Хотя рынок ETF в достаточной степени бестолковый, т.к. всегда есть возможность необходимым образом сложить портфель инвестиций, некоторые инструменты этого рынка можно достаточно эффективно использовать.
Один из таких инструментов Global X Silver Miners ETF (SIL).
Этот фонд в качестве базового актива использует акции компаний примерно в таких долях как изображено на рисунке 1.
Рис. 1 Компоненты базы акций SIL (источник: NYSE)
А замечательное свойство этого инструмента состоит в том, что его ценовая динамика с коэффициентом 0,969 коррелируется с ценовой динамикой собственно серебра, что можно увидеть на рисунке 2.
Рис. 2 Сравнение цен акций SIL и серебра (источник: NYSE, LME)
Откуда и прогноз ценовой динамики тоже довольно похожий на прогноз динамики цен на серебро (см. рис. 3), с параметрами
A = 2,133179; B= 7,99E-04; C= -0,09691; tc,= 19,93185; = 3,4564; = 87,28839; = -18,1192.
Рис. 3 Прогноз курса акций SIL (собственный расчет)
Это свойство похожести можно эффективно использовать в двух случаях.
Во-первых, если сдвинуть временной ряд SIL на один день вперед, то коэффициент корреляции будет равен уже 0,972. Т.е. акции SIL имеют лаговое свойство по отношению к рынку серебра, которое можно использовать в спекулятивной торговле «бумажного» серебра.
Во-вторых, многие покупают «металлическое» серебро в любом случае, либо не могут продать его по каким-либо причинам. Чтобы застраховаться от потери стоимости происходящее в случае такой покупки, можно одновременно с покупкой серебра, продать в «короткую» акции SIL на такую же сумму. Их всегда можно будет выкупить, когда произойдет рыночный ценовой разворот на рынке серебра.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Один из таких инструментов Global X Silver Miners ETF (SIL).
Этот фонд в качестве базового актива использует акции компаний примерно в таких долях как изображено на рисунке 1.
Рис. 1 Компоненты базы акций SIL (источник: NYSE)
А замечательное свойство этого инструмента состоит в том, что его ценовая динамика с коэффициентом 0,969 коррелируется с ценовой динамикой собственно серебра, что можно увидеть на рисунке 2.
Рис. 2 Сравнение цен акций SIL и серебра (источник: NYSE, LME)
Откуда и прогноз ценовой динамики тоже довольно похожий на прогноз динамики цен на серебро (см. рис. 3), с параметрами
A = 2,133179; B= 7,99E-04; C= -0,09691; tc,= 19,93185; = 3,4564; = 87,28839; = -18,1192.
Рис. 3 Прогноз курса акций SIL (собственный расчет)
Это свойство похожести можно эффективно использовать в двух случаях.
Во-первых, если сдвинуть временной ряд SIL на один день вперед, то коэффициент корреляции будет равен уже 0,972. Т.е. акции SIL имеют лаговое свойство по отношению к рынку серебра, которое можно использовать в спекулятивной торговле «бумажного» серебра.
Во-вторых, многие покупают «металлическое» серебро в любом случае, либо не могут продать его по каким-либо причинам. Чтобы застраховаться от потери стоимости происходящее в случае такой покупки, можно одновременно с покупкой серебра, продать в «короткую» акции SIL на такую же сумму. Их всегда можно будет выкупить, когда произойдет рыночный ценовой разворот на рынке серебра.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter