Неделя начинается при низком уровне рисковых настроений. Снижение цен фьючерсов на железную руду вновь оживило опасения относительно восстановления темпов роста китайской экономики, а курс доллара к юаню вырос до 6,2430 на сессии в Гонконке; пара австралиец-американец торговалась при понижательных настроениях. Экономическая повестка дня в зоне евро, Великобритании и США сегодня легкая, мы ожидаем, что колебания на валютных рынках будут определяться техническими данными. Начиная с завтрашнего дня в игру вновь вступят экономические данные и события. Наиболее важными из них на этой неделе будут данные по инфляции и росту ВВП в Великобритании, данные по внешней торговли Японии, протоколы заседаний Банка Англии и ФРС и инфляция в Канаде.
Полная событий неделя в Великобритании
Британцев ждет неделя, полная событий. Во вторник – ИПЦ за апрель, в среду – объем розничных продаж. Также на этой неделе – предварительные данные по росту ВВП в 1 квартале. Кратко напомним, что на прошлой неделе отчет МОТ показал снижение уровня безработицы до 6,8% за март (3-месячное среднее), но при этом средний размер заработков не оправдал ожидания рынков. Банк Англии выпустил ежеквартальный отчет по инфляции, а Карни выступил со сдержанной речью о восстановлении роста британской экономики. Указав на «небольшое» сокращение свободных производственных мощностей в экономике в последние три месяца, он заявил, что первая банковская ставка будет увеличена лишь в 1 или даже во 2 квартале 2015 г.
Пара фунт-доллар достигла 1,6732 после квартального отчета по инфляции, однако позитивное расхождение в британской экономике, вероятно, сдержит повышательное давление на фунт. На прошлой неделе кривая доходности по суверенным облигациям Великобритании в передней ее части стала более крутой (вплоть до срока в 6 месяцев), при этом приобретя более гладкий характер при более длительных сроках облигаций. 10-летняя доходность снизилась до 2,52% (минимум с августа 2013 г.), после того, как трейдеры скорректировали позиции после выступления Карни. В настоящий момент перекупленный рынок успешно преодолен, и пара фунт-доллар ждет нового тренда. Неделя началась более быстрым ростом цен на жилье в мае (по данным Rightmove), причем рост в годовом исчислении составил 8,9% (максимум с 4 квартала 2007 г.). Глава Банка Англии Карни заявил, что жилищный рынок Великобритании будет подвержен программам глубокой структурной перестройки, подчеркнув, что Банк Англии не может решить эту проблему самостоятельно. Забегая вперед скажем, что прогнозы в отношении ИПЦ в четверг оптимистичные; консенсусный прогноз в годовом исчислении составляет 1,7% в апреля (против 1,6% месяцем ранее). Любое изменение в лучшую сторону должно оживить фунтовых быков. Новый бычий тренд будет задан при взятии уровня сопротивления 1,6903.
Цена на железную руду опустилась ниже 100 долларов
Фьючерсы на железную руду упали ниже 100 долл./т впервые с появления таких контрактов на рынке в прошлом году. Контракты на июнь в Сингапуре сегодня снизились до 98 долл., на июль – торговалисьна уровне 97,75. По сообщениям Shanghai Steelhome Information Technology and Co., объем запасов в китайских портах вырос до рекордных 112,55 млн. т. Учитывая слабость данных из Китая, рост китайских складских запасов может вызвать лишь опасения в отношении восстановления роста китайской экономики. Фондовые площадки Китая начали неделю снижением, а индексы TWSE, Kospi и Sensex превзошли своих азиатских собратьев.
Мы наблюдаем обоснованную положительную корреляцию между австралийским долларом и фьючерсами на железную руду с марта месяца, когда цены на железную руду впервые упали до годовых минимумов на фоне опасений в отношении китайской экономики. Пара австралиец-американец снизилась до 0.9345. Индикаторы тренда и импульса сейчас нейтральны; для задания нового краткосрочного направления необходимо выбраться из диапазона 0,9325/0,9415.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-05-19T00:00:00 USD No data/event scheduled
The Risk Today:
EURUSD Пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот в районе ключевой зоны поддержки между 1,3673 («клин») и 1,3643 (200-дневная скользящая средняя). Преодоление ближайшего уровня сопротивления на отметке 1,3732 подтвердит краткосрочную фазу стабилизации. Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,3775 (максимум 12 мая 2014 г.) и 1,3845 (максимум 09 мая 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, однако замедление роста в последнее время (возможное образование долгосрочного восходящего клина) указывает на то, что повышательный тренд себя исчерпал. Для подтверждения долгосрочного «медвежьего» разворота (возможный двойной максимум) необходим выход из ключевой зоны поддержки между 1,3673 (минимум 4 апреля 2014 г.) и 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара успешно протестировала поддержку, заданную линией канала долгосрочного восходящего тренда. Для подтверждения возобновления восходящего тренда требуется преодоление уровня сопротивления на отметке 1,6903. Часовая поддержка расположена на уровне 1,6732 (минимум 15 мая 2014 г.) В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Однако рост выше уровня критического сопротивления на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) маловероятен, особенно учитывая сформировавшиеся условия перекупленности.
USDJPY Пара продолжает опускаться ниже по графику и сейчас тестирует ключевую поддержку на уровне 101,20. Учитывая следующую ключевую поддержку на отметке 100,76, можно прогнозировать краткосрочное восстановление. Часовое сопротивление расположено на отметке 101,67 (максимум 16 мая 2014 г.), следующий уровень сопротивления – 102,36. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,23) и линией восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара успешно протестировала сопротивление на уровне 0,8953, что указывает на краткосрочную фазу консолидации. Часовая поддержка расположена на уровнях 0,8882 и 0,8859 (минимум 12 мая 2014 г.). В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Однако для образования фигуры «бычьего» разворота необходимо окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8953 (возможное образование двойного минимума).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Полная событий неделя в Великобритании
Британцев ждет неделя, полная событий. Во вторник – ИПЦ за апрель, в среду – объем розничных продаж. Также на этой неделе – предварительные данные по росту ВВП в 1 квартале. Кратко напомним, что на прошлой неделе отчет МОТ показал снижение уровня безработицы до 6,8% за март (3-месячное среднее), но при этом средний размер заработков не оправдал ожидания рынков. Банк Англии выпустил ежеквартальный отчет по инфляции, а Карни выступил со сдержанной речью о восстановлении роста британской экономики. Указав на «небольшое» сокращение свободных производственных мощностей в экономике в последние три месяца, он заявил, что первая банковская ставка будет увеличена лишь в 1 или даже во 2 квартале 2015 г.
Пара фунт-доллар достигла 1,6732 после квартального отчета по инфляции, однако позитивное расхождение в британской экономике, вероятно, сдержит повышательное давление на фунт. На прошлой неделе кривая доходности по суверенным облигациям Великобритании в передней ее части стала более крутой (вплоть до срока в 6 месяцев), при этом приобретя более гладкий характер при более длительных сроках облигаций. 10-летняя доходность снизилась до 2,52% (минимум с августа 2013 г.), после того, как трейдеры скорректировали позиции после выступления Карни. В настоящий момент перекупленный рынок успешно преодолен, и пара фунт-доллар ждет нового тренда. Неделя началась более быстрым ростом цен на жилье в мае (по данным Rightmove), причем рост в годовом исчислении составил 8,9% (максимум с 4 квартала 2007 г.). Глава Банка Англии Карни заявил, что жилищный рынок Великобритании будет подвержен программам глубокой структурной перестройки, подчеркнув, что Банк Англии не может решить эту проблему самостоятельно. Забегая вперед скажем, что прогнозы в отношении ИПЦ в четверг оптимистичные; консенсусный прогноз в годовом исчислении составляет 1,7% в апреля (против 1,6% месяцем ранее). Любое изменение в лучшую сторону должно оживить фунтовых быков. Новый бычий тренд будет задан при взятии уровня сопротивления 1,6903.
Цена на железную руду опустилась ниже 100 долларов
Фьючерсы на железную руду упали ниже 100 долл./т впервые с появления таких контрактов на рынке в прошлом году. Контракты на июнь в Сингапуре сегодня снизились до 98 долл., на июль – торговалисьна уровне 97,75. По сообщениям Shanghai Steelhome Information Technology and Co., объем запасов в китайских портах вырос до рекордных 112,55 млн. т. Учитывая слабость данных из Китая, рост китайских складских запасов может вызвать лишь опасения в отношении восстановления роста китайской экономики. Фондовые площадки Китая начали неделю снижением, а индексы TWSE, Kospi и Sensex превзошли своих азиатских собратьев.
Мы наблюдаем обоснованную положительную корреляцию между австралийским долларом и фьючерсами на железную руду с марта месяца, когда цены на железную руду впервые упали до годовых минимумов на фоне опасений в отношении китайской экономики. Пара австралиец-американец снизилась до 0.9345. Индикаторы тренда и импульса сейчас нейтральны; для задания нового краткосрочного направления необходимо выбраться из диапазона 0,9325/0,9415.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-05-19T00:00:00 USD No data/event scheduled
The Risk Today:
EURUSD Пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот в районе ключевой зоны поддержки между 1,3673 («клин») и 1,3643 (200-дневная скользящая средняя). Преодоление ближайшего уровня сопротивления на отметке 1,3732 подтвердит краткосрочную фазу стабилизации. Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,3775 (максимум 12 мая 2014 г.) и 1,3845 (максимум 09 мая 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, однако замедление роста в последнее время (возможное образование долгосрочного восходящего клина) указывает на то, что повышательный тренд себя исчерпал. Для подтверждения долгосрочного «медвежьего» разворота (возможный двойной максимум) необходим выход из ключевой зоны поддержки между 1,3673 (минимум 4 апреля 2014 г.) и 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара успешно протестировала поддержку, заданную линией канала долгосрочного восходящего тренда. Для подтверждения возобновления восходящего тренда требуется преодоление уровня сопротивления на отметке 1,6903. Часовая поддержка расположена на уровне 1,6732 (минимум 15 мая 2014 г.) В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Однако рост выше уровня критического сопротивления на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) маловероятен, особенно учитывая сформировавшиеся условия перекупленности.
USDJPY Пара продолжает опускаться ниже по графику и сейчас тестирует ключевую поддержку на уровне 101,20. Учитывая следующую ключевую поддержку на отметке 100,76, можно прогнозировать краткосрочное восстановление. Часовое сопротивление расположено на отметке 101,67 (максимум 16 мая 2014 г.), следующий уровень сопротивления – 102,36. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,23) и линией восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара успешно протестировала сопротивление на уровне 0,8953, что указывает на краткосрочную фазу консолидации. Часовая поддержка расположена на уровнях 0,8882 и 0,8859 (минимум 12 мая 2014 г.). В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Однако для образования фигуры «бычьего» разворота необходимо окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8953 (возможное образование двойного минимума).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter