8 мая 2014 БКС Экспресс | Tesla Motors (SpaceX) | Caterpillar Inc. | S&P 500 (GSPC) | NASDAQ Холоденко Оксана
«На корпоративном фронте произошли приятные для нас события, - отмечает Ильдар Макаренков, персональный брокер по международным рынкам ФГ БКС. - Одна из наших top picks – компания Gilead Sciences объявила об обратном выкупе своих акций на сумму в $5 млрд, в связи с чем мы ожидаем продолжения роста бумаг в течение дня. Кроме того, в среду на заявлениях Владимира Путина выросли ADR российских компаний».
Фьючерс на SnP 500 -0,2% (1869), Nasdaq 100 -0,4% (3525), Dow Jones -0,12% (16449).
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 +0,93%; китайский Shanghai Composite +0,26%.
Донецкий регион не будет переносить референдум о независимости, который запланирован на 11 мая, заявил Интерфаксу сопредседатель правительства ДНР Мирослав Руденко. Российский министр обороны сказал о сосредоточении украинских войск в районе границ с РФ.
Китай неожиданно увеличил импорт и экспорт в апреле 2014 года (в годовом выражении), что позволило стране улучшить профицит внешнеторгового баланса и снизить опасения по поводу замедления роста ее экономики.
ЕЦБ и Банк Англии оставили ключевые процентные ставки неизменными (как и ожидалось). При этом ЕЦБ может предпринять новые меры в июне, если в этом будет необходимость, сказал на пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, обращая внимание на низкую инфляцию и высокий курс евро.
Макростатистика:
В 16:30 мск были опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице по состоянию на 2 мая, которые оказались чуть лучше ожиданий (прогноз – 325 тыс., факт – 319 тыс.).
В 17:30 мск глава ФРС Джанет Йеллен выступит перед Бюджетным комитетом Сената. Надо сказать, что вчерашняя речь была весьма «голубиной», оценка экономики при этом носила смешанный характер. Сегодня следует ожидать сходной риторики.
Корпоративный сектор:
Tesla Motors (-8%) в среду после закрытия торгов в США представила отчет за 1-й квартал 2014 года и показала чистый убыток в $0,40 на акцию по сравнению с нулевым результатом за аналогичный период прошлого года. Аналитиков беспокоит рост издержек компании (подробнее в обзоре).
Twitter растет на 2% на премаркете после того, как Morgan Stanley поднял рекомендацию по акциям до нейтральной. За последние 2 дня индекс Dow Jones Internet упал на 4,9%, что было связано с обвалом котировок Groupon , Twitter and Yahoo.
По мнению экспертов Wells Fargo Private Bank, после завершения большей части периода отчетов рынки стали чувствительны к макроновостям, наблюдается выход инвесторов из переоцененных акций роста.
Ford (+1%) объявил о программе buyback объемом в $1,8 млрд.
По мнению аналитиков IHS Automotive, автомобилестроительные компании увеличат выпуск продукции на четверть в следующие семь лет на фоне восстановления экономики в Европе и дальнейшего улучшения ситуации в США, которые компенсируют потенциальное перепроизводство в Китае и других развивающихся странах.
Одна из крупнейших биотехнологических компаний Gilead Sciences (0,7%) удвоила программу buyback, доведя объем до $10 млрд.
В целом, новостной фон – смешанный. Фьючерс на SnP 500 консолидируется примерно в 1% от исторического максимума, находящегося на уровне 1893. Зона сопротивления начинается от 1882. При прохождении уровня 1893 фьючерс вполне может уйти на 1910 (верхняя граница восходящего канала, проходящего с 2009 года). Однако, учитывая наступление мая, более вероятным является нисходящее движение с ближайшей целью на 1833, где расположена статическая поддержка, идущая с марта месяца. При этом следует отметить волатильность, возросшую на фоне геополитических рисков, а также глобальную слабость акций секторов интернет- и биотехнологий.
Ожидаемые отчеты (после закрытия рынка): NVIDIA, Symantec.
Nasdaq 100: Материализуется ли фигура «голова и плечи»?
Nasdaq 100 - американский биржевой индекс, объединяющий 100 крупных компаний, преимущественно технологических. Текущая котировка – 3540 пунктов.
После рекордного ралли прошлого года (с начала 2013 по март 2014 индекс вырос на 40%) акции сектора высоких технологий начали ощущать определенную слабость. В последние дни фьючерс на Nasdaq 100 довольно резко снижался и в данный момент направляется к уровню 3400 пунктов, где проходит статическая поддержка – минимумы этого года.
Если смотреть на ситуацию шире, то на дневных графиках, возможно, формируется разворотная фигура «голова и плечи». Формация будет полностью очерчена при пробитии линии шеи на 3400 пунктов. Ближайшей важной целью при этом станет 3180-3200 пунктов – линия глобального восходящего тренда с 2009 года.
При отскоке от 3400 технически возможен рост на 3615 – в район правого плеча. Также может реализоваться возвращение к историческому максимуму на 3743 пункта. Этот сценариий менее вероятен, учитывая масштабы прошлогоднего роста.
Внешний фон – умеренно-позитивный: фьючерс на SnP 500 0% (1875), Dow Jones +0,1% (16480); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 +0,93%; китайский Shanghai Composite +0,26%.
Ближайшие уровни сопротивления: 3570/3615/3743
Ближайшие уровни поддержки: 3410-3400/3320/3200-3180
Caterpillar: Акции отрабатывают восходящий канал
Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) - американская корпорация, один из ведущих производителей крупнейшей спецтехники в мире.
Капитализация Caterpillar на прошлой торговой сессии выросла на 0,72%. К закрытию американских торгов акции стоили $104,62.
С конца прошлого года Caterpillar движется в рамках восходящего канала. На прошлой неделе бумаги достигли верхней границы фигуры и даже попытались ее пробить, установив максимум этого года ($107,4). Затем они начали снижаться и сейчас движутся к нижней границе канала, проходящей в районе $102.
От этой точки возможно два варианта развития событий. Первый – снова рост на верхнюю границу канала, в район $107,4, где проходит предыдущий максимум. При ускорении движения в среднесрочной перспективе бумаги могут достигнуть $116,5 – исторического максимума, зафиксированного в 2011 и 2012 годах.
Альтернативным сценарием является пробитие нижней границы канала с движением на $100, где проходит статическая поддержка, или на $96 (100-дневная средняя). Учитывая высокие уровни рынка в целом, второй сценарий представляется более вероятным.
Внешний фон – умеренно-позитивный : фьючерс на SnP 500 0% (1875), Nasdaq 100 0% (3541), Dow Jones +0,1% (16480); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 +0,93%; китайский Shanghai Composite +0,26%. Котировка Caterpillar на премаркете – $104,69 (+0,07%).
Ближайшие уровни сопротивления: 107,5/116,5
Ближайшие уровни поддержки: 102/100/96
Отчет Tesla Motors: Рост издержек и переоцененность акций могут привести к существенному снижению котировок
Tesla Motors в среду, 7 мая, после закрытия торгов в США представила отчет за 1-й квартал 2014 года и показала чистый убыток в $0,40 на акцию по сравнению с нулевым результатом за аналогичный период прошлого года. На постмаркете акции упали на 7,62% (котировка - $186).
Скорректированная прибыль компании составила $0,12 на акцию, аналитики Thomson Reuters ожидали $0,10. Выручка выросла на 27%, также превысив ожидания экспертов. Валовая маржа (показатель доходности) составила солидные 25,4% и имеет потенциал достижения 28% к концу года. Производство электромобилей выросло на 15% по сравнению с предыдущим кварталом и находится на уровне 700 электромобилей в неделю, к концу года этот показатель планируется увеличить до 1000.
Немного разочаровали поставки электромобилей, которые составили 6457 единиц продукции – ниже, чем в предыдущем квартале. В перспективе компания обещает улучшить логистическую цепочку и, соответственно, объемы поставок.
Еще одним слабым моментом стало существенное увеличение расходов. Операционные издержки удвоились год к году. В нынешнем квартале издержки продолжат расти, негативно влияя на прибыль Tesla. Также компания активно инвестирует в стратегические проекты, страдая из-за этого от дефицита денежных средств на счетах. Корпорация близка к запуску первого завода по производству литиевых аккумуляторов.
Инвестиции в рост позволят Tesla Motors добиться ежегодного 34%-го роста прибыли в ближайшие 5 лет, что примерно втрое превышает соответствующий показатель сектора и SnP 500.
Однако коэффициент P/E (соотношение цены и прибыли) компании, по данным Yahoo Finance, равен 109, что намного выше аналогичного мультипликатора SnP 500 (19,6). Это позволяет говорить о существенной переоцененности акции. Плюс к этому неоднозначность финансовых показателей. Все это говорит о возможности дальнейшего снижения бумаг.
Технически акции откроются ниже статической поддержки, проходящей на уровне $194, после чего им открыта дорога на $176, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Также возможная поддержка находится в районе $167 (граница нисходящего канала). В качестве наименее оптимистичного сценария можно обозначить уровень $119 – минимум конца прошлого года. Учитывая «сдувание пузыря» в акциях роста эта цель может быть достигнута в среднесрочной перспективе.
Ближайшие уровни сопротивления: 194/201/221
Ближайшие уровни поддержки: 176/167/119
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фьючерс на SnP 500 -0,2% (1869), Nasdaq 100 -0,4% (3525), Dow Jones -0,12% (16449).
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 +0,93%; китайский Shanghai Composite +0,26%.
Донецкий регион не будет переносить референдум о независимости, который запланирован на 11 мая, заявил Интерфаксу сопредседатель правительства ДНР Мирослав Руденко. Российский министр обороны сказал о сосредоточении украинских войск в районе границ с РФ.
Китай неожиданно увеличил импорт и экспорт в апреле 2014 года (в годовом выражении), что позволило стране улучшить профицит внешнеторгового баланса и снизить опасения по поводу замедления роста ее экономики.
ЕЦБ и Банк Англии оставили ключевые процентные ставки неизменными (как и ожидалось). При этом ЕЦБ может предпринять новые меры в июне, если в этом будет необходимость, сказал на пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, обращая внимание на низкую инфляцию и высокий курс евро.
Макростатистика:
В 16:30 мск были опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице по состоянию на 2 мая, которые оказались чуть лучше ожиданий (прогноз – 325 тыс., факт – 319 тыс.).
В 17:30 мск глава ФРС Джанет Йеллен выступит перед Бюджетным комитетом Сената. Надо сказать, что вчерашняя речь была весьма «голубиной», оценка экономики при этом носила смешанный характер. Сегодня следует ожидать сходной риторики.
Корпоративный сектор:
Tesla Motors (-8%) в среду после закрытия торгов в США представила отчет за 1-й квартал 2014 года и показала чистый убыток в $0,40 на акцию по сравнению с нулевым результатом за аналогичный период прошлого года. Аналитиков беспокоит рост издержек компании (подробнее в обзоре).
Twitter растет на 2% на премаркете после того, как Morgan Stanley поднял рекомендацию по акциям до нейтральной. За последние 2 дня индекс Dow Jones Internet упал на 4,9%, что было связано с обвалом котировок Groupon , Twitter and Yahoo.
По мнению экспертов Wells Fargo Private Bank, после завершения большей части периода отчетов рынки стали чувствительны к макроновостям, наблюдается выход инвесторов из переоцененных акций роста.
Ford (+1%) объявил о программе buyback объемом в $1,8 млрд.
По мнению аналитиков IHS Automotive, автомобилестроительные компании увеличат выпуск продукции на четверть в следующие семь лет на фоне восстановления экономики в Европе и дальнейшего улучшения ситуации в США, которые компенсируют потенциальное перепроизводство в Китае и других развивающихся странах.
Одна из крупнейших биотехнологических компаний Gilead Sciences (0,7%) удвоила программу buyback, доведя объем до $10 млрд.
В целом, новостной фон – смешанный. Фьючерс на SnP 500 консолидируется примерно в 1% от исторического максимума, находящегося на уровне 1893. Зона сопротивления начинается от 1882. При прохождении уровня 1893 фьючерс вполне может уйти на 1910 (верхняя граница восходящего канала, проходящего с 2009 года). Однако, учитывая наступление мая, более вероятным является нисходящее движение с ближайшей целью на 1833, где расположена статическая поддержка, идущая с марта месяца. При этом следует отметить волатильность, возросшую на фоне геополитических рисков, а также глобальную слабость акций секторов интернет- и биотехнологий.
Ожидаемые отчеты (после закрытия рынка): NVIDIA, Symantec.
Nasdaq 100: Материализуется ли фигура «голова и плечи»?
Nasdaq 100 - американский биржевой индекс, объединяющий 100 крупных компаний, преимущественно технологических. Текущая котировка – 3540 пунктов.
После рекордного ралли прошлого года (с начала 2013 по март 2014 индекс вырос на 40%) акции сектора высоких технологий начали ощущать определенную слабость. В последние дни фьючерс на Nasdaq 100 довольно резко снижался и в данный момент направляется к уровню 3400 пунктов, где проходит статическая поддержка – минимумы этого года.
Если смотреть на ситуацию шире, то на дневных графиках, возможно, формируется разворотная фигура «голова и плечи». Формация будет полностью очерчена при пробитии линии шеи на 3400 пунктов. Ближайшей важной целью при этом станет 3180-3200 пунктов – линия глобального восходящего тренда с 2009 года.
При отскоке от 3400 технически возможен рост на 3615 – в район правого плеча. Также может реализоваться возвращение к историческому максимуму на 3743 пункта. Этот сценариий менее вероятен, учитывая масштабы прошлогоднего роста.
Внешний фон – умеренно-позитивный: фьючерс на SnP 500 0% (1875), Dow Jones +0,1% (16480); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 +0,93%; китайский Shanghai Composite +0,26%.
Ближайшие уровни сопротивления: 3570/3615/3743
Ближайшие уровни поддержки: 3410-3400/3320/3200-3180
Caterpillar: Акции отрабатывают восходящий канал
Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) - американская корпорация, один из ведущих производителей крупнейшей спецтехники в мире.
Капитализация Caterpillar на прошлой торговой сессии выросла на 0,72%. К закрытию американских торгов акции стоили $104,62.
С конца прошлого года Caterpillar движется в рамках восходящего канала. На прошлой неделе бумаги достигли верхней границы фигуры и даже попытались ее пробить, установив максимум этого года ($107,4). Затем они начали снижаться и сейчас движутся к нижней границе канала, проходящей в районе $102.
От этой точки возможно два варианта развития событий. Первый – снова рост на верхнюю границу канала, в район $107,4, где проходит предыдущий максимум. При ускорении движения в среднесрочной перспективе бумаги могут достигнуть $116,5 – исторического максимума, зафиксированного в 2011 и 2012 годах.
Альтернативным сценарием является пробитие нижней границы канала с движением на $100, где проходит статическая поддержка, или на $96 (100-дневная средняя). Учитывая высокие уровни рынка в целом, второй сценарий представляется более вероятным.
Внешний фон – умеренно-позитивный : фьючерс на SnP 500 0% (1875), Nasdaq 100 0% (3541), Dow Jones +0,1% (16480); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 +0,93%; китайский Shanghai Composite +0,26%. Котировка Caterpillar на премаркете – $104,69 (+0,07%).
Ближайшие уровни сопротивления: 107,5/116,5
Ближайшие уровни поддержки: 102/100/96
Отчет Tesla Motors: Рост издержек и переоцененность акций могут привести к существенному снижению котировок
Tesla Motors в среду, 7 мая, после закрытия торгов в США представила отчет за 1-й квартал 2014 года и показала чистый убыток в $0,40 на акцию по сравнению с нулевым результатом за аналогичный период прошлого года. На постмаркете акции упали на 7,62% (котировка - $186).
Скорректированная прибыль компании составила $0,12 на акцию, аналитики Thomson Reuters ожидали $0,10. Выручка выросла на 27%, также превысив ожидания экспертов. Валовая маржа (показатель доходности) составила солидные 25,4% и имеет потенциал достижения 28% к концу года. Производство электромобилей выросло на 15% по сравнению с предыдущим кварталом и находится на уровне 700 электромобилей в неделю, к концу года этот показатель планируется увеличить до 1000.
Немного разочаровали поставки электромобилей, которые составили 6457 единиц продукции – ниже, чем в предыдущем квартале. В перспективе компания обещает улучшить логистическую цепочку и, соответственно, объемы поставок.
Еще одним слабым моментом стало существенное увеличение расходов. Операционные издержки удвоились год к году. В нынешнем квартале издержки продолжат расти, негативно влияя на прибыль Tesla. Также компания активно инвестирует в стратегические проекты, страдая из-за этого от дефицита денежных средств на счетах. Корпорация близка к запуску первого завода по производству литиевых аккумуляторов.
Инвестиции в рост позволят Tesla Motors добиться ежегодного 34%-го роста прибыли в ближайшие 5 лет, что примерно втрое превышает соответствующий показатель сектора и SnP 500.
Однако коэффициент P/E (соотношение цены и прибыли) компании, по данным Yahoo Finance, равен 109, что намного выше аналогичного мультипликатора SnP 500 (19,6). Это позволяет говорить о существенной переоцененности акции. Плюс к этому неоднозначность финансовых показателей. Все это говорит о возможности дальнейшего снижения бумаг.
Технически акции откроются ниже статической поддержки, проходящей на уровне $194, после чего им открыта дорога на $176, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Также возможная поддержка находится в районе $167 (граница нисходящего канала). В качестве наименее оптимистичного сценария можно обозначить уровень $119 – минимум конца прошлого года. Учитывая «сдувание пузыря» в акциях роста эта цель может быть достигнута в среднесрочной перспективе.
Ближайшие уровни сопротивления: 194/201/221
Ближайшие уровни поддержки: 176/167/119
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter