Техническая рекомендация: ПОКУПАТЬ UST10 на ожидаемом отскоке в диапазоне доходностей 2,75-2,81% со среднесрочной технической целью по доходности 2,00-2,22%. Более точно момент покупки UST10 будет дан в еженедельном выпуске «Технического монитора рынков и акций».
С позиции графического технического анализа в доходности UST10 образуется крупная модель перелома тенденции «двойная вершина» (см. Диаграмму 1), формирование которой будет считаться заверш?нным в случае прорыва доходности ниже ключевой поддержки 2,464%. В этом случае станет актуальным технический ориентир 1,873%.
Долгосрочный тренд в доходности UST10 является повышательным, поскольку трендовый индикатор SATL в верхней части Диаграммы 2 раст?т уже несколько месяцев. Текущая понижательная коррекция в доходности UST10 обеспечивается исключительно за сч?т фазы падения составного волнового цикла RBCI в нижней части Диаграммы 2.
Техническая коррекция в доходности UST10, вероятно, завершится в диапазоне 2,00-2,22%. По нашим оценкам, это случится в третьем квартале текущего года. Затем цикл RBCI возобновит рост в тандеме c трендовым индикатором SATL, а доходность UST10 начн?т быстро расти и в начале 2015 г. преодолеет уровень 3,00%.
Триггером ожидаемого отскока в доходности до уровня 2,75% могут стать статданные США о числе новых рабочих мест вне сельского хозяйства за январь, которые выйдут в пятницу 7 февраля в 17:30 мск.
С позиции графического технического анализа в доходности UST10 образуется крупная модель перелома тенденции «двойная вершина» (см. Диаграмму 1), формирование которой будет считаться заверш?нным в случае прорыва доходности ниже уровня ключевой поддержки 2,464%. В этом случае станет актуальным минимальный технический ориентир 1,873%, который был рассчитан в рамках данной модели. Наша среднесрочная техническая цель понижательной коррекции расположена между уровнями 61,8%-ной и 50%-ной коррекции Фибоначчи на предшествующий рост доходности от 1,375% до 3,058%.
Долгосрочный тренд и циклы
Долгосрочный тренд в доходности UST10 является повышательным: в настоящее время медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части Диаграммы 2 раст?т над линией динамической поддержки RSTL. В то же время быстрый трендовый индикатор FATL находится в фазе падения.
Медленный опережающий индикатор STLM продолжает расти на положительной территории, что указывает на ускорение долгосрочной тенденции к повышению доходности на рынке UST10. Составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 2 прош?л свой последний «гребень» в сильно перекупленной области шесть месяцев назад и сейчас находится в фазе падения на положительной территории. Пульсирующая амплитуда (волатильность) составного волнового цикла RBCI находится на достаточно высоком уровне, что делает потенциал падения доходности UST10 за счет цикла достаточно большим. Другими словами, понижательная техническая коррекция в доходности UST10 обеспечивается исключительно среднесрочным падающим циклом.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в индексе РТС показаны в таблице и на Диаграмме 1. Ключевой уровень поддержки равен 2,464%. Основной уровень поддержки 2,018% задан уровнем 61,8%-ной коррекции Фибоначчи на предшествующий рост доходности UST10 от 1,375% до 3,058%.
Заключение
С учѐтом вышеприведѐнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Долгосрочный тренд в доходности UST10 является повышательным, поскольку трендовый индикатор SATL в верхней части Диаграммы 2 раст?т уже несколько месяцев. Текущая понижательная коррекция в доходности UST10 обеспечивается исключительно за сч?т фазы падения составного волнового цикла RBCI в нижней части Диаграммы 2.
2. С позиции графического технического анализа в доходности UST10 образуется крупная модель перелома тенденции «двойная вершина» (см. Диаграмму 1), формирование которой будет считаться заверш?нным, если произойдет прорыв доходности ниже уровня ключевой поддержки 2,464%. В этом случае станет актуальным технический ориентир 1,873%.
3. Техническая коррекция в доходности UST10, вероятно, завершится в диапазоне 2,00-2,22%. По нашим оценкам, это случится в третьем квартале текущего года. Затем цикл RBCI возобновит рост в тандеме c трендовым индикатором SATL, а доходность UST10 начн?т быстро расти и в начале 2015 г. преодолеет уровень 3,00%.
4. Если ключевая поддержка 2,464% так и не будет пробита сверху вниз, то модель «двойная вершина» окажется несостоятельной, а доходность UST10 может возобновить рост от текущих уровней.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter