7 мая 2014 БКС Экспресс | Alibaba Group Holding Ltd | The Walt Disney Company | Intel Corporation | Tesla Motors (SpaceX) | S&P 500 (GSPC) Холоденко Оксана
Фьючерс на SnP 500 +0,3% (1869), Nasdaq 100 +0,4% (3565), Dow Jones +0,3% (16414).
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,2%; японский индекс Nikkei 225 -2,9%; китайский Shanghai Composite -0,9%.
Геополитические риски усиливаются. Приближается 11 мая – день референдума о статусе Донецкой области.
Макростатистика: В 16:30 мск были опубликованы данные по производительности труда за 1 квартал (факт: -1,7%, прогноз: -1%, предыдущее значение: 1,8%). Также, были представлены Затраты на рабочую силу за аналогичный период (факт: +4,2%, прогноз: 2,6%, предыдущее значение: -0,1%).
В 23:00 мск выйдет статистика по потребительскому кредитованию за март (прогноз: $15,75 млрд, предыдущее значение: $16,49 млрд).
Данные предоставляются со значительным временным лагом и поэтому не играют важной роли.
В центре внимания будет речь главы ФРС США Джанет Йеллен перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса, которая начнется в 18:00 мск. Йеллен также будет выступать перед Бюджетным комитетом Сената завтра. На фоне смешанных макроэкономических данных комментарии будут, скорее всего, достаточно мягким. Задача главы ФРС на сегодняшний день – подчеркнуть, что ставки останутся низкими еще очень долго, и при этом не сильно фокусироваться на слабости экономики. Любые отклонения от этой модели могут быть негативно восприняты рынком.
Корпоративный сектор:
Во вторник после закрытия американской торговой сессии отчитался Walt Disney (+0,95%). Чистая прибыль составила $1,11 на акцию, став крупнейшим показателем в истории компании, и превысила ожидания аналитиков на $0,15. Выручка в $11,65 млрд в годовом исчислении выросла на 10,3% и также оказалась выше прогнозов экспертов.
Китайская интернет-компания Alibaba подала официальную заявку на IPO, которое может превысить $20 млрд и стать крупнейшим в истории. При этом всю компанию оценивают в $115-$245 млрд . Yahoo владеет 24% пакетом акций Alibaba, и получит существенную прибыль по окончанию размещения.
Компания интернет-сектора Groupon (-4,3%) представила прогноз на 2-й квартал 2014 года, который оказался хуже консенсус-ожиданий аналитиков.
В целом, новостной фон – умеренно-позитивный, ожидаемая речь Джанет Йеллен вносит значительную долю неопределенность. Глобально, фьючерс на SnP 500 консолидируется неподалеку от рекордных максимумов. При благоприятном развитии событий фьючерс может подрасти до 1880-1883, где находится статическое сопротивление, отрабатываемое с марта месяца. При негативной интерпретации выступления инструменту открыта дорога на 1833, где находится среднесрочная горизонтальная поддержка. Не следует забывать про начало исторически слабого для рынка акций месяца май, а также волатильность, возросшую на фоне геополитических рисков.
Ожидаемые отчеты (после закрытия рынка): Tesla Motors.
Walt Disney: Рекордная прибыль делает акции привлекательными для долгосрочных инвесторов
Walt Disney (NYSE: DIS) - один из крупнейших конгломератов индустрии развлечений в мире. Во вторник, 6 мая, после закрытия американских бирж компания представила отчет за второй квартал 2014 финансового года.
По итогам квартала корпорация достигла рекордной прибыли за счет успеха таких фильмов, как «Холодное сердце» и «Тор 2: Царство тьмы». Компания заработала $1,7 млрд - на 17% больше, чем за такой же период прошлого года. Чистая прибыль составила $1,11 на акцию – это крупнейший показатель в истории компании. Кстати, аналитики ожидали прибыль на $0,15 меньше. Выручка в $11,65 млрд в годовом исчислении выросла на 10,3% и также оказалась выше прогнозов экспертов. «Мы очень обрадованы нашими результатами за этот квартал, показав рост операционной прибыли свыше 10% во всех сегментах бизнеса», - отметил CEO компании Роберт Айгер.
Сила бренда Disney позволила ему поднять цены на билеты в парках развлечений. Также компания показала фантастические результаты в кино-сегменте. Мультипликационный фильм «Холодное сердце» стал очень популярным во всем мире. Это свидетельствует о том, что компания может выпускать коммерчески успешную мультипликацию за пределами бренда Pixar. «Капитан Америка-2» стал важным проектом текущего квартала и может принести Disney $725-$750 млн дохода.
Учитывая грамотную стратегию компании, 2015 год также может стать весьма успешным. По данным Yahoo Finance, средний темп роста прибыли компании в ближайшие 5 лет может составить 16% в годовом исчислении, что превышает соответствующий показатель SnP 500 (+9,9%). Данный фактор делает акции Walt Disney весьма привлекательными для долгосрочных инвесторов. При этом надо отметить, что на текущий момент мультипликатор P/E (соотношение цены и прибыли) компании примерно равен аналогичному показателю SnP 500, что говорит о достаточно адекватной оценке бумаг инвесторами. В среднесрочном периоде рынок настроен на коррекцию, поэтому имеет смысл подождать более низких уровней для формирования позиции в этой бумаге.
По итогам отчета акции Disney на постмаркете прибавили 0,56%, их цена составила $81,48.
Технически бумаги находятся на верхней границе восходящего флага. Отчет может придать им ускорение. Ближайший таргет в этом случае расположен в зоне $88-$90 (проекция фигуры). Однако, учитывая наступление мая и высокие уровни рынка в целом, менее рисковой стратегией будет ожидание более низких точек для входа в позицию. Такой точкой может стать уровень в районе $73-$74,5, где проходит долгосрочная линия восходящего тренда и расположена граница февральского гэпа.
Ближайшие уровни сопротивления: 81,5/88-90
Ближайшие уровни поддержки: 79/74,5-73
Intel: Акции консолидируются перед возможным снижением
Капитализация Intel (NASDAQ: INTC) на прошлой торговой сессии увеличилась на 0,11%. К закрытию американских торгов акции стоили $26,2.
С начала прошлого года акции движутся в рамках широкого медвежьего клина. Примерно 2 недели назад бумаги оттолкнулись от его верхней границы ($27,2), за этим последовало снижение. На данный момент бумаги консолидируются в районе локальной поддержки ($26), которая является максимумом прошлого года. Пробитие этого уровня технически будет означать уход в район $24,8, где проходит нижняя граница клина – линия восходящего тренда с конца 2012 года. Промежуточными поддержками в этом случае выступят $25,7 и $25,4 (50-ти и 10-дневная скользящие средние). В случае выхода вниз из фигуры движение может приобрести серьезный характер, однако, учитывая привлекательную дивидендную доходность Intel, этот сценарий скорее вероятен в условиях масштабной коррекции по рынку в целом.
Если акции удержаться на текущих уровнях, то вполне возможно возвращение на $27,2 (предыдущий максимум) –$27,5 (верхняя граница формации).
Внешний фон – умеренно-негативный: фьючерс на SnP 500 0% (1864), Nasdaq 100 -0,15% (3545), Dow Jones 0% (16355); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 -0,2%; японский индекс Nikkei 225 -2,9%; китайский Shanghai Composite -0,9%. Котировка Intel на премаркете $26,18 (-0,08%).
Ближайшие уровни сопротивления: 27,1-27,2/27,5
Ближайшие уровни поддержки: 26/25,7/25,4/24,8
Отчет Tesla Motors: В центре внимания продажи электромобилей
Tesla Motors (NASDAQ: TSLA) - молодая американская автомобильная компания из Кремниевой долины, ориентированная на производство электромобилей.
В среду, 7 мая, после закрытия американской торговой сессии корпорация представит отчет за 1-й квартал 2014 года. По мнению аналитиков, компания может показать чистый убыток в $25 млн по сравнению с нулевым показателем за аналогичный период прошлого года. Однако скорректированная прибыль, по данным Thomson Reuters, может составить $0,10 на акцию. В 1-м квартале 2013 года данный показатель был равен $0,12. За последний месяц оценки аналитиков несколько снизились, что обусловило падение бумаг.
При этом эксперты прогнозируют 24% рост выручки до уровня $699,10 млн.
В центре внимания аналитиков будут маржа (показатель доходности) и продажи электромобилей. Обсуждая предыдущий квартальный отчет, глава Tesla сказал, что ожидает продажи этого года на уровне 35 тыс. автомобилей и валовую маржу порядка 28%. Обе цифры очень оптимистичны и реализуются в случае нормального функционирования 2-й сборочной линии на заводе в Калифорнии.
Еще одним существенным пунктом будет детализация стратегических планов по строительству Gigafactory – проекта по производству литиевых аккумуляторов, который компания планирует полностью запустить к 2020 году. Ожидается, что совокупный выпуск Gigafactory превысит общемировые показатели, при этом капитальные затраты составят $5-10 млрд.
Также следует обратить внимание на положение корпорации в Китае, где Tesla начала продавать популярный седан Model S.
Вчера рыночная капитализация компании снизилась на 4,3%, котировка акции составила $207,28.
Технически бумаги оттолкнулись от 100-дневной скользящей средней, нарисовав при этом двойное дно. Если инвесторы позитивно воспримут отчет, бумагам открыта дорога на предыдущий максимум ($265,5). В негативном случае нисходящее движение продолжится. Ближайшей поддержкой в этом случае выступит уровень $195, где расположена статическая поддержка и 100-дневная скользящая средняя. Следующая цель при прохождении указанного уровня – 200-дневная средняя (в районе $176). Наиболее пессимистичным сценарием является падение акций на минимум конца прошлого года - $119. Учитывая волатильность бумаг Tesla, в случае крупного разочарования данная цель теоретически может быть достигнута в среднесрочной перспективе.
Ближайшие уровни сопротивления: 222/265,5
Ближайшие уровни поддержки: 195/175/119
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,2%; японский индекс Nikkei 225 -2,9%; китайский Shanghai Composite -0,9%.
Геополитические риски усиливаются. Приближается 11 мая – день референдума о статусе Донецкой области.
Макростатистика: В 16:30 мск были опубликованы данные по производительности труда за 1 квартал (факт: -1,7%, прогноз: -1%, предыдущее значение: 1,8%). Также, были представлены Затраты на рабочую силу за аналогичный период (факт: +4,2%, прогноз: 2,6%, предыдущее значение: -0,1%).
В 23:00 мск выйдет статистика по потребительскому кредитованию за март (прогноз: $15,75 млрд, предыдущее значение: $16,49 млрд).
Данные предоставляются со значительным временным лагом и поэтому не играют важной роли.
В центре внимания будет речь главы ФРС США Джанет Йеллен перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса, которая начнется в 18:00 мск. Йеллен также будет выступать перед Бюджетным комитетом Сената завтра. На фоне смешанных макроэкономических данных комментарии будут, скорее всего, достаточно мягким. Задача главы ФРС на сегодняшний день – подчеркнуть, что ставки останутся низкими еще очень долго, и при этом не сильно фокусироваться на слабости экономики. Любые отклонения от этой модели могут быть негативно восприняты рынком.
Корпоративный сектор:
Во вторник после закрытия американской торговой сессии отчитался Walt Disney (+0,95%). Чистая прибыль составила $1,11 на акцию, став крупнейшим показателем в истории компании, и превысила ожидания аналитиков на $0,15. Выручка в $11,65 млрд в годовом исчислении выросла на 10,3% и также оказалась выше прогнозов экспертов.
Китайская интернет-компания Alibaba подала официальную заявку на IPO, которое может превысить $20 млрд и стать крупнейшим в истории. При этом всю компанию оценивают в $115-$245 млрд . Yahoo владеет 24% пакетом акций Alibaba, и получит существенную прибыль по окончанию размещения.
Компания интернет-сектора Groupon (-4,3%) представила прогноз на 2-й квартал 2014 года, который оказался хуже консенсус-ожиданий аналитиков.
В целом, новостной фон – умеренно-позитивный, ожидаемая речь Джанет Йеллен вносит значительную долю неопределенность. Глобально, фьючерс на SnP 500 консолидируется неподалеку от рекордных максимумов. При благоприятном развитии событий фьючерс может подрасти до 1880-1883, где находится статическое сопротивление, отрабатываемое с марта месяца. При негативной интерпретации выступления инструменту открыта дорога на 1833, где находится среднесрочная горизонтальная поддержка. Не следует забывать про начало исторически слабого для рынка акций месяца май, а также волатильность, возросшую на фоне геополитических рисков.
Ожидаемые отчеты (после закрытия рынка): Tesla Motors.
Walt Disney: Рекордная прибыль делает акции привлекательными для долгосрочных инвесторов
Walt Disney (NYSE: DIS) - один из крупнейших конгломератов индустрии развлечений в мире. Во вторник, 6 мая, после закрытия американских бирж компания представила отчет за второй квартал 2014 финансового года.
По итогам квартала корпорация достигла рекордной прибыли за счет успеха таких фильмов, как «Холодное сердце» и «Тор 2: Царство тьмы». Компания заработала $1,7 млрд - на 17% больше, чем за такой же период прошлого года. Чистая прибыль составила $1,11 на акцию – это крупнейший показатель в истории компании. Кстати, аналитики ожидали прибыль на $0,15 меньше. Выручка в $11,65 млрд в годовом исчислении выросла на 10,3% и также оказалась выше прогнозов экспертов. «Мы очень обрадованы нашими результатами за этот квартал, показав рост операционной прибыли свыше 10% во всех сегментах бизнеса», - отметил CEO компании Роберт Айгер.
Сила бренда Disney позволила ему поднять цены на билеты в парках развлечений. Также компания показала фантастические результаты в кино-сегменте. Мультипликационный фильм «Холодное сердце» стал очень популярным во всем мире. Это свидетельствует о том, что компания может выпускать коммерчески успешную мультипликацию за пределами бренда Pixar. «Капитан Америка-2» стал важным проектом текущего квартала и может принести Disney $725-$750 млн дохода.
Учитывая грамотную стратегию компании, 2015 год также может стать весьма успешным. По данным Yahoo Finance, средний темп роста прибыли компании в ближайшие 5 лет может составить 16% в годовом исчислении, что превышает соответствующий показатель SnP 500 (+9,9%). Данный фактор делает акции Walt Disney весьма привлекательными для долгосрочных инвесторов. При этом надо отметить, что на текущий момент мультипликатор P/E (соотношение цены и прибыли) компании примерно равен аналогичному показателю SnP 500, что говорит о достаточно адекватной оценке бумаг инвесторами. В среднесрочном периоде рынок настроен на коррекцию, поэтому имеет смысл подождать более низких уровней для формирования позиции в этой бумаге.
По итогам отчета акции Disney на постмаркете прибавили 0,56%, их цена составила $81,48.
Технически бумаги находятся на верхней границе восходящего флага. Отчет может придать им ускорение. Ближайший таргет в этом случае расположен в зоне $88-$90 (проекция фигуры). Однако, учитывая наступление мая и высокие уровни рынка в целом, менее рисковой стратегией будет ожидание более низких точек для входа в позицию. Такой точкой может стать уровень в районе $73-$74,5, где проходит долгосрочная линия восходящего тренда и расположена граница февральского гэпа.
Ближайшие уровни сопротивления: 81,5/88-90
Ближайшие уровни поддержки: 79/74,5-73
Intel: Акции консолидируются перед возможным снижением
Капитализация Intel (NASDAQ: INTC) на прошлой торговой сессии увеличилась на 0,11%. К закрытию американских торгов акции стоили $26,2.
С начала прошлого года акции движутся в рамках широкого медвежьего клина. Примерно 2 недели назад бумаги оттолкнулись от его верхней границы ($27,2), за этим последовало снижение. На данный момент бумаги консолидируются в районе локальной поддержки ($26), которая является максимумом прошлого года. Пробитие этого уровня технически будет означать уход в район $24,8, где проходит нижняя граница клина – линия восходящего тренда с конца 2012 года. Промежуточными поддержками в этом случае выступят $25,7 и $25,4 (50-ти и 10-дневная скользящие средние). В случае выхода вниз из фигуры движение может приобрести серьезный характер, однако, учитывая привлекательную дивидендную доходность Intel, этот сценарий скорее вероятен в условиях масштабной коррекции по рынку в целом.
Если акции удержаться на текущих уровнях, то вполне возможно возвращение на $27,2 (предыдущий максимум) –$27,5 (верхняя граница формации).
Внешний фон – умеренно-негативный: фьючерс на SnP 500 0% (1864), Nasdaq 100 -0,15% (3545), Dow Jones 0% (16355); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 -0,2%; японский индекс Nikkei 225 -2,9%; китайский Shanghai Composite -0,9%. Котировка Intel на премаркете $26,18 (-0,08%).
Ближайшие уровни сопротивления: 27,1-27,2/27,5
Ближайшие уровни поддержки: 26/25,7/25,4/24,8
Отчет Tesla Motors: В центре внимания продажи электромобилей
Tesla Motors (NASDAQ: TSLA) - молодая американская автомобильная компания из Кремниевой долины, ориентированная на производство электромобилей.
В среду, 7 мая, после закрытия американской торговой сессии корпорация представит отчет за 1-й квартал 2014 года. По мнению аналитиков, компания может показать чистый убыток в $25 млн по сравнению с нулевым показателем за аналогичный период прошлого года. Однако скорректированная прибыль, по данным Thomson Reuters, может составить $0,10 на акцию. В 1-м квартале 2013 года данный показатель был равен $0,12. За последний месяц оценки аналитиков несколько снизились, что обусловило падение бумаг.
При этом эксперты прогнозируют 24% рост выручки до уровня $699,10 млн.
В центре внимания аналитиков будут маржа (показатель доходности) и продажи электромобилей. Обсуждая предыдущий квартальный отчет, глава Tesla сказал, что ожидает продажи этого года на уровне 35 тыс. автомобилей и валовую маржу порядка 28%. Обе цифры очень оптимистичны и реализуются в случае нормального функционирования 2-й сборочной линии на заводе в Калифорнии.
Еще одним существенным пунктом будет детализация стратегических планов по строительству Gigafactory – проекта по производству литиевых аккумуляторов, который компания планирует полностью запустить к 2020 году. Ожидается, что совокупный выпуск Gigafactory превысит общемировые показатели, при этом капитальные затраты составят $5-10 млрд.
Также следует обратить внимание на положение корпорации в Китае, где Tesla начала продавать популярный седан Model S.
Вчера рыночная капитализация компании снизилась на 4,3%, котировка акции составила $207,28.
Технически бумаги оттолкнулись от 100-дневной скользящей средней, нарисовав при этом двойное дно. Если инвесторы позитивно воспримут отчет, бумагам открыта дорога на предыдущий максимум ($265,5). В негативном случае нисходящее движение продолжится. Ближайшей поддержкой в этом случае выступит уровень $195, где расположена статическая поддержка и 100-дневная скользящая средняя. Следующая цель при прохождении указанного уровня – 200-дневная средняя (в районе $176). Наиболее пессимистичным сценарием является падение акций на минимум конца прошлого года - $119. Учитывая волатильность бумаг Tesla, в случае крупного разочарования данная цель теоретически может быть достигнута в среднесрочной перспективе.
Ближайшие уровни сопротивления: 222/265,5
Ближайшие уровни поддержки: 195/175/119
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter