Те, кто не верил в то, что "свиньи умеют летать", сейчас расплачиваются за свой скепсис. В этом году они взлетели на 35% - и это только в первом квартале. Тренд на рынке постной свинины, а также на рынке кофе был самым прибыльным в этом году. Однако, достигнув максимумам 18 марта, цены начали снижаться. Краткосрочная динамика развернулась, и вчера мы наблюдали резкое падение.
Тренд по-прежнему чрезвычайно силен, поэтому нет никаких оснований предполагать, что он завершился. В частности, распродажи концентрируются в основном в контрактах с близким сроком погашения, остальные продолжают демонстрировать движение в рамках восходящего тренда. Судя по всему, мы имеем дело с фиксацией прибыли, таким образом, нужно открывать новые длинные позиции, а не продавать.
Эта торговая идея основана на контр-трендовой стратегии, которая подразумевает возможность заработать на чужих стопах. Мы покупаем на уровне, где высока вероятность возобновления роста.
Кроме того, мы используем фиксированный стоп и две цели. Закрывайте половину позиции по достижении ценами первой цели и оставшуюся - по достижении второй цели.
В обзоре ниже представлены несколько фактов, достойные особого внимания. Во-первых, краткосрочный тренд сохраняет негативную направленность, а среднесрочный и долгосрочный тренды развернуты вверх (цветные индикаторы). Волатильность существенно выросла, об этом свидетельствует средний график, который демонстрирует соотношение между краткосрочной и долгосрочной волатильностью. Текущая волатильность выросла в два раза относительно нормы для данного рынка, указывая на то, что следует ограничить позиции половиной стандартного размера.
Временная структура на третьем графике говорит о том, что основная ликвидность сконцентрирована в контракте М4, а существенная бэквордация по контрактам Q4, V4 и Z4 указывает на вероятность роста цен до конца года. Эти контракты уже достаточно ликвидны для долгосрочной торговли, но краткосрочные стратегии лучше реализовывать на М4.
Обзор рынка постной свинины
Источник: Clenow Futures Intelligence Report
Управление торговой стратегией и описание рисков
Покупайте июньские контракты текущего года на постную свинину по текущим ценам. Тикер, как правило, HEM4. Устанавливайте стоп и цели с самого начала.
Параметры
Точка входа: открывайте позицию на текущих уровнях. Вчера цены закрылись на 1.206
Стоп: жесткий стоп на 1.177
Цель: Закрывайте половину позиции на 1.235 и оставшуюся часть на 1.249
Временной горизонт: средний срок инвестирования около двух недель
Дневной график по обратноскорректированным фьючерсам на постную свинину
Источник: CSI Data
Дневной график по фьючерсным контрактам на постную свинину с сроком погашения в июне 2014 года
Источник: ThomsonReuters
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тренд по-прежнему чрезвычайно силен, поэтому нет никаких оснований предполагать, что он завершился. В частности, распродажи концентрируются в основном в контрактах с близким сроком погашения, остальные продолжают демонстрировать движение в рамках восходящего тренда. Судя по всему, мы имеем дело с фиксацией прибыли, таким образом, нужно открывать новые длинные позиции, а не продавать.
Эта торговая идея основана на контр-трендовой стратегии, которая подразумевает возможность заработать на чужих стопах. Мы покупаем на уровне, где высока вероятность возобновления роста.
Кроме того, мы используем фиксированный стоп и две цели. Закрывайте половину позиции по достижении ценами первой цели и оставшуюся - по достижении второй цели.
В обзоре ниже представлены несколько фактов, достойные особого внимания. Во-первых, краткосрочный тренд сохраняет негативную направленность, а среднесрочный и долгосрочный тренды развернуты вверх (цветные индикаторы). Волатильность существенно выросла, об этом свидетельствует средний график, который демонстрирует соотношение между краткосрочной и долгосрочной волатильностью. Текущая волатильность выросла в два раза относительно нормы для данного рынка, указывая на то, что следует ограничить позиции половиной стандартного размера.
Временная структура на третьем графике говорит о том, что основная ликвидность сконцентрирована в контракте М4, а существенная бэквордация по контрактам Q4, V4 и Z4 указывает на вероятность роста цен до конца года. Эти контракты уже достаточно ликвидны для долгосрочной торговли, но краткосрочные стратегии лучше реализовывать на М4.
Обзор рынка постной свинины
Источник: Clenow Futures Intelligence Report
Управление торговой стратегией и описание рисков
Покупайте июньские контракты текущего года на постную свинину по текущим ценам. Тикер, как правило, HEM4. Устанавливайте стоп и цели с самого начала.
Параметры
Точка входа: открывайте позицию на текущих уровнях. Вчера цены закрылись на 1.206
Стоп: жесткий стоп на 1.177
Цель: Закрывайте половину позиции на 1.235 и оставшуюся часть на 1.249
Временной горизонт: средний срок инвестирования около двух недель
Дневной график по обратноскорректированным фьючерсам на постную свинину
Источник: CSI Data
Дневной график по фьючерсным контрактам на постную свинину с сроком погашения в июне 2014 года
Источник: ThomsonReuters
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter