Под надзором регуляторов западные банки поумерили манипуляции на рынках драгметаллов. Американский газ в Европе – это пустые разговоры
Банк Англии в начале марта выдвинул сногсшибательное предложение: если какой-либо крупный коммерческий банк окажется в таком положении, что не сможет погасить деривативные потери (то есть, начнёт банкротиться), тогда ему не должны предъявлять к оплате счета по этим деривативам. Подробности см. здесь. За этим предложением явно просматривается страх коллапса всей ключевых институтов финансовой системы (вспоминается Lehman Brothers) по цепочке. А отправка в корзину основополагающих принципов капитализма (тот, кто сделал неверные ставки, должен обанкротиться, а тот, кто сделал верные – заработать) господ из Банка Англии не волнует.
Напомним читателям, что финансовые деривативы на суммы в сотни триллионов в финансовой системе накопились не просто так, а как инструмент, активно используемый американским казначейством для подавления реальных процентных ставок. В переводе на обычный язык: деривативы существуют для того, чтобы Запад мог продолжать жить в долг и не платить по счетам. Недаром Дик Чейни, будучи вице-президентом США, однажды заявил: «Дефицит не имеет значения». Понятно, что финансовые конструкции, создающие искусственный спрос на американские казначейские бумаги, не будут работать вечно (номинальные объёмы деривативов, привязанных к процентным ставкам, уже многократно превышают мировой ВВП). Деривативная пирамида в сравнении с реальной экономикой настолько велика, что неизбежно (рано или поздно) рухнет. И Банк Англии своими опасениями это подтверждает.
Медяки для китайцев
Биржевые цены на медь резко провалились, оставив аналитиков в недоумении.
Впрочем, появилось предположение о том, что провал может быть вызван проблемами на кредитном рынке в Китае, где предприятия широко пользуются займами под залог хранящихся на складах промышленных металлов. Дефолты китайских компаний по кредитам вполне могли привести к выбросу на рынки меди в больших количествах. Вообще, по многим признакам, в Поднебесной сдувается крупный кредитный пузырь, вызванный чрезмерными инвестициями в экспортные производства на фоне стагнирующего мирового спроса на китайские товары. Косвенное подтверждение тому – сокращение объёмов экспорта из Китая в феврале 2014 г. на 18,1% по сравнению с февралём 2013 г. Однако нужно учитывать Новый год по восточному лунному календарю, который в этом году наступил 31 января, а в прошлом – 10 февраля. И, с учётом сезонности, реальное падение экспорта может быть даже больше.
По сусекам
Руководитель инвестиционного фонда Matterhorn Asset Management Игон вон Граерц (Швейцария) сообщил ещё об одном случае обмана в банках. Клиент швейцарского банка решил забрать своё золото, которое он поместил ранее на хранение, но получил отказ. Взамен ему выдали «бумажное золото», то есть, сертификаты. Когда речь идёт о собственном спасении, для банков все средства оказываются хороши.
Украинский новостной сайт «Искра Ньюс» (iskra-news.info, Запорожье) сообщил, что золотой запас Украины был переправлен авиатранспортом из киевского аэропорта Борисполь в США. Цитируем: «По словам персонала “Борисполя”, перед этим в аэропорт приехали четыре инкассаторские машины и два грузовых микроавтобуса Volkswagen, при этом, на всём прибывшем транспорте отсутствовали госномера. Из подъехавших машин вышли около пятнадцати человек в чёрной форме, масках и бронежилетах. Часть из них была вооружена автоматами. Эти люди загрузили в самолёт более сорока тяжёлых ящиков…». Подробности см. здесь.
Хоть один наказан
Суд в Нью-Йорке обязал бывшего вице-президента одного из крупнейших американских инвестиционных банков Goldman Sachs Фабриса Турре выплатить штраф в размере 825 тыс. долл. за преднамеренный обман инвесторов.
Обвинения бывшему вице-президенту банка в апреле 2010 г. предъявила Федеральная комиссия по ценным бумагам и биржам. Турре отвечал в Goldman Sachs за разработку предлагаемого клиентам финансового инструмента – структурированных долговых обязательств на базе ипотечных закладных. В ходе кризиса банк фактически сыграл на понижение их стоимости в сговоре с крупным хедж-фондом миллиардера Джона Полсона. В результате банк нажился на собственных клиентах, которые понесли крупные потери. В августе 2013 г. суд присяжных признал Турре виновным в мошенничестве.
Обвинения в обмане инвесторов были предъявлены также самому банку Goldman Sachs, однако в июле 2010 г. он согласился урегулировать дело, заплатив штраф в размере 550 млн долл.
Житель Нью-Йорка Кевин Махер подал в федеральный суд Манхэттена иск против Deutsche Bank и других банков, участвующих в фиксинге цен на рынке золота в Лондоне. В пятёрку банков, участвующих в золотом фиксинге, входят Deutsche Bank, Barclays, HSBC, Bank of Nova Scotia-Mocatta и Societe Generale. Махер обвиняет банки в сговоре при определении цен на золото и требует выплаты компенсации. Он планирует подать коллективный иск от имени всех инвесторов, которые с 2004 г. торговали золотом или его дериватами, по стоимости привязанными к лондонскому золотому фиксингу.
Сразу несколько надзорных ведомств – в том числе и регулятор финансовых рынков Германии BaFin – сегодня ведут проверки из-за подозрений в махинациях на рынках драгметаллов.
Deutsche Bank сообщил в январе, что выйдет из списка участников золотого фиксинга, поскольку это ограничивает возможности его инвестиций в сырьевом секторе. Место банка в Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) подлежит продаже. Приобретёт его, вероятно, южноафриканский Standard Bank. Постоянные читатели «Хроники нефтедолларового коллапса» на портале «Нефть России» знают, что цены драгметаллов подвержены манипуляциям. Но в последнее время этот факт обсуждает широкая экономическая пресса. Под наблюдением регуляторов и прессы банкам приходится действовать тоньше и осторожнее, в результате сегодня мы уже не отмечаем таких злостно манипулятивных действий, как продажа десятков тысяч фьючерсных контрактов в считанные минуты посереди ночи. В результате цена золота с начала года уверенно растёт.
Сжиженные мечты
Американский сланцевый газ не сможет изменить геополитическую ситуацию в Европе по двум причинам. Во-первых, строительство терминалов LNG – дело крайне дорогостоящее. Поэтому ещё на этапе подготовки проекта, чтобы обеспечить будущие доходы, инвесторы заключают долгосрочные договора на поставку. И когда начнётся масштабный экспорт американского сланцевого газа, мало какие объёмы будут доступны для компенсации потерь от возможного сокращения поставок из России в Европу.
Во-вторых, в Азии цены на сжиженный газ выше, чем в Европе. Поэтому коммерсанты будут продолжать поставлять его в Азию. В отличие от России, которая может использовать ОАО «Газпром как инструмент своего геополитического влияния, Штаты не могут диктовать политику частным нефтегазовым компаниям.
http://oilru.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Банк Англии в начале марта выдвинул сногсшибательное предложение: если какой-либо крупный коммерческий банк окажется в таком положении, что не сможет погасить деривативные потери (то есть, начнёт банкротиться), тогда ему не должны предъявлять к оплате счета по этим деривативам. Подробности см. здесь. За этим предложением явно просматривается страх коллапса всей ключевых институтов финансовой системы (вспоминается Lehman Brothers) по цепочке. А отправка в корзину основополагающих принципов капитализма (тот, кто сделал неверные ставки, должен обанкротиться, а тот, кто сделал верные – заработать) господ из Банка Англии не волнует.
Напомним читателям, что финансовые деривативы на суммы в сотни триллионов в финансовой системе накопились не просто так, а как инструмент, активно используемый американским казначейством для подавления реальных процентных ставок. В переводе на обычный язык: деривативы существуют для того, чтобы Запад мог продолжать жить в долг и не платить по счетам. Недаром Дик Чейни, будучи вице-президентом США, однажды заявил: «Дефицит не имеет значения». Понятно, что финансовые конструкции, создающие искусственный спрос на американские казначейские бумаги, не будут работать вечно (номинальные объёмы деривативов, привязанных к процентным ставкам, уже многократно превышают мировой ВВП). Деривативная пирамида в сравнении с реальной экономикой настолько велика, что неизбежно (рано или поздно) рухнет. И Банк Англии своими опасениями это подтверждает.
Медяки для китайцев
Биржевые цены на медь резко провалились, оставив аналитиков в недоумении.
Впрочем, появилось предположение о том, что провал может быть вызван проблемами на кредитном рынке в Китае, где предприятия широко пользуются займами под залог хранящихся на складах промышленных металлов. Дефолты китайских компаний по кредитам вполне могли привести к выбросу на рынки меди в больших количествах. Вообще, по многим признакам, в Поднебесной сдувается крупный кредитный пузырь, вызванный чрезмерными инвестициями в экспортные производства на фоне стагнирующего мирового спроса на китайские товары. Косвенное подтверждение тому – сокращение объёмов экспорта из Китая в феврале 2014 г. на 18,1% по сравнению с февралём 2013 г. Однако нужно учитывать Новый год по восточному лунному календарю, который в этом году наступил 31 января, а в прошлом – 10 февраля. И, с учётом сезонности, реальное падение экспорта может быть даже больше.
По сусекам
Руководитель инвестиционного фонда Matterhorn Asset Management Игон вон Граерц (Швейцария) сообщил ещё об одном случае обмана в банках. Клиент швейцарского банка решил забрать своё золото, которое он поместил ранее на хранение, но получил отказ. Взамен ему выдали «бумажное золото», то есть, сертификаты. Когда речь идёт о собственном спасении, для банков все средства оказываются хороши.
Украинский новостной сайт «Искра Ньюс» (iskra-news.info, Запорожье) сообщил, что золотой запас Украины был переправлен авиатранспортом из киевского аэропорта Борисполь в США. Цитируем: «По словам персонала “Борисполя”, перед этим в аэропорт приехали четыре инкассаторские машины и два грузовых микроавтобуса Volkswagen, при этом, на всём прибывшем транспорте отсутствовали госномера. Из подъехавших машин вышли около пятнадцати человек в чёрной форме, масках и бронежилетах. Часть из них была вооружена автоматами. Эти люди загрузили в самолёт более сорока тяжёлых ящиков…». Подробности см. здесь.
Хоть один наказан
Суд в Нью-Йорке обязал бывшего вице-президента одного из крупнейших американских инвестиционных банков Goldman Sachs Фабриса Турре выплатить штраф в размере 825 тыс. долл. за преднамеренный обман инвесторов.
Обвинения бывшему вице-президенту банка в апреле 2010 г. предъявила Федеральная комиссия по ценным бумагам и биржам. Турре отвечал в Goldman Sachs за разработку предлагаемого клиентам финансового инструмента – структурированных долговых обязательств на базе ипотечных закладных. В ходе кризиса банк фактически сыграл на понижение их стоимости в сговоре с крупным хедж-фондом миллиардера Джона Полсона. В результате банк нажился на собственных клиентах, которые понесли крупные потери. В августе 2013 г. суд присяжных признал Турре виновным в мошенничестве.
Обвинения в обмане инвесторов были предъявлены также самому банку Goldman Sachs, однако в июле 2010 г. он согласился урегулировать дело, заплатив штраф в размере 550 млн долл.
Житель Нью-Йорка Кевин Махер подал в федеральный суд Манхэттена иск против Deutsche Bank и других банков, участвующих в фиксинге цен на рынке золота в Лондоне. В пятёрку банков, участвующих в золотом фиксинге, входят Deutsche Bank, Barclays, HSBC, Bank of Nova Scotia-Mocatta и Societe Generale. Махер обвиняет банки в сговоре при определении цен на золото и требует выплаты компенсации. Он планирует подать коллективный иск от имени всех инвесторов, которые с 2004 г. торговали золотом или его дериватами, по стоимости привязанными к лондонскому золотому фиксингу.
Сразу несколько надзорных ведомств – в том числе и регулятор финансовых рынков Германии BaFin – сегодня ведут проверки из-за подозрений в махинациях на рынках драгметаллов.
Deutsche Bank сообщил в январе, что выйдет из списка участников золотого фиксинга, поскольку это ограничивает возможности его инвестиций в сырьевом секторе. Место банка в Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) подлежит продаже. Приобретёт его, вероятно, южноафриканский Standard Bank. Постоянные читатели «Хроники нефтедолларового коллапса» на портале «Нефть России» знают, что цены драгметаллов подвержены манипуляциям. Но в последнее время этот факт обсуждает широкая экономическая пресса. Под наблюдением регуляторов и прессы банкам приходится действовать тоньше и осторожнее, в результате сегодня мы уже не отмечаем таких злостно манипулятивных действий, как продажа десятков тысяч фьючерсных контрактов в считанные минуты посереди ночи. В результате цена золота с начала года уверенно растёт.
Сжиженные мечты
Американский сланцевый газ не сможет изменить геополитическую ситуацию в Европе по двум причинам. Во-первых, строительство терминалов LNG – дело крайне дорогостоящее. Поэтому ещё на этапе подготовки проекта, чтобы обеспечить будущие доходы, инвесторы заключают долгосрочные договора на поставку. И когда начнётся масштабный экспорт американского сланцевого газа, мало какие объёмы будут доступны для компенсации потерь от возможного сокращения поставок из России в Европу.
Во-вторых, в Азии цены на сжиженный газ выше, чем в Европе. Поэтому коммерсанты будут продолжать поставлять его в Азию. В отличие от России, которая может использовать ОАО «Газпром как инструмент своего геополитического влияния, Штаты не могут диктовать политику частным нефтегазовым компаниям.
http://oilru.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter