10 февраля 2014 smart-lab.ru Верпета Сергей
Анализ рынка M&Aпозволяет понять ситуацию, происходящую в экономике в целом и системных процессах, происходящих в тех или иных отраслях. Например, самая громкая сделка прошедшего года – поглощение Роснефтью ТНК-ВР привело к серьёзному росту доли государства в нефтегазовом секторе, да и во всей экономике РФ. Произошёл существенный рост монополизации этого сектора. Как следствие, изменения вектора направления сырьевых (нефтяных) потоков привело к существенному росту цен на нефтепродукты в России. Так, по данным информационного агентства Argusв результате выбытия 0,9-1 млн тн ежемесячных поставок ТНК-ВР на внутренний рынок цена нефти в июне 2013 на спотовом рынке выросла на 20% до 12 650 рублей за тонну.
Объём сделок на рынке M&A, их количество, суммы сделок и их условия позволяют получить более адекватное представление о справедливых ценах на активы, торгуемых на фондовом рынке РФ, а значит, и получить возможность заработать для инвестора. Например, инвесторы, сделавшие ставку на акции «Ванинского морского торгового порта» в середине 2012 года смогли получить «супердоходность» за 1 год.
В настоящей статье приводятся в хронологическом порядке сообщения о сделках с российскими активами или о трансграничных сделках, в которых продавались или выступали покупателями компании из России.
Январь «Мечел» сообщает о том, что из 73,33% обыкновенных акций «Ванинского морского торгового порта» Группа продолжает владеть только 1,5%. Остальные акции проданы ряду инвесторов. Продажу 71,8% о.а. осуществила «дочка» ОАО «Мечел» «Мечел-транс». Сумма сделки и условия «Мечелом» не раскрываются
EVRAZ plc закрыл сделку о приобретении 50% акций Corber Enterprises Limited, которая владеет 82% ОАО «Распадской», таким образом EVRAZ plc консолидирует на свой баланс 82% «Распадской». Сделка сложно структурирована. Оплата за 41% «Распадской» через косвенное владение составила $ 0.202 млрд плюс 132 653 006 новых о.а. EVRAZ plc выпущенных в пользу продающих акционеров стейк в «Распадской», а также 33 944 928 новых варрантов на 33 944 928 новых обыкновенных акций EVRAZ. После исполнения варрантов продающим акционерам «Распадской» будет принадлежать 11,06% EVRAZ plc.
Февраль «Мечел» сообщает о том, что через свою «дочку» «Мечел-транс» увеличивает долю в «Ванинском морском торговом порте» с 1,4% до 23,04% о.а. Пакет в 21,6% о.а. был куплен у En+. Сумма сделки 4,8 млрд рублей.
Группа «Онексим» закрывает сделку по продаже 37,78% Polyus Gold стуктурам Зелимхана Муцоева и Гавриила Юшваева. Сумма сделки $ 3.6 млрд
«Полиметалл» покупает 100% акций ЗАО «Маминская горнорудная компания» (владеет лицензией на добычу и геологоразведку на Маминском золоторудном поле). Сумма сделки $ 0.077 млрд. Оплата будет производиться ДС в размере $ 0,039 млрд и $ 0.073 млрд акциями Polymetal International plc.
«Башнефть» консолидирует 100% Объединённой нефтяной компании (ОНК) путём приобретения 25% акций ОНК у Petrochemical Holding Якова Голдовского. Сумма сделки 0,0025 млрд евро.
«Ренова» продаёт ЗАО «Натур продукт интернэшнл» канадской фармкомпании Valeant Pharmaceutical International,Inc. Сумма сделки $ 0.163 млрд плюс поправка на чистый долг.
Март «Нефтегаз Америка Шельф ЛП» (Нефтегаз), косвенная независимая дочерняя компания ОАО «НК «Роснефть», приобретает 30%-ную долю участия в 20 глубоководных блоках «ЭксонМобил» в Мексиканском заливе для проведения геологоразведочных работ в соответствии с подписанным соглашением
«Роснефть» закрывает сделку по приобретению 50-процентной доли ААР в ТНК-ВР. Сумма сделки $ 27,73 млрд. Продающие акционеры консорциум AAR. Также «Роснефть» закрывает сделку по приобретению 50-процентной доли ВР в ТНК-ВР. Условия сделки: «Роснефть» выплачивает ВР $16.65 млрд денежными средствами и передаёт ей 12,84% своих акций. После чего ВР приобретает ещё 5,66% Роснефти у Роснефтегаза за $ 4,87 млрд
«Роснано» консолидирует 100 % ООО Лиотех (производитель литий-ионных батарей). В результате сделки Роснано приобрело 40% у китайской Thunder Sky
Апрель инвестподразделение группы ВТБ – «ВТБ Капитал» приобрело 9,9% болгарского Corporate Commercial Bank. Сделка предусматривает putt- и call- опционы со сроком действия три года
«ВТБ капитал» приобретает 25%+1 акция «Национальной спутниковой компании» (оператор спутникового телевидения под брендом «Триколор»)
Aushan закрывает сделку по приобретению 16 гипермаркетов Real у Metro Group. Сделка осуществлена в рамках более глобальной сделки по приобретению сетью Aushan 91 гиперамаркета и 13 торговых галерей в Центральной Европе за 1,1 млрд евро у немецкой группы Metro Group.
Группа ВТБ объявляет о приобретении Tele2 Russia – четвёртого по размеру сотового оператора России. Сумма сделки составляет $ 3.55 млрд. При этом $ 2.4 млрд будут выплачены деньгами и плюс взят на себя чистый долг Tele2 Russia в размере $ 1.15 млрд.
ОАО «МХК „ЕвроХим“ закрыло сделку по покупке 53 943 голосующих акций (47,67%) ОАО „Мурманский морской торговый порт“ (ММТП) 22 апреля 2013 года. Компания заплатила за пакет акций порта 3,1 млрд рублей
Highland Gold Mining приобретает CJSC Bazovye Metally (месторождение Кекура, Чукотка). Сумма сделки $ 0.212 млрд плюс отложенный платёж $ 0.011 млрд.
«Лукойл» покупает компанию «Самара-Нафта». Продающий акционер Семён Кукес через Hess Corp. Сумма сделки $ 2.05 млрд.
«Газпром» приобретает 92,25% Камчатгазпрома. Продавец Роснефтегаз. Цена сделки 2,85 млрд рублей
«Газпром» приобретает у Роснефтегаза паекты акций в 72 газораспределительных компаниях. Сумма сделки 25,86 млрд рублей.
«Роснефть» приобретает миноритарный пакет итальянской компании Saras S.p.A., было приобретено 13,7% акционерного капитала. Сумма сделки составила 0,178 млрд евро
Дочка АФК «Системы» — «Медси» приобретает 51% о.а. «Московского бизнес-инкубатора». Сумма сделки не раскрывается.
«Биннофарм», принадлежащий АФК «Системе» поглощает производящую инфузионные и плазмозамещающие растворы группу «Аллиум». В результате сделки «Система» снизила долю в «Биннофарме» со 100% до 74%, а 26% акций «Биннофарма» получила «Зенитко».
Группа «Онексим» закрывает сделку по приобретению ИК «Ренессанс Капитал». Была консолидирована 100% Renaissance Financial Holdings Limited (RFHL)-холдинговая компания инвестбанка «Ренессанс капитал» и приобретено 50% + 1/2 акции компании Renaissance Capital Investments Limited (RCIL) владеющей 89,52% «Ренессанс Кредит»
Фонд United Capital Partners (UCP) приобретает 48% доли соц сети «В Контакте». Продавцами выступили Вячеслав Мирилашвили и Лев Левиев. Сумма сделки не раскрывается.
Май MD Medical Group Investments Plc (владеет сетью клиник «Мать и Дитя») приобретает 80% ООО «Центр репродуктивной медицины», которая контролирует частную клинику в Иркутске. Размер сделки $ 4 800 000. Ранее в апреле уже поглотила сеть клиник в Самаре за $ 16 000 000.
Бельгийская группа КВС закрывает сделку по продаже «Абсолют банка». Покупатель НПФ «Благосостояние». Покупатель выплатил бельгийской группе 0,3 млрд евро плюс погасил 0,7 млрд евро кредита банка перед группой KBC. Итого сумма сделки составила 1 млрд евро.
Евгений Юрченко (экс ген директор «Связьинвеста») становится совладельцем банка «Ренессанс Кредит». В результате сделки Евгений Юрченко через ряд офшором становится бенефициаром 6,5% «Ренессанс Кредит». По словам г-на Юрченко при оценке использовался мультипликатор 1,5-2 капитала.
Консорциум инвесторов, близких к Ахмету Паланкоеву закрывает сделку по приобретению угольного холдинга «Сибуглемет». Продавцами выступили Владимир Мельниченко, Валентин Бухтояров и Анатолий Скуров. Сумма сделки не разглашается.
Михаил Гуцериев приобретает 41% акций «Красной Поляны» у Магомеда Билалова. По словам самого Гуцериева стейк был куплен за $ 0.02 млрд.
АФК «Система» продаёт 70% «СГ-Транса» «Финансовоум альянсу» за 12 млрд рублей и 15% «СГ-транса» Unirail Holdings Limited за 2,5 млрд рублей.
«Роснано» продаёт 12,5% в «Ситроникс-Нано» за 2 млрд рублей. Покупатель «НИИМЭ и Микрон»
Фонд «РТ-инвест» на 50% принадлежащий госкорпорации «Ростех» покупает 100% «Предприятие ЖКХ» (оператор по вывозке и переработке отходов в Татарстане). Продавцами выступили ООО «Тимэль» и Жилищно-инестиционная компания Казани. Сумма сделки $ 0.04 млрд.
Июнь АФК «Система» продаёт 49% «Русснефти». Покупатели Bradinor Holdings Limited и Cromeld Management Limited, аффилированные с Михаилом Гуцириевым. Сумма сделки $ 1.2 млрд
Фонд «РТ-инвест» на 50% принадлежащий госкорпорации «Ростех» покупает контрольный пакет СК «Агжо» (нижегородский оператор по сбору и переработке отходов) у Олега Жохова и Вадима Агафонова. Точная сумма сделки не разглашается.
ТГК-9 закрывает сделку по приобретению блок-пакета 25,1% ТГК-5. Пакет был куплен в результате победы на конкурсе по приватизации госимущества, проводимого Минэкономразвития. Сумма сделки 1,08 млрд рублей.
Июль «Ренессанс Капитал» продаёт банк «Межотраслевая банковская корпорация» за $ 0.009 млрд группе частных инвесторов.
Corwell Finance Limited компания зарегистрированная на Британских Вирджинских островах консолидирует активы аэропорта «Внуково». После серии косвенных сделок компания стала владельцем 58,44% «Международный аэропорт «Внуково», а также 25% «Аэропорт «Внуково». Сумма сделки и конечный бенефициар Corwell Finance Limited не раскрывается. До этого стало известно, что эта же компания стала косвенным владельцем 64,11 % «Внуковского авиаремонтного завода № 400»
Petropavlovsk PLC продал ОАО Красноярской горно-геологической компании 21% акций ЗАО Верхнетисская горнорудная компания. Сумма сделки составила $172,756 млн.
«Мечел» продаёт 100% акций металлургического завода Invicta Merchant Bar в Великобритании частной компании за 1,1 млн фунтов.
Официальное подтверждение состоявшегося факта консолидации контроля со стороны Государства Газпрома. В апреле в результате приобретения 0,23% акций Газпрома государственным Роснефтегазом РФ довела свой пакет в Газпроме до 50,01%
«Роснефть» консолидрует 100% НГК «Итера» путём приобретения 49% в ООО «Итера». Сумма сделки $ 2.9 млрд. Продавцом выступила Itera Holdings Limited.
Александр Несис продаёт свой пакет Уралкалия. Этот пакет составлял 5,1%. Александр Несис предположительно мог выручить $0.866 млрд сделка. Пакет был распродан как на биржевом, так и на внебиржевом рынке различным портфельным инвесторам.
АФК «Система» консолидирует 100% ГК «Детский мир» после приобретения блок-пакета (25%) у Сбербанка. Сумма сделки не раскрывается
Фонды, управляемые инвестиционной компанией Fidelity Management & Research приобретают 3% уставного капитала Luxoft (российский экспортёр ПО на заказ)
Август Банк «Тинькоф Кредитные Системы» объявляет о закрытии сделки по покупке страховой компании «Москва» у группы «Альфастрахование»
«Русал» объявляет о приобретении Богословской ТЭЦ у «КЭС-Холдинга». Сумма сделки не раскрывается. Установленная мощность станции 135,5 МВт
Группа «Мечел» объявляет о продаже Донецкого электрометаллургического завода (ДЭМЗ) Вадиму Варшавскому. Сумма сделки 2000 евро плюс гашение кредиторской задолженности ДЭМЗ перед группой «Мечел» в размере $ 0.081 млрд.
Роман Авдеев через ООО «Гарденхиллс» покупает 52% «Верофарма» у «Аптечной сети 36,6». Сумма сделки 5 млрд рублей.
Фонд Сулеймана Керимова увеличивает свою долю в Уралкалии с 17,2% до 21,75%.
Газпромэнергохолдинг приобретает в результате аукциона, проводимого властями Москвы, 89,9% МОЭК. Сумма сделки 98,62 млрд рублей.
Сентябрь. Производитель игристых вин из России «Игристые вина» объявляет о сделке (будет закрыта до конца года) по приобретению 70% Contarini – итальянского производителя игристых вин. Сумма сделки 8 млн евро и пройдёт путём гашения части долгов Contarini новым акционером.
Немецкий издательский концерн Hubert Burda Media объявляет о приобретении 80% «ИД «Салон-Пресс» у медиахолдинга «РБК». По мнению ряда экспертов сделка прошла по цене $15 000 000- 20 000 000.
«МегаФон» приобретает у своего акционера Garsdale LTE-оператора «Скартел» (бренд Yota). Сумма сделки составляет $ 1.286 млрд плюс $ 0,6 чистого долга, который МегаФон переведёт на себя.
«Ростелеком» выкупает свои обыкновенные акции (3,3%) у Газпромбанка за 13,2 млрд рублей ($ 0,405 млрд). По информации ряда источников 95% от этого пакета это акции Marshall Capital Константина Малофеева.
Финансовая Корпорация „Открытие“ объявляет о консолидации контрольного пакета акций НОМОС-БАНКа. Увеличение доли Корпорации до 51% было осуществлено путем покупки акций, принадлежавших акционерам группы ИСТ, а также пакетов Александра Мамута (6,65%) и Олега Малиса (6,24%)
СП Андрея Бокарева и Алексея Криворучко становятся владельцами 49% акций концерна «Калашникова». СП выкупает допэмиссию акций концерна.
Global Ports объявляет о приобретении 100% «Национальной контейнерной компании». Сумма сделки $ 0.361млрд. Включает в себя выплату продающим акционерам $0.291 млрд денежными средствами и 18% акций Global Ports
Становится известным, что дочерняя компания РЖД — »РЖД Логистика" — стала владельцем 24,99827% о.а. «Ванино»
«Соллерс» приобретает в ходе приватизационного аукциона у государства 13,19% акций УАЗ. Таким образом доводит свою долю до 79,26%. Сумма сделки 0,85 млрд рублей
EVRAZ plc продаёт Высокогорский обогатительный комбинат Группе НПРО «Урала». Сумма сделки $ 0.02 млрд
Михаил Гуцериев выкупает оставшиеся 2% «Руснефти» у Сбербанка и тем самым доводить консолидацию «Русснефти» до 100%. Сумма сделки не разглашается.
Кит-Финанс продаёт 99% Пурнефть компании «Сапсан». Сумма сделки 0,712 млрд
«Башнефть» закрыла сделку по продаже 38,46% «Белкамнефти». Сумма сделки $ 0.2 млрд. Покупатели структуры, аффилированные с Михаилом Гуцериевым.
Дочерняя структура Газпрома Gazprom Germania приобретает сети из 12 газозаправочных станций в Германии. Сумма сделки не раскрывается.
«Роснефть» договаривается с компанией Enel о приобретении 40% долей в компании Arctic Russia B.V., обеспечивающих косвенное владение 19,6% долей в ООО «СеверЭнергия». Приобретателем долей выступит дочернее общество «Роснефти» — ООО «НГК «ИТЕРА», являющееся в составе группы «Роснефти» центром консолидации газовых активов.
«Роснефть» договаривается о приобретении ряда нефтегазовых активов АК «АЛРОСА» (ОАО) на территории Ямало-Ненецкого АО и Республики Саха (Якутия), включающих в себя 100-процентные доли участия в ЗАО «Геотрансгаз», ООО «Уренгойская газовая компания», ЗАО «Иреляхнефть», а также 99,9995% акций в ОАО «АЛРОСА-Газ»
Роман Авдеев договаривается с основателями «Аптечной сети 36,6» о приобретении. Оценочно Роман Авдеев купит 30-35% у Артёма Бектемирова и Максима Кривошеева. По мнению ряда участников рынка сделка скорее всего будет безденежной путём конвертации долга бумаги «Аптечной сети 36,6»
Киатайский фонд Chengdong Investment Corporation (CIC) становится владельцем 12,5% «Уралкалия». Этот стейк был приобретён у Wadge Holdings Ltd (Керимов, Филарет Гальчев и Анатолий Скуров). Сумма сделки не раскрывается.
Октябрь. «Яндекс» закрывает сделку по приобретению самого популярного сайта о кино в российском рунете Кинопоиск.ру. Сделка осуществлена за счёт денежных средств. Сумма сделки $ 80 000 000, $3 mln из которых зачислены на эскроу-счёт и будут получены продавцами-акционерами Кинопоиска в случае выполнения определённых условий.
Группа «Банка «Россия» (как распространяли информацию СМИ) закрывает сделку по покупке 100% акций издательского дома «Три короны» издаёт газету Metro в Санкт-Петербурге. Продавец Metro International. Сумма сделки не раскрывается.
Белорусская государственная компания «Беларуснеть» закрыла сделку по покупке НК «Янгпур». Продавцом выступил банк ВТБ. Сделка осуществлена за счёт денежных средств. Сумма сделки сторонами не раскрывается. Запасы компании оцениваются в 4,7 млн тонн нефти. Это первый нефтяной актив, который РБ получила в России.
Группа ВТБ закрывает сделку по продаже 50% «Tele2 Россия» консорциуму инвесторов. В консорциум инвесторов вошли структуры «Банка «Россия», структуры Алексея Мордашова и не названный третий инвестор. Предположительно сумма сделки находится в районе $ 1.2 млрд плюс новые акционеры «Tele2 Россия» примут на себя 50% чистого долга «Tele2 Россия», это $ 0,545 млрд
РФПИ в консорциуме с Deutsche Bank закрыли сделку по приобретению 2,46% Ростелекома. Сумма сделки $ 280 000 000. Особенностью этой сделки является то, что акции для продажи консорциуму оценивались дешевле, чем сам Ростелеком выкупал эти акции у Газпромбанка (см табл.)
«Совкомбанк» подписал соглашение о приобретении 100% акций ЗАО «ДжиИ Мани Банк» (GE Money Bank Russia). Закрытие сделки произойдет сразу после получения необходимых согласований ФАС и ЦБ РФ, которые «Совкомбанк» рассчитывает получить в течение нескольких месяцев, говорится в сообщении банка. Сумма сделки не раскрывается.
Группа ВТБ заявляет сделку: «Банк ВТБ подписал рамочное соглашение с Societe Generale о продаже своей доли в Росбанке, которая составляет около 10%. Таким образом, ВТБ выходит из капитала Росбанка. Согласно подписанному соглашению, в обмен на покупку доли в Росбанке, Societe Generale продаст ВТБ часть своих российских активов: акции высоколиквидных российских эмитентов, ссудную задолженность ряда российских заемщиков и офисные здания на территории Российской Федерации. Ожидается, что сделка будет завершена в 4 квартале 2013 года»
Группа ВТБ закрывает сделку по приобретению 25,9% акций своей белорусской дочки ВТБ (Беларусь). Сумма сделки $ 0.0191 млрд.
«Мечел» продаёт 28% УК (22,7% о.а. и 16% п.а) «Ванинского морского торгового порта». Сумма сделки 5,04 млрд рублей.
«Роснефть» приобретает 51% Петроресурс. Продавцом выступила Lundin Petroleum AB. Сумма сделки не раскрывается.
«Роснефть» консолидирует 100% ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча». Консолидация была достигнута путём приобретения 65%. Продавцами выступили Limenitis Holding Limited (10,48%), Yakut Energy Limited (37,38%) и Finfund Limited (16,82%). Сумма сделки $ 2.053 млрд.
«Роснефть» сообщает, что ее дочерняя компания Rosneft Brazil договорилась с дочерней компанией HRT HRT O&G о приобретении дополнительной доли размером 6% в проекте Солимойнс. В результате данного приобретения Rosneft Brazil получит 51% долей в проекте Солимойнс, а также полномочия оператора проекта
«Фармстандарт» закрывает сделку по приобретению Bever Pharmaceutical. Продавцом выступил Александр Шустер через кипрскую Bristley Enterprises Ltd. Сумма сделки $ 0.63 млрд.
Роснано продаёт 16,13% капитала компании «Русский кварц». Покупатель стратегический инвестор из Японии — Sumitomo Corporation. Сумма сделки не разглашается.
Инвестиционный фонд Marshall Константина Малофеева завершил сделку по приобретению 25% акций российского разработчика и поставщика решений и услуг на рынке информационных технологий ЗАО «Энвижн Груп». Сумма сделки не разглашается.
Ноябрь. Одна (Zoltav Resources) из компаний, входящих в ARA Capital Аркадия Абрамовича (сын Романа Абрамовича) приобретает британскую компанию Vostok Energy с активами в нефтедобыче, находящимися в Саратовской области. Объём сделки $ 170 000 000. Компания приобреталась через схему банкротства путём погашения долга перед бондхолдерами.
«МТТ Групп», аффилированная с бывшим министром связи Леонидом Рейманом объявляет о намерение приобрести 60% ЗАО «Синтерра Медиа» (медиабизнес). Разрешение ФАС получено. В результате сделки «МТТ Групп» полностью консолидирует ЗАО «Синтерра Медиа», т.к. 40% уже контролировала ранее. Сумма сделки не раскрывается
«Газпром-медиа» объявляет о покупке 100% холдинга «Профмедиа» (медиабизнес) у «Интерроса». Закрытие сделки должно произойти в начале 2014 года. По информации ряда СМИ сделка полностью оплачивается денежными средствами, при этом сумма сделки не раскрывается. Выручка «Газпром-медиа» по итогам 2012 года составила 52,3 млрд рублей. Выручка «Профмедиа» по итогам 2012 года составила 20,2 млрд рублей. Таким образом «Газпром-медиа» нацелился на 50% рост бизнеса уже по итогам 2014 года
Израильская Frutarom Industries Ltd покупает 75% российской группы «ПТИ». Группа «ПТИ» крупнейший российский производитель и дистрибьютор пищевых ингредиентов. Сумма сделки $ 50 300 000. Оставшиеся 25% израильская компания может выкупить в течение трёх лет.
Медиакомпания с мировым уровнем ThomsonReuters приобретает информационно-аналитический центр «Кортес» (медиабизнес). Контент КОРТЕС будет интегрирован в платформу Thomson Reuters Eikon, которая предлагает уникальную информацию, аналитику, инструментарий для трейдинга и эксклюзивные новости с мировых финансовых рынков. Сумма сделки не раскрывается. По данным самого ИАЦ «Кортес» сделка закрыта.
Инвестиционный холдинг «Финам» объявляет о завершении сделки по продаже радиостанции «Финам ФМ» (медиабизнес) группе российских и иностранных инвесторов. Сумма сделки не раскрывается.
Страховая Группа «СОГАЗ» завершила приобретение страховой компании «ТРАНСНЕФТЬ». В конце ноября окончен процесс подписания договоров купли-продажи и перерегистрации акций компании. Таким образом, СОГАЗ стал владельцем 98,91% акций СК «ТРАНСНЕФТЬ», входящей в топ-20 российских страховщиков. Стоимость сделки была определена по итогам открытого конкурса, организованного ОАО «АК «Транснефть» в сентябре этого года, и составила 9,396 млрд руб. Акции приобретены за счет собственных средств СОГАЗа.
Группа «Атон» объявляет о приобретении 100% акций УК «ОФГ Инвест» (бренд Deutsche UFG Capital Management). Продавец Deutsche Bank AG. Цена сделки не ракрывается
Группа «Онексим» выкупает 6,17% акций медиахолдинга «РБК» у ряда частных инвесторов: Германа Каплуна, Александра Моргульчика и Дмитрия Белика. Сумма сделки составила 0,28 млрд рублей.
«Аптечная сеть 36,6» договаривается о слиянии с A.v.e Group (аптечные сети A.v.e и «Горздрав»). Слияние сетей будет производиться на базе «Аптечной сети 36,6». Владельцы A.v.e Group выкупят допэмиссию «Аптечной сети 36,6», оплатив её акциями A.v.e Group. Будущие доли владения новых и старых владельцев не раскрываются.
Группа «Интеррос» покупает контрольную долю в «НПО «Петровакс Фарм». Свой пакет в 25,01% продал ЕБРР, а также частично свои доли продали Аркадий Некрасов и Наталья Пучкова. Сумма сделки не раскрывается.
«Ренова» продаёт 100% «Международного логистического партнерства» (МЛП) структурам, близким к семьи Гуцериева. Сумма сделки не разглашается.
Декабрь. «Мечел» закрывает сделку по продаже 100% акций горно-обогатительного комбината «Восход» (г. Хромтау, Казахстан) и Тихвинского ферросплавного завода (г. Тихвин, Ленинградская область, Россия) за 425 млн долларов США. Сделка за счёт денежных средств. Покупатель турецкая группа YILDIRIM Group.
«ВТБ» становится владельцем контрольного пакета ООО «Марийский нефтеперегонный завод». По некоторым данным это сделка – конвертация долга в 7 млрд рублей Марийского нефтеперегонного завода перед ВТБ в акции. Хотя согласно информации Арбитражного суда города Москва было три иска на общую сумму в 2 млрд рублей. Костин очень жёстко прокоментировал эту сделку: «Сегодня хотел объявить, что последний кредит, который был украден у нас, — это Марийский НПЗ. Это (Алексей) Милеев, (Николай) Хватов, (Артур) Перепелкин, (Сергей) Корендович. Вывели деньги, создали искусственное банкротство и теперь пытаются не вернуть кредит ВТБ»
ОАО «ОХК «УРАЛХИМ» объявляет о закрытии сделки по приобретению ценных бумаг ОАО «Уралкалий» (ММВБ-РТС:URKA; LSE:URKA). В результате сделки компания «УРАЛХИМ» получила право распоряжаться 19,99% уставного капитала ОАО «Уралкалий».
Philip Morris International и Japan Tobacco International приобретают по 20% крупнейшего дистрибъютора потребительских товаров «Мегаполис» у частных акционеров Игоря Кесаева и Сергея Кациева. Сумма сделки составила $1,5 млрд + $ 0,1 млрд в последующие 4 года в случае достижения компанией определённых показателей.
Консорциум инвесторов-физических лиц приобрёл 94,8% акций «Мой Банк» у Глеба Фетисова (формально продавцом выступила «ФФФ Файненс Груп Б.В.»).
Становится известным о закрытии сделки по приобретению структурами Михаила Гуцериева радиостанции Ru.FM. Сумма сделки $ 0.01 млрд
«Транснефть» раскрывает информацию по приобретению 10,5% акций НМТП. Этот пакет куплен на «дочку» Транснефти – «Транснефть сервис». Стоимость сделки составила 8,1 млрд рублей.
Алескей Хотин, через Seneal International Agency Ltd покупает 29,99% Exillon Energy у казахского бизнесмена Маската Арипазакрывает сделку дочерними обществами ОАО «НК «Роснефть» (ООО «РН-Аэро» и ООО «РН-Трейд») 100% акций ЗАО «ТЗК-АВИА», оператора топливозаправочного комплекса (ТЗК) в аэропорту г. Ростов-на-Дону
«Роснефть» сообщает о подписании соглашения с ОАО «НОВАТЭК» об обмене активами. 40% акций компании Artic Russia B.V., принадлежащих «Роснефти», будут обменены на 51% акций ОАО «Сибнефтегаз», принадлежащих «НОВАТЭКу». Сделка не предполагает проведения расчетов денежными средствами. С учетом уже имеющейся доли в ОАО «Сибнефтегаз», в результате завершения данной сделки «Роснефть» консолидирует 99,94% акций в обществе
Группа «Фармэко» приобретает контрольный пакет «ЗиО-здоровье» у швейцарской Actavis. Сумма сделки не ракрывается.
Группа «Онексим» закрывает сделку по приобретению 21,75% Уралкалий у Suleyman Kerimov Foundation. Также ряд структур, близких к Михаилу Прохорову приобретают 5,34% Уралкалия. Точные данные по сумме сделки и финансовым условиям сторонами не разглашаются.
ОАО «ОХК „УралХим“ закрывает сделку по покупке 19,99% акций и глобальных депозитарных расписок в уставном капитале ОАО „Уралкалий“. Продавцами выступили Филарет Гальчев и Анатолий Скуров. Сумма сделки не разглашается
«Роснано» делает выход из инвестиций производителя противовирусного препарата кагоцел «Ниармедик фарма» путём продажи 34,45%. Сумма сделки 2,3 млрд рублей. Покупатель группа менеджеров компании, более конкретные данные не разглашаются.
«Роснефтегаз» приобретает 7,8473% Интер Рао у Атомэнергопрома. Сумма сделки не раскрывается.
В этом году было очень мало трансграничных сделок, направленных на развитие, экспансию российского бизнеса за рубеж. Одним из примеров таких сделок, скорее исключение из правила, чем правило, является сделка по приобретению российской компанией «Игристые вина» итальянского производителя Contarini. Покупали активы за границей в основном крупные компании. Это сделки: приобретение «Роснефтью» миноритарной доли в Saras S.p.A.; приобретение «Роснефтью» дополнительной доли размером 6% в проекте Солимойнс; приобретение «Газпромом» немецкой сети газозаправочных станций.
Интрига года – это, бесспорно, операция с акциями «Ванинского морского торгового порта». Этой сделке смело можно присвоить звание «самая непрозрачная M&Aсделка 2013 года». Вторая непрозрачная история, крупная сделка по приобретению «Фармстандартом» сингапурской компании Bever Pharmaceuticalза $0.63 млрд.
Основным игроком на российском рынке M&A, как это ни странно, стало государство. Только одна государственная компания «Роснефть» в 2013 году закрыла сделок на общую сумму более чем $ 65 млрд. В следующем году мы наверняка услышим о ещё нескольких крупных сделках с участием Роснефти. Можно предположить, например сделку по поглощению Роснефтью Ятека в рамках своей стратегии по развитию газового бизнеса или поглощение Роснефтью активов из судостроительного сектора машиностроительной отрасли. Возможно, «Газпром-медиа» продолжит выступать консолидатором медиабизнеса.
Однозначно, нас ожидает ряд консолидационных сделок в банковском секторе, страховом бизнесе. Также, можно предположить интерес крупных ФПГ к строительным компаниям регионального значения и компаниям, занимающимся инфраструктурным строительством и проектами. Наметившаяся тенденция по консолидации транспортно-логистического сектора продолжится и выльется в череду сделок слияний и поглощений. Вступление России в ВТО и первые итоги этого процесса перекроит карту собственности в таких отраслях как машиностроение и сельское хозяйство. В этих секторах наверняка сильные будут поглощать слабых, пройдёт серия банкротств со сменой собственников активов.
Рисунок Мега сделки M&A 2013
Рисунок M&A сделки более $ 1 млрд
Рисунок M&A сделки более $ 100 млн
Рисунок M&A сделки до $ 100 млн
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Объём сделок на рынке M&A, их количество, суммы сделок и их условия позволяют получить более адекватное представление о справедливых ценах на активы, торгуемых на фондовом рынке РФ, а значит, и получить возможность заработать для инвестора. Например, инвесторы, сделавшие ставку на акции «Ванинского морского торгового порта» в середине 2012 года смогли получить «супердоходность» за 1 год.
В настоящей статье приводятся в хронологическом порядке сообщения о сделках с российскими активами или о трансграничных сделках, в которых продавались или выступали покупателями компании из России.
Январь «Мечел» сообщает о том, что из 73,33% обыкновенных акций «Ванинского морского торгового порта» Группа продолжает владеть только 1,5%. Остальные акции проданы ряду инвесторов. Продажу 71,8% о.а. осуществила «дочка» ОАО «Мечел» «Мечел-транс». Сумма сделки и условия «Мечелом» не раскрываются
EVRAZ plc закрыл сделку о приобретении 50% акций Corber Enterprises Limited, которая владеет 82% ОАО «Распадской», таким образом EVRAZ plc консолидирует на свой баланс 82% «Распадской». Сделка сложно структурирована. Оплата за 41% «Распадской» через косвенное владение составила $ 0.202 млрд плюс 132 653 006 новых о.а. EVRAZ plc выпущенных в пользу продающих акционеров стейк в «Распадской», а также 33 944 928 новых варрантов на 33 944 928 новых обыкновенных акций EVRAZ. После исполнения варрантов продающим акционерам «Распадской» будет принадлежать 11,06% EVRAZ plc.
Февраль «Мечел» сообщает о том, что через свою «дочку» «Мечел-транс» увеличивает долю в «Ванинском морском торговом порте» с 1,4% до 23,04% о.а. Пакет в 21,6% о.а. был куплен у En+. Сумма сделки 4,8 млрд рублей.
Группа «Онексим» закрывает сделку по продаже 37,78% Polyus Gold стуктурам Зелимхана Муцоева и Гавриила Юшваева. Сумма сделки $ 3.6 млрд
«Полиметалл» покупает 100% акций ЗАО «Маминская горнорудная компания» (владеет лицензией на добычу и геологоразведку на Маминском золоторудном поле). Сумма сделки $ 0.077 млрд. Оплата будет производиться ДС в размере $ 0,039 млрд и $ 0.073 млрд акциями Polymetal International plc.
«Башнефть» консолидирует 100% Объединённой нефтяной компании (ОНК) путём приобретения 25% акций ОНК у Petrochemical Holding Якова Голдовского. Сумма сделки 0,0025 млрд евро.
«Ренова» продаёт ЗАО «Натур продукт интернэшнл» канадской фармкомпании Valeant Pharmaceutical International,Inc. Сумма сделки $ 0.163 млрд плюс поправка на чистый долг.
Март «Нефтегаз Америка Шельф ЛП» (Нефтегаз), косвенная независимая дочерняя компания ОАО «НК «Роснефть», приобретает 30%-ную долю участия в 20 глубоководных блоках «ЭксонМобил» в Мексиканском заливе для проведения геологоразведочных работ в соответствии с подписанным соглашением
«Роснефть» закрывает сделку по приобретению 50-процентной доли ААР в ТНК-ВР. Сумма сделки $ 27,73 млрд. Продающие акционеры консорциум AAR. Также «Роснефть» закрывает сделку по приобретению 50-процентной доли ВР в ТНК-ВР. Условия сделки: «Роснефть» выплачивает ВР $16.65 млрд денежными средствами и передаёт ей 12,84% своих акций. После чего ВР приобретает ещё 5,66% Роснефти у Роснефтегаза за $ 4,87 млрд
«Роснано» консолидирует 100 % ООО Лиотех (производитель литий-ионных батарей). В результате сделки Роснано приобрело 40% у китайской Thunder Sky
Апрель инвестподразделение группы ВТБ – «ВТБ Капитал» приобрело 9,9% болгарского Corporate Commercial Bank. Сделка предусматривает putt- и call- опционы со сроком действия три года
«ВТБ капитал» приобретает 25%+1 акция «Национальной спутниковой компании» (оператор спутникового телевидения под брендом «Триколор»)
Aushan закрывает сделку по приобретению 16 гипермаркетов Real у Metro Group. Сделка осуществлена в рамках более глобальной сделки по приобретению сетью Aushan 91 гиперамаркета и 13 торговых галерей в Центральной Европе за 1,1 млрд евро у немецкой группы Metro Group.
Группа ВТБ объявляет о приобретении Tele2 Russia – четвёртого по размеру сотового оператора России. Сумма сделки составляет $ 3.55 млрд. При этом $ 2.4 млрд будут выплачены деньгами и плюс взят на себя чистый долг Tele2 Russia в размере $ 1.15 млрд.
ОАО «МХК „ЕвроХим“ закрыло сделку по покупке 53 943 голосующих акций (47,67%) ОАО „Мурманский морской торговый порт“ (ММТП) 22 апреля 2013 года. Компания заплатила за пакет акций порта 3,1 млрд рублей
Highland Gold Mining приобретает CJSC Bazovye Metally (месторождение Кекура, Чукотка). Сумма сделки $ 0.212 млрд плюс отложенный платёж $ 0.011 млрд.
«Лукойл» покупает компанию «Самара-Нафта». Продающий акционер Семён Кукес через Hess Corp. Сумма сделки $ 2.05 млрд.
«Газпром» приобретает 92,25% Камчатгазпрома. Продавец Роснефтегаз. Цена сделки 2,85 млрд рублей
«Газпром» приобретает у Роснефтегаза паекты акций в 72 газораспределительных компаниях. Сумма сделки 25,86 млрд рублей.
«Роснефть» приобретает миноритарный пакет итальянской компании Saras S.p.A., было приобретено 13,7% акционерного капитала. Сумма сделки составила 0,178 млрд евро
Дочка АФК «Системы» — «Медси» приобретает 51% о.а. «Московского бизнес-инкубатора». Сумма сделки не раскрывается.
«Биннофарм», принадлежащий АФК «Системе» поглощает производящую инфузионные и плазмозамещающие растворы группу «Аллиум». В результате сделки «Система» снизила долю в «Биннофарме» со 100% до 74%, а 26% акций «Биннофарма» получила «Зенитко».
Группа «Онексим» закрывает сделку по приобретению ИК «Ренессанс Капитал». Была консолидирована 100% Renaissance Financial Holdings Limited (RFHL)-холдинговая компания инвестбанка «Ренессанс капитал» и приобретено 50% + 1/2 акции компании Renaissance Capital Investments Limited (RCIL) владеющей 89,52% «Ренессанс Кредит»
Фонд United Capital Partners (UCP) приобретает 48% доли соц сети «В Контакте». Продавцами выступили Вячеслав Мирилашвили и Лев Левиев. Сумма сделки не раскрывается.
Май MD Medical Group Investments Plc (владеет сетью клиник «Мать и Дитя») приобретает 80% ООО «Центр репродуктивной медицины», которая контролирует частную клинику в Иркутске. Размер сделки $ 4 800 000. Ранее в апреле уже поглотила сеть клиник в Самаре за $ 16 000 000.
Бельгийская группа КВС закрывает сделку по продаже «Абсолют банка». Покупатель НПФ «Благосостояние». Покупатель выплатил бельгийской группе 0,3 млрд евро плюс погасил 0,7 млрд евро кредита банка перед группой KBC. Итого сумма сделки составила 1 млрд евро.
Евгений Юрченко (экс ген директор «Связьинвеста») становится совладельцем банка «Ренессанс Кредит». В результате сделки Евгений Юрченко через ряд офшором становится бенефициаром 6,5% «Ренессанс Кредит». По словам г-на Юрченко при оценке использовался мультипликатор 1,5-2 капитала.
Консорциум инвесторов, близких к Ахмету Паланкоеву закрывает сделку по приобретению угольного холдинга «Сибуглемет». Продавцами выступили Владимир Мельниченко, Валентин Бухтояров и Анатолий Скуров. Сумма сделки не разглашается.
Михаил Гуцериев приобретает 41% акций «Красной Поляны» у Магомеда Билалова. По словам самого Гуцериева стейк был куплен за $ 0.02 млрд.
АФК «Система» продаёт 70% «СГ-Транса» «Финансовоум альянсу» за 12 млрд рублей и 15% «СГ-транса» Unirail Holdings Limited за 2,5 млрд рублей.
«Роснано» продаёт 12,5% в «Ситроникс-Нано» за 2 млрд рублей. Покупатель «НИИМЭ и Микрон»
Фонд «РТ-инвест» на 50% принадлежащий госкорпорации «Ростех» покупает 100% «Предприятие ЖКХ» (оператор по вывозке и переработке отходов в Татарстане). Продавцами выступили ООО «Тимэль» и Жилищно-инестиционная компания Казани. Сумма сделки $ 0.04 млрд.
Июнь АФК «Система» продаёт 49% «Русснефти». Покупатели Bradinor Holdings Limited и Cromeld Management Limited, аффилированные с Михаилом Гуцириевым. Сумма сделки $ 1.2 млрд
Фонд «РТ-инвест» на 50% принадлежащий госкорпорации «Ростех» покупает контрольный пакет СК «Агжо» (нижегородский оператор по сбору и переработке отходов) у Олега Жохова и Вадима Агафонова. Точная сумма сделки не разглашается.
ТГК-9 закрывает сделку по приобретению блок-пакета 25,1% ТГК-5. Пакет был куплен в результате победы на конкурсе по приватизации госимущества, проводимого Минэкономразвития. Сумма сделки 1,08 млрд рублей.
Июль «Ренессанс Капитал» продаёт банк «Межотраслевая банковская корпорация» за $ 0.009 млрд группе частных инвесторов.
Corwell Finance Limited компания зарегистрированная на Британских Вирджинских островах консолидирует активы аэропорта «Внуково». После серии косвенных сделок компания стала владельцем 58,44% «Международный аэропорт «Внуково», а также 25% «Аэропорт «Внуково». Сумма сделки и конечный бенефициар Corwell Finance Limited не раскрывается. До этого стало известно, что эта же компания стала косвенным владельцем 64,11 % «Внуковского авиаремонтного завода № 400»
Petropavlovsk PLC продал ОАО Красноярской горно-геологической компании 21% акций ЗАО Верхнетисская горнорудная компания. Сумма сделки составила $172,756 млн.
«Мечел» продаёт 100% акций металлургического завода Invicta Merchant Bar в Великобритании частной компании за 1,1 млн фунтов.
Официальное подтверждение состоявшегося факта консолидации контроля со стороны Государства Газпрома. В апреле в результате приобретения 0,23% акций Газпрома государственным Роснефтегазом РФ довела свой пакет в Газпроме до 50,01%
«Роснефть» консолидрует 100% НГК «Итера» путём приобретения 49% в ООО «Итера». Сумма сделки $ 2.9 млрд. Продавцом выступила Itera Holdings Limited.
Александр Несис продаёт свой пакет Уралкалия. Этот пакет составлял 5,1%. Александр Несис предположительно мог выручить $0.866 млрд сделка. Пакет был распродан как на биржевом, так и на внебиржевом рынке различным портфельным инвесторам.
АФК «Система» консолидирует 100% ГК «Детский мир» после приобретения блок-пакета (25%) у Сбербанка. Сумма сделки не раскрывается
Фонды, управляемые инвестиционной компанией Fidelity Management & Research приобретают 3% уставного капитала Luxoft (российский экспортёр ПО на заказ)
Август Банк «Тинькоф Кредитные Системы» объявляет о закрытии сделки по покупке страховой компании «Москва» у группы «Альфастрахование»
«Русал» объявляет о приобретении Богословской ТЭЦ у «КЭС-Холдинга». Сумма сделки не раскрывается. Установленная мощность станции 135,5 МВт
Группа «Мечел» объявляет о продаже Донецкого электрометаллургического завода (ДЭМЗ) Вадиму Варшавскому. Сумма сделки 2000 евро плюс гашение кредиторской задолженности ДЭМЗ перед группой «Мечел» в размере $ 0.081 млрд.
Роман Авдеев через ООО «Гарденхиллс» покупает 52% «Верофарма» у «Аптечной сети 36,6». Сумма сделки 5 млрд рублей.
Фонд Сулеймана Керимова увеличивает свою долю в Уралкалии с 17,2% до 21,75%.
Газпромэнергохолдинг приобретает в результате аукциона, проводимого властями Москвы, 89,9% МОЭК. Сумма сделки 98,62 млрд рублей.
Сентябрь. Производитель игристых вин из России «Игристые вина» объявляет о сделке (будет закрыта до конца года) по приобретению 70% Contarini – итальянского производителя игристых вин. Сумма сделки 8 млн евро и пройдёт путём гашения части долгов Contarini новым акционером.
Немецкий издательский концерн Hubert Burda Media объявляет о приобретении 80% «ИД «Салон-Пресс» у медиахолдинга «РБК». По мнению ряда экспертов сделка прошла по цене $15 000 000- 20 000 000.
«МегаФон» приобретает у своего акционера Garsdale LTE-оператора «Скартел» (бренд Yota). Сумма сделки составляет $ 1.286 млрд плюс $ 0,6 чистого долга, который МегаФон переведёт на себя.
«Ростелеком» выкупает свои обыкновенные акции (3,3%) у Газпромбанка за 13,2 млрд рублей ($ 0,405 млрд). По информации ряда источников 95% от этого пакета это акции Marshall Capital Константина Малофеева.
Финансовая Корпорация „Открытие“ объявляет о консолидации контрольного пакета акций НОМОС-БАНКа. Увеличение доли Корпорации до 51% было осуществлено путем покупки акций, принадлежавших акционерам группы ИСТ, а также пакетов Александра Мамута (6,65%) и Олега Малиса (6,24%)
СП Андрея Бокарева и Алексея Криворучко становятся владельцами 49% акций концерна «Калашникова». СП выкупает допэмиссию акций концерна.
Global Ports объявляет о приобретении 100% «Национальной контейнерной компании». Сумма сделки $ 0.361млрд. Включает в себя выплату продающим акционерам $0.291 млрд денежными средствами и 18% акций Global Ports
Становится известным, что дочерняя компания РЖД — »РЖД Логистика" — стала владельцем 24,99827% о.а. «Ванино»
«Соллерс» приобретает в ходе приватизационного аукциона у государства 13,19% акций УАЗ. Таким образом доводит свою долю до 79,26%. Сумма сделки 0,85 млрд рублей
EVRAZ plc продаёт Высокогорский обогатительный комбинат Группе НПРО «Урала». Сумма сделки $ 0.02 млрд
Михаил Гуцериев выкупает оставшиеся 2% «Руснефти» у Сбербанка и тем самым доводить консолидацию «Русснефти» до 100%. Сумма сделки не разглашается.
Кит-Финанс продаёт 99% Пурнефть компании «Сапсан». Сумма сделки 0,712 млрд
«Башнефть» закрыла сделку по продаже 38,46% «Белкамнефти». Сумма сделки $ 0.2 млрд. Покупатели структуры, аффилированные с Михаилом Гуцериевым.
Дочерняя структура Газпрома Gazprom Germania приобретает сети из 12 газозаправочных станций в Германии. Сумма сделки не раскрывается.
«Роснефть» договаривается с компанией Enel о приобретении 40% долей в компании Arctic Russia B.V., обеспечивающих косвенное владение 19,6% долей в ООО «СеверЭнергия». Приобретателем долей выступит дочернее общество «Роснефти» — ООО «НГК «ИТЕРА», являющееся в составе группы «Роснефти» центром консолидации газовых активов.
«Роснефть» договаривается о приобретении ряда нефтегазовых активов АК «АЛРОСА» (ОАО) на территории Ямало-Ненецкого АО и Республики Саха (Якутия), включающих в себя 100-процентные доли участия в ЗАО «Геотрансгаз», ООО «Уренгойская газовая компания», ЗАО «Иреляхнефть», а также 99,9995% акций в ОАО «АЛРОСА-Газ»
Роман Авдеев договаривается с основателями «Аптечной сети 36,6» о приобретении. Оценочно Роман Авдеев купит 30-35% у Артёма Бектемирова и Максима Кривошеева. По мнению ряда участников рынка сделка скорее всего будет безденежной путём конвертации долга бумаги «Аптечной сети 36,6»
Киатайский фонд Chengdong Investment Corporation (CIC) становится владельцем 12,5% «Уралкалия». Этот стейк был приобретён у Wadge Holdings Ltd (Керимов, Филарет Гальчев и Анатолий Скуров). Сумма сделки не раскрывается.
Октябрь. «Яндекс» закрывает сделку по приобретению самого популярного сайта о кино в российском рунете Кинопоиск.ру. Сделка осуществлена за счёт денежных средств. Сумма сделки $ 80 000 000, $3 mln из которых зачислены на эскроу-счёт и будут получены продавцами-акционерами Кинопоиска в случае выполнения определённых условий.
Группа «Банка «Россия» (как распространяли информацию СМИ) закрывает сделку по покупке 100% акций издательского дома «Три короны» издаёт газету Metro в Санкт-Петербурге. Продавец Metro International. Сумма сделки не раскрывается.
Белорусская государственная компания «Беларуснеть» закрыла сделку по покупке НК «Янгпур». Продавцом выступил банк ВТБ. Сделка осуществлена за счёт денежных средств. Сумма сделки сторонами не раскрывается. Запасы компании оцениваются в 4,7 млн тонн нефти. Это первый нефтяной актив, который РБ получила в России.
Группа ВТБ закрывает сделку по продаже 50% «Tele2 Россия» консорциуму инвесторов. В консорциум инвесторов вошли структуры «Банка «Россия», структуры Алексея Мордашова и не названный третий инвестор. Предположительно сумма сделки находится в районе $ 1.2 млрд плюс новые акционеры «Tele2 Россия» примут на себя 50% чистого долга «Tele2 Россия», это $ 0,545 млрд
РФПИ в консорциуме с Deutsche Bank закрыли сделку по приобретению 2,46% Ростелекома. Сумма сделки $ 280 000 000. Особенностью этой сделки является то, что акции для продажи консорциуму оценивались дешевле, чем сам Ростелеком выкупал эти акции у Газпромбанка (см табл.)
«Совкомбанк» подписал соглашение о приобретении 100% акций ЗАО «ДжиИ Мани Банк» (GE Money Bank Russia). Закрытие сделки произойдет сразу после получения необходимых согласований ФАС и ЦБ РФ, которые «Совкомбанк» рассчитывает получить в течение нескольких месяцев, говорится в сообщении банка. Сумма сделки не раскрывается.
Группа ВТБ заявляет сделку: «Банк ВТБ подписал рамочное соглашение с Societe Generale о продаже своей доли в Росбанке, которая составляет около 10%. Таким образом, ВТБ выходит из капитала Росбанка. Согласно подписанному соглашению, в обмен на покупку доли в Росбанке, Societe Generale продаст ВТБ часть своих российских активов: акции высоколиквидных российских эмитентов, ссудную задолженность ряда российских заемщиков и офисные здания на территории Российской Федерации. Ожидается, что сделка будет завершена в 4 квартале 2013 года»
Группа ВТБ закрывает сделку по приобретению 25,9% акций своей белорусской дочки ВТБ (Беларусь). Сумма сделки $ 0.0191 млрд.
«Мечел» продаёт 28% УК (22,7% о.а. и 16% п.а) «Ванинского морского торгового порта». Сумма сделки 5,04 млрд рублей.
«Роснефть» приобретает 51% Петроресурс. Продавцом выступила Lundin Petroleum AB. Сумма сделки не раскрывается.
«Роснефть» консолидирует 100% ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча». Консолидация была достигнута путём приобретения 65%. Продавцами выступили Limenitis Holding Limited (10,48%), Yakut Energy Limited (37,38%) и Finfund Limited (16,82%). Сумма сделки $ 2.053 млрд.
«Роснефть» сообщает, что ее дочерняя компания Rosneft Brazil договорилась с дочерней компанией HRT HRT O&G о приобретении дополнительной доли размером 6% в проекте Солимойнс. В результате данного приобретения Rosneft Brazil получит 51% долей в проекте Солимойнс, а также полномочия оператора проекта
«Фармстандарт» закрывает сделку по приобретению Bever Pharmaceutical. Продавцом выступил Александр Шустер через кипрскую Bristley Enterprises Ltd. Сумма сделки $ 0.63 млрд.
Роснано продаёт 16,13% капитала компании «Русский кварц». Покупатель стратегический инвестор из Японии — Sumitomo Corporation. Сумма сделки не разглашается.
Инвестиционный фонд Marshall Константина Малофеева завершил сделку по приобретению 25% акций российского разработчика и поставщика решений и услуг на рынке информационных технологий ЗАО «Энвижн Груп». Сумма сделки не разглашается.
Ноябрь. Одна (Zoltav Resources) из компаний, входящих в ARA Capital Аркадия Абрамовича (сын Романа Абрамовича) приобретает британскую компанию Vostok Energy с активами в нефтедобыче, находящимися в Саратовской области. Объём сделки $ 170 000 000. Компания приобреталась через схему банкротства путём погашения долга перед бондхолдерами.
«МТТ Групп», аффилированная с бывшим министром связи Леонидом Рейманом объявляет о намерение приобрести 60% ЗАО «Синтерра Медиа» (медиабизнес). Разрешение ФАС получено. В результате сделки «МТТ Групп» полностью консолидирует ЗАО «Синтерра Медиа», т.к. 40% уже контролировала ранее. Сумма сделки не раскрывается
«Газпром-медиа» объявляет о покупке 100% холдинга «Профмедиа» (медиабизнес) у «Интерроса». Закрытие сделки должно произойти в начале 2014 года. По информации ряда СМИ сделка полностью оплачивается денежными средствами, при этом сумма сделки не раскрывается. Выручка «Газпром-медиа» по итогам 2012 года составила 52,3 млрд рублей. Выручка «Профмедиа» по итогам 2012 года составила 20,2 млрд рублей. Таким образом «Газпром-медиа» нацелился на 50% рост бизнеса уже по итогам 2014 года
Израильская Frutarom Industries Ltd покупает 75% российской группы «ПТИ». Группа «ПТИ» крупнейший российский производитель и дистрибьютор пищевых ингредиентов. Сумма сделки $ 50 300 000. Оставшиеся 25% израильская компания может выкупить в течение трёх лет.
Медиакомпания с мировым уровнем ThomsonReuters приобретает информационно-аналитический центр «Кортес» (медиабизнес). Контент КОРТЕС будет интегрирован в платформу Thomson Reuters Eikon, которая предлагает уникальную информацию, аналитику, инструментарий для трейдинга и эксклюзивные новости с мировых финансовых рынков. Сумма сделки не раскрывается. По данным самого ИАЦ «Кортес» сделка закрыта.
Инвестиционный холдинг «Финам» объявляет о завершении сделки по продаже радиостанции «Финам ФМ» (медиабизнес) группе российских и иностранных инвесторов. Сумма сделки не раскрывается.
Страховая Группа «СОГАЗ» завершила приобретение страховой компании «ТРАНСНЕФТЬ». В конце ноября окончен процесс подписания договоров купли-продажи и перерегистрации акций компании. Таким образом, СОГАЗ стал владельцем 98,91% акций СК «ТРАНСНЕФТЬ», входящей в топ-20 российских страховщиков. Стоимость сделки была определена по итогам открытого конкурса, организованного ОАО «АК «Транснефть» в сентябре этого года, и составила 9,396 млрд руб. Акции приобретены за счет собственных средств СОГАЗа.
Группа «Атон» объявляет о приобретении 100% акций УК «ОФГ Инвест» (бренд Deutsche UFG Capital Management). Продавец Deutsche Bank AG. Цена сделки не ракрывается
Группа «Онексим» выкупает 6,17% акций медиахолдинга «РБК» у ряда частных инвесторов: Германа Каплуна, Александра Моргульчика и Дмитрия Белика. Сумма сделки составила 0,28 млрд рублей.
«Аптечная сеть 36,6» договаривается о слиянии с A.v.e Group (аптечные сети A.v.e и «Горздрав»). Слияние сетей будет производиться на базе «Аптечной сети 36,6». Владельцы A.v.e Group выкупят допэмиссию «Аптечной сети 36,6», оплатив её акциями A.v.e Group. Будущие доли владения новых и старых владельцев не раскрываются.
Группа «Интеррос» покупает контрольную долю в «НПО «Петровакс Фарм». Свой пакет в 25,01% продал ЕБРР, а также частично свои доли продали Аркадий Некрасов и Наталья Пучкова. Сумма сделки не раскрывается.
«Ренова» продаёт 100% «Международного логистического партнерства» (МЛП) структурам, близким к семьи Гуцериева. Сумма сделки не разглашается.
Декабрь. «Мечел» закрывает сделку по продаже 100% акций горно-обогатительного комбината «Восход» (г. Хромтау, Казахстан) и Тихвинского ферросплавного завода (г. Тихвин, Ленинградская область, Россия) за 425 млн долларов США. Сделка за счёт денежных средств. Покупатель турецкая группа YILDIRIM Group.
«ВТБ» становится владельцем контрольного пакета ООО «Марийский нефтеперегонный завод». По некоторым данным это сделка – конвертация долга в 7 млрд рублей Марийского нефтеперегонного завода перед ВТБ в акции. Хотя согласно информации Арбитражного суда города Москва было три иска на общую сумму в 2 млрд рублей. Костин очень жёстко прокоментировал эту сделку: «Сегодня хотел объявить, что последний кредит, который был украден у нас, — это Марийский НПЗ. Это (Алексей) Милеев, (Николай) Хватов, (Артур) Перепелкин, (Сергей) Корендович. Вывели деньги, создали искусственное банкротство и теперь пытаются не вернуть кредит ВТБ»
ОАО «ОХК «УРАЛХИМ» объявляет о закрытии сделки по приобретению ценных бумаг ОАО «Уралкалий» (ММВБ-РТС:URKA; LSE:URKA). В результате сделки компания «УРАЛХИМ» получила право распоряжаться 19,99% уставного капитала ОАО «Уралкалий».
Philip Morris International и Japan Tobacco International приобретают по 20% крупнейшего дистрибъютора потребительских товаров «Мегаполис» у частных акционеров Игоря Кесаева и Сергея Кациева. Сумма сделки составила $1,5 млрд + $ 0,1 млрд в последующие 4 года в случае достижения компанией определённых показателей.
Консорциум инвесторов-физических лиц приобрёл 94,8% акций «Мой Банк» у Глеба Фетисова (формально продавцом выступила «ФФФ Файненс Груп Б.В.»).
Становится известным о закрытии сделки по приобретению структурами Михаила Гуцериева радиостанции Ru.FM. Сумма сделки $ 0.01 млрд
«Транснефть» раскрывает информацию по приобретению 10,5% акций НМТП. Этот пакет куплен на «дочку» Транснефти – «Транснефть сервис». Стоимость сделки составила 8,1 млрд рублей.
Алескей Хотин, через Seneal International Agency Ltd покупает 29,99% Exillon Energy у казахского бизнесмена Маската Арипазакрывает сделку дочерними обществами ОАО «НК «Роснефть» (ООО «РН-Аэро» и ООО «РН-Трейд») 100% акций ЗАО «ТЗК-АВИА», оператора топливозаправочного комплекса (ТЗК) в аэропорту г. Ростов-на-Дону
«Роснефть» сообщает о подписании соглашения с ОАО «НОВАТЭК» об обмене активами. 40% акций компании Artic Russia B.V., принадлежащих «Роснефти», будут обменены на 51% акций ОАО «Сибнефтегаз», принадлежащих «НОВАТЭКу». Сделка не предполагает проведения расчетов денежными средствами. С учетом уже имеющейся доли в ОАО «Сибнефтегаз», в результате завершения данной сделки «Роснефть» консолидирует 99,94% акций в обществе
Группа «Фармэко» приобретает контрольный пакет «ЗиО-здоровье» у швейцарской Actavis. Сумма сделки не ракрывается.
Группа «Онексим» закрывает сделку по приобретению 21,75% Уралкалий у Suleyman Kerimov Foundation. Также ряд структур, близких к Михаилу Прохорову приобретают 5,34% Уралкалия. Точные данные по сумме сделки и финансовым условиям сторонами не разглашаются.
ОАО «ОХК „УралХим“ закрывает сделку по покупке 19,99% акций и глобальных депозитарных расписок в уставном капитале ОАО „Уралкалий“. Продавцами выступили Филарет Гальчев и Анатолий Скуров. Сумма сделки не разглашается
«Роснано» делает выход из инвестиций производителя противовирусного препарата кагоцел «Ниармедик фарма» путём продажи 34,45%. Сумма сделки 2,3 млрд рублей. Покупатель группа менеджеров компании, более конкретные данные не разглашаются.
«Роснефтегаз» приобретает 7,8473% Интер Рао у Атомэнергопрома. Сумма сделки не раскрывается.
В этом году было очень мало трансграничных сделок, направленных на развитие, экспансию российского бизнеса за рубеж. Одним из примеров таких сделок, скорее исключение из правила, чем правило, является сделка по приобретению российской компанией «Игристые вина» итальянского производителя Contarini. Покупали активы за границей в основном крупные компании. Это сделки: приобретение «Роснефтью» миноритарной доли в Saras S.p.A.; приобретение «Роснефтью» дополнительной доли размером 6% в проекте Солимойнс; приобретение «Газпромом» немецкой сети газозаправочных станций.
Интрига года – это, бесспорно, операция с акциями «Ванинского морского торгового порта». Этой сделке смело можно присвоить звание «самая непрозрачная M&Aсделка 2013 года». Вторая непрозрачная история, крупная сделка по приобретению «Фармстандартом» сингапурской компании Bever Pharmaceuticalза $0.63 млрд.
Основным игроком на российском рынке M&A, как это ни странно, стало государство. Только одна государственная компания «Роснефть» в 2013 году закрыла сделок на общую сумму более чем $ 65 млрд. В следующем году мы наверняка услышим о ещё нескольких крупных сделках с участием Роснефти. Можно предположить, например сделку по поглощению Роснефтью Ятека в рамках своей стратегии по развитию газового бизнеса или поглощение Роснефтью активов из судостроительного сектора машиностроительной отрасли. Возможно, «Газпром-медиа» продолжит выступать консолидатором медиабизнеса.
Однозначно, нас ожидает ряд консолидационных сделок в банковском секторе, страховом бизнесе. Также, можно предположить интерес крупных ФПГ к строительным компаниям регионального значения и компаниям, занимающимся инфраструктурным строительством и проектами. Наметившаяся тенденция по консолидации транспортно-логистического сектора продолжится и выльется в череду сделок слияний и поглощений. Вступление России в ВТО и первые итоги этого процесса перекроит карту собственности в таких отраслях как машиностроение и сельское хозяйство. В этих секторах наверняка сильные будут поглощать слабых, пройдёт серия банкротств со сменой собственников активов.
Рисунок Мега сделки M&A 2013
Рисунок M&A сделки более $ 1 млрд
Рисунок M&A сделки более $ 100 млн
Рисунок M&A сделки до $ 100 млн
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter