заседание ФРС создают для акций весьма нервозную ситуацию. ФРС со своей стороны добавляет негатива, так как ожидания говорят о том, что программа стимулирования будет сокращена еще на $10 млрд.
На этом фоне во всем мире идет укрепление доллара, что негативно влияет на валюты развивающихся стран. Аргентина и Турция уже активно борются за курс национальных валют, чтобы остановить падение.
Наш ЦБ РФ также в начале недели увеличил продажи на валютном рынке, чтобы сдержать падение рубля, но пока это дало лишь кратковременный эффект и уже сегодня падение возобновилось, что привело к ускорению с обновлением минимумов. В последних своих обзорах мы отмечали, что техника по доллару выглядела очень сильной и эта сила полностью реализовалась за последние две недели.
USD/RUR с начала года потерял уже более 6%.
EUR/RUR показывает еще более впечатляющее падение и обновило свои исторические максимум и сейчас уверенно идет к 48 рублям.
Падение рубля негативно влияет на индекс РТС, который падает вслед за ослаблением рубля.
На прошлой неделе хорошо выглядел Газпром, в котором мы открыли лонги. Несмотря на перенос подписания контрактов с Китаем, акции Газпрома продолжают уверенно торговаться и выглядят лучше рынка. Сейчас на рынке разворачивается история с buyback и каждый день приходит новая информация, что эту идею прорабатывают и возможно скоро она получит реальные очертания. Зампред правления концерна Александр Медведев, заявил, что Газпром в настоящее время не просто недооценен - он совершенно недооценен и сейчас самое лучшее время провести обратный выкуп акций, которые в дальнейшем могли бы быть реализованы на рынке.
На прошлой неделе нам пришлось менять портфель из-за слабости рынка:
- в нашем портфеле сейчас остаются ВТБ, Распадская и Газпром.
По стопам мы закрыли Сбербанк, половину ВТБ, Северсталь. Сейчас мы не будет формировать дополнительных позиций, а дождемся итогов заседания ФРС и уже завтра, на вебинаре возможно будем искать новые идеи.
Сейчас мы рассматриваем возможность повторного открытия лонга в Сбербанке в диапазоне 97.5-98, со стопом ниже 97. По технике Сбербанк пока остается в боковике и при его удержании будет хороший импульс к верхней границе. Если нижняя граница боковика не устоит, то мы выйдем по стопу с минимальным убытком.
График Сбербанка
Сейчас Газпром достиг нашей обозначенной цели 149-151, поэтому мы внимательно будем следить за текущей рыночной ситуацией и при появлении продаж начнем фиксировать прибыль. Если после решения ФРС покупка продолжится, то мы продолжим держать Газпром с расширением границ вплоть до максимальных отметок 158. Точка входа по Газпрому у нас проходила по 141.
Несмотря на то, что рынок продолжает оставаться неустойчивым, есть некоторые позитивные сигналы, которые позволяют надеяться на положительный исход, который позволит индексу ММВБ вернуться выше 1500 и снова пойти на штурм диапазон 1520-1540. Поэтому продолжаем внимательно следить за рынком и при появлении покупки присоединяться, чтобы не пропустить импульс вверх.
Цели снижения, которые мы закладывали на прошлой неделе практически были отработаны, индекс ММВБ вплотную подходил к 1460, поэтому задача по продажам была выполнена, что при улучшении внешнего фона дает неплохие шансы быкам.
Если ситуация начнет развиваться по негативному сценарию, то сигналом послужит закрепление ниже 1460 с последующим выходом на минимумы декабря.
График ММВБ
Более подробную информацию вы можете получить на Вебинаре: Формируем тренды. Вебинар проходит по четвергам в 12.30 мск.
Лукойл: И вновь повременим с открытием позиций
В предыдущей торговой рекомендации мы советовали открывать спекулятивные лонги при уверенном закреплении котировок выше 1980 с целью на 2010-2020 и стопом на 1970. Вчера и сегодня цены хотя и пробивали нужный уровень, однако уверенного закрепления мы пока не наблюдаем: котировки проходят насквозь. Сегодняшний импульсный рост в район 2000 практически сразу же был нивелирован. Соответственно открывать позиции мы пока не советуем. Сегодня состоится второй день заседания ФРС, итоги которого будут объявлены в 23:00 Мск. По результатам заседания нас ожидает решение FOMC по ключевой процентной ставке и темпам программы выкупа казначейских облигаций и MBS. Учитывая это, принимать решение по открытию позиций мы планируем после объявления результатов.
Таким образом, рекомендация остается прежней: открывать спекулятивные лонги при закреплении выше 1980 с целью на 2010-2020 рублей и стопом на 1970. Среднесрочный план в который раз оставляем прежним: лонг при пробое 2050 с целью на 2075 и стопом на 2040.
Торговый план:
Лонгпри закреплении выше 1980, цель 2010-2020, стоп 1970.
Лонг при пробое 2050, цель на 2075, стоп на 2040.
Сбербанк: Отскок развивается неуверенно
К открытию сегодняшних торгов можно было констатировать, что пять дней подряд теряли в капитализации акции Сбербанка наравне с индексом ММВБ. Технически в прошедшую пятницу цена пошла тестировать сверху пробитый ранее двухмесячный нисходящий тренд, но как отмечалось, вставать на сторону быков при отскоке от него стоило скорее после подъема выше 100.
Однако вместо подобного отскока в понедельник мы наблюдали уход под тренд с гэпом. Следующая цель на уровне 98 была достигнута в тот же день, однако и данной горизонтальной поддержке в моменте не удалось остановить натиск медведей. Цена просела к 97,05, правда на фоне бычьей дивергенции по осцилляторам на часовом таймфрейме, которая отыгрывается сегодня. Если говорить о нисходящем канале развивающемся с максимумов ноября в текущих реалиях потенциал снижения в нем еще есть, и при уходе ниже 98 целесообразно ориентироваться на отметку 95, на которую указывают уровни Фибоначчи. То есть к покупкам стоит подходить в текущей ситуации скорее после очередного подъема к 98,7, до того момента сохраняя медвежий взгляд.
Торговый план:
- краткосрочный 1: лонг от 98,7 с целью на 100,7, стоп на 98,1
- краткосрочный 2: шорт от 97,3 с целью на 95, стоп на 97,8
Газпром: Выходим из диапазона консолидации
По предыдущей торговой рекомендации мы были готовы открывать краткосрочные длинные позиции от уровня 142, уверенно пробитого в начале недели, однако до него бумага так и не дошла в своем коррекционном движении, и консолидация началась в диапазоне немного выше. Движение в боковике 144 - 149 продолжалось на протяжении целой недели, и вот сейчас мы видим попытку выхода из него вверх в сторону следующего локального максимума в районе 151.
Общая техническая картина в этом свете по-прежнему видится позитивной, консолидация после сильной волны роста, как правило, в дальнейшем приводит к продолжению роста, и одним из классических способов отыгрыша этой ситуации является покупка на выходе из диапазона консолидации. Другими словами, сейчас мы имеем достаточно комфортные условия для формирования краткосрочной длинной позиции, к тому же уровень 149 уже тестируется сверху, но для покупок все же стоит дождаться закрепления выше него. Таким образом, при формировании признаков отскока, можно открывать лонги с ближайшей целью в районе 151 и потенциалом дальнейшего роста, в случае пробоя сопротивления, на долгосрочном максимуме в районе 158.
Торговый план:
Лонг от 149,5 с первой целью в диапазоне 151 - 152, потенциалом на 158 и стопом на 148,5
ГМК Норильский Никель: Покупка рядом с границей up-тренда
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5430 руб., прибавляя 1,70%. В прошлой торговой рекомендации мы отмечали, что риск продолжения коррекции очень сильно мешал покупке. В итоге опасения оправдались, и вчера минимальная цена бумаг ГМК пришлась на уровень 5340. Напомню, что в качестве точки входа в длинные позиции мы выделяли область 5310-5340. На данный момент эта рекомендация остается актуальной. Стоп-заявка на открываемый лонг выставляется в районе границы up-тренда, то есть возле отметки 5250.
Общий среднесрочный настрой пока остается умеренно позитивным. Трендовые индикаторы на длинных таймфреймах продолжают преимущественно смотреть наверх. Акции все также торгуются в пределах восходящего канала, который остается актуальным с августа прошлого года.
Что касается медвежьего сценария, то о нем мы будем говорить лишь в случае уверенного закрепления цены под границей up-тренда. То есть для этого необходимо дождаться пробоя 5250. Пока цена находится выше, долгосрочный ориентир на 5840-5880 остается актуальным.
Торговый план 1: Лонг 5310-5340, стоп 5250, среднесрочный потенциал 5840
Торговый план 2: Шорт при уверенном закреплении под 5250, цель 5120, стоп 5290
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На этом фоне во всем мире идет укрепление доллара, что негативно влияет на валюты развивающихся стран. Аргентина и Турция уже активно борются за курс национальных валют, чтобы остановить падение.
Наш ЦБ РФ также в начале недели увеличил продажи на валютном рынке, чтобы сдержать падение рубля, но пока это дало лишь кратковременный эффект и уже сегодня падение возобновилось, что привело к ускорению с обновлением минимумов. В последних своих обзорах мы отмечали, что техника по доллару выглядела очень сильной и эта сила полностью реализовалась за последние две недели.
USD/RUR с начала года потерял уже более 6%.
EUR/RUR показывает еще более впечатляющее падение и обновило свои исторические максимум и сейчас уверенно идет к 48 рублям.
Падение рубля негативно влияет на индекс РТС, который падает вслед за ослаблением рубля.
На прошлой неделе хорошо выглядел Газпром, в котором мы открыли лонги. Несмотря на перенос подписания контрактов с Китаем, акции Газпрома продолжают уверенно торговаться и выглядят лучше рынка. Сейчас на рынке разворачивается история с buyback и каждый день приходит новая информация, что эту идею прорабатывают и возможно скоро она получит реальные очертания. Зампред правления концерна Александр Медведев, заявил, что Газпром в настоящее время не просто недооценен - он совершенно недооценен и сейчас самое лучшее время провести обратный выкуп акций, которые в дальнейшем могли бы быть реализованы на рынке.
На прошлой неделе нам пришлось менять портфель из-за слабости рынка:
- в нашем портфеле сейчас остаются ВТБ, Распадская и Газпром.
По стопам мы закрыли Сбербанк, половину ВТБ, Северсталь. Сейчас мы не будет формировать дополнительных позиций, а дождемся итогов заседания ФРС и уже завтра, на вебинаре возможно будем искать новые идеи.
Сейчас мы рассматриваем возможность повторного открытия лонга в Сбербанке в диапазоне 97.5-98, со стопом ниже 97. По технике Сбербанк пока остается в боковике и при его удержании будет хороший импульс к верхней границе. Если нижняя граница боковика не устоит, то мы выйдем по стопу с минимальным убытком.
График Сбербанка
Сейчас Газпром достиг нашей обозначенной цели 149-151, поэтому мы внимательно будем следить за текущей рыночной ситуацией и при появлении продаж начнем фиксировать прибыль. Если после решения ФРС покупка продолжится, то мы продолжим держать Газпром с расширением границ вплоть до максимальных отметок 158. Точка входа по Газпрому у нас проходила по 141.
Несмотря на то, что рынок продолжает оставаться неустойчивым, есть некоторые позитивные сигналы, которые позволяют надеяться на положительный исход, который позволит индексу ММВБ вернуться выше 1500 и снова пойти на штурм диапазон 1520-1540. Поэтому продолжаем внимательно следить за рынком и при появлении покупки присоединяться, чтобы не пропустить импульс вверх.
Цели снижения, которые мы закладывали на прошлой неделе практически были отработаны, индекс ММВБ вплотную подходил к 1460, поэтому задача по продажам была выполнена, что при улучшении внешнего фона дает неплохие шансы быкам.
Если ситуация начнет развиваться по негативному сценарию, то сигналом послужит закрепление ниже 1460 с последующим выходом на минимумы декабря.
График ММВБ
Более подробную информацию вы можете получить на Вебинаре: Формируем тренды. Вебинар проходит по четвергам в 12.30 мск.
Лукойл: И вновь повременим с открытием позиций
В предыдущей торговой рекомендации мы советовали открывать спекулятивные лонги при уверенном закреплении котировок выше 1980 с целью на 2010-2020 и стопом на 1970. Вчера и сегодня цены хотя и пробивали нужный уровень, однако уверенного закрепления мы пока не наблюдаем: котировки проходят насквозь. Сегодняшний импульсный рост в район 2000 практически сразу же был нивелирован. Соответственно открывать позиции мы пока не советуем. Сегодня состоится второй день заседания ФРС, итоги которого будут объявлены в 23:00 Мск. По результатам заседания нас ожидает решение FOMC по ключевой процентной ставке и темпам программы выкупа казначейских облигаций и MBS. Учитывая это, принимать решение по открытию позиций мы планируем после объявления результатов.
Таким образом, рекомендация остается прежней: открывать спекулятивные лонги при закреплении выше 1980 с целью на 2010-2020 рублей и стопом на 1970. Среднесрочный план в который раз оставляем прежним: лонг при пробое 2050 с целью на 2075 и стопом на 2040.
Торговый план:
Лонгпри закреплении выше 1980, цель 2010-2020, стоп 1970.
Лонг при пробое 2050, цель на 2075, стоп на 2040.
Сбербанк: Отскок развивается неуверенно
К открытию сегодняшних торгов можно было констатировать, что пять дней подряд теряли в капитализации акции Сбербанка наравне с индексом ММВБ. Технически в прошедшую пятницу цена пошла тестировать сверху пробитый ранее двухмесячный нисходящий тренд, но как отмечалось, вставать на сторону быков при отскоке от него стоило скорее после подъема выше 100.
Однако вместо подобного отскока в понедельник мы наблюдали уход под тренд с гэпом. Следующая цель на уровне 98 была достигнута в тот же день, однако и данной горизонтальной поддержке в моменте не удалось остановить натиск медведей. Цена просела к 97,05, правда на фоне бычьей дивергенции по осцилляторам на часовом таймфрейме, которая отыгрывается сегодня. Если говорить о нисходящем канале развивающемся с максимумов ноября в текущих реалиях потенциал снижения в нем еще есть, и при уходе ниже 98 целесообразно ориентироваться на отметку 95, на которую указывают уровни Фибоначчи. То есть к покупкам стоит подходить в текущей ситуации скорее после очередного подъема к 98,7, до того момента сохраняя медвежий взгляд.
Торговый план:
- краткосрочный 1: лонг от 98,7 с целью на 100,7, стоп на 98,1
- краткосрочный 2: шорт от 97,3 с целью на 95, стоп на 97,8
Газпром: Выходим из диапазона консолидации
По предыдущей торговой рекомендации мы были готовы открывать краткосрочные длинные позиции от уровня 142, уверенно пробитого в начале недели, однако до него бумага так и не дошла в своем коррекционном движении, и консолидация началась в диапазоне немного выше. Движение в боковике 144 - 149 продолжалось на протяжении целой недели, и вот сейчас мы видим попытку выхода из него вверх в сторону следующего локального максимума в районе 151.
Общая техническая картина в этом свете по-прежнему видится позитивной, консолидация после сильной волны роста, как правило, в дальнейшем приводит к продолжению роста, и одним из классических способов отыгрыша этой ситуации является покупка на выходе из диапазона консолидации. Другими словами, сейчас мы имеем достаточно комфортные условия для формирования краткосрочной длинной позиции, к тому же уровень 149 уже тестируется сверху, но для покупок все же стоит дождаться закрепления выше него. Таким образом, при формировании признаков отскока, можно открывать лонги с ближайшей целью в районе 151 и потенциалом дальнейшего роста, в случае пробоя сопротивления, на долгосрочном максимуме в районе 158.
Торговый план:
Лонг от 149,5 с первой целью в диапазоне 151 - 152, потенциалом на 158 и стопом на 148,5
ГМК Норильский Никель: Покупка рядом с границей up-тренда
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5430 руб., прибавляя 1,70%. В прошлой торговой рекомендации мы отмечали, что риск продолжения коррекции очень сильно мешал покупке. В итоге опасения оправдались, и вчера минимальная цена бумаг ГМК пришлась на уровень 5340. Напомню, что в качестве точки входа в длинные позиции мы выделяли область 5310-5340. На данный момент эта рекомендация остается актуальной. Стоп-заявка на открываемый лонг выставляется в районе границы up-тренда, то есть возле отметки 5250.
Общий среднесрочный настрой пока остается умеренно позитивным. Трендовые индикаторы на длинных таймфреймах продолжают преимущественно смотреть наверх. Акции все также торгуются в пределах восходящего канала, который остается актуальным с августа прошлого года.
Что касается медвежьего сценария, то о нем мы будем говорить лишь в случае уверенного закрепления цены под границей up-тренда. То есть для этого необходимо дождаться пробоя 5250. Пока цена находится выше, долгосрочный ориентир на 5840-5880 остается актуальным.
Торговый план 1: Лонг 5310-5340, стоп 5250, среднесрочный потенциал 5840
Торговый план 2: Шорт при уверенном закреплении под 5250, цель 5120, стоп 5290
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter