27 мая 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
ФРС США рассматривает различные варианты повышения процентных ставок. Из-за огромного объема банковских резервов ситуация является нестандартной, поэтому одним из основных инструментов ФРС может стать повышение процентных ставок по избыточным резервам (IOER) — FT.com
Президент ЕЦБ Марио Драги предупредил, что есть риск отсрочки покупок потребителями и предприятиями еврозоны из-за чрезвычайно низкой инфляции. Это знак того, что ЕЦБ готов на следующей неделе смягчить денежную политику — WSJ.com
Китайский драйв
Рост спроса на нефть в КНР позволил Саудовской Аравии, Кувейту, Бахрейну, Катару, ОАЭ и Оману в 2003-2013 гг. увеличить ВВП на $1 трлн до $1,7 трлн, подсчитали аналитики HSBC. Средний доход на душу населения в этих странах в 2013 г. составил $35 000 в год, в Катаре и ОАЭ — около $100 000. Если бы не спрос из Китая, на Ближнем Востоке не было бы построено столько небоскребов, рассуждает Саймон Уильямс из HSBC.
По данным Управления энергетической информации США, Китай занимает второе место в мире по импорту нефти после США (6,2 млн и 6,6 млн баррелей в день соответственно), три четверти поставок — из стран Ближнего Востока и Северной Африки. Стоимость собственных активов ТЭКа в Китае — всего $1,3 трлн, оценил Oxford Institute of Energy Studies.
В будущем партнерство стран Ближнего Востока с КНР будет не только нефтяным, уверены аналитики HSBC, активная кооперация возможна в таких отраслях, как строительство, транспорт и банки. По данным Bloomberg, в Дубае есть офисы у четырех из пяти крупнейших банков КНР, в свободной экономической зоне Jebel Ali Free Zone зарегистрировано 170 китайских компаний, их число удвоилось с 2008 г.
Китай намерен к 2020 г. увеличить мощность атомной энергетики до 58 ГВт с помощью проектов на $150 млрд. Однако этому мешают общественные протесты — FT.com
Защита резервов
Президент Владимир Путин призвал Китай вместе с Россией подумать об эффективном и надежном размещении золотовалютных резервов, учитывая непростую ситуацию в мировой экономике. В марте вложения России в казначейские облигации США упали на 20,5% до $100,4 млрд. Вложения падают уже пять месяцев — со $126,2 млрд, следует из данных минфина США. Пик после кризиса был в конце 2010 г. — $176,3 млрд, минимум — в марте 2008 г., $42,4 млрд. Интерфакс, Ведомости
Разочаровывающие результаты в I квартале заставили правительство Мексики снизить прогноз по экономическому росту в этом году с 3,9% до 2,7% — WSJ.com
• Новости компаний
RWE прогнозирует, что ей удастся поправить дела, благодаря реформам Германии на рынке электроэнергии и восстановлению цен на нем —FT.com
Lloyds и Royal Bank of Scotland, два поддерживаемых государством британских банка, постепенно уходят с рынка Лондонской ипотеки. Они планируют и в дальнейшем продолжить процесс, начатый после прошлого финансового кризиса, опасаясь нового пузыря на рынке недвижимости —FT.com
Sony подписала с Shanghai Oriental Pearl соглашение о создании совместного предприятия и теперь будет собирать и продавать игровые приставки PlayStation в Китае —WSJ.com
В прошлом году продажи Amazon в Европе выросли на 14% до 13,6 млрд евро — FT.com
Pfizer отказалась от намерения купить AstraZeneca за $117 млрд
В то же время эксперты считают, что Pfizer может вернуться к обсуждению поглощения через полгода. Если сделка в итоге состоится, то Pfizer ожидает, что две компании объединятся в холдинг, зарегистрированный в Великобритании. Менеджмент объединенной компании будет размещен по обе стороны Атлантического океана, но ее штаб-квартира будет располагаться в Нью-Йорке, а акции — торговаться на NYSE.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
Контракт с открытой датой
Контракт между «Газпромом» и CNPC предусматривает смещение начала поставок газа в Китай на два года по инициативе одной из сторон, заявил министр энергетики Александр Новак. По его словам, строительство газопровода «Сила Сибири» начнется в ближайшее время. Разработка Ковыктинского и Чаяндинского месторождений, строительство трубы и сопутствующей инфраструктуры обойдутся в $55 млрд. Поставки газа с Чаянды планируется начать в 2019 г., нефти в ВСТО — в конце 2017 г., сказал предправления «Газпрома» Алексей Миллер. По его словам, китайский контракт повлияет на европейские цены на газ. Европа, по его словам, уже проиграв ценовую конкуренцию с Азией за СПГ, включилась в новую — за российские ресурсы. Прайм, Интерфакс
«Южный поток» ищет деньги
South Stream Transport AG планирует до конца года привлечь проектное финансирование на строительство первой и второй ниток морского участка газопровода «Южный поток», сообщил гендиректор South Stream Transport B. V. Олег Аксютин. В первой половине 2015 г. планируется подписание контрактов на поставку и укладку труб третьей-четвертой ниток. Интерфакс
«Роснефть» пополнит бюджет
Все средства от продажи пакета «Роснефти» должны пойти в бюджет, заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев. С ним согласился вице-премьер Аркадий Дворкович. Президент «Роснефти» Игорь Сечин считает, что временные рамки приватизации госпакета компании можно сформировать самим, а не ждать благоприятного окна. Интерфакс, Прайм
«Роснефть» — шины, суда и буровые
«Роснефть» продолжает скупать активы. Президент компании Игорь Сечин смотрит в будущее с оптимизмом, ведь, по его мнению, цены на нефть не упадут ниже $90-100 за баррель.
По мнению Сечина, консолидация отрасли, сопровождаемая борьбой за снижение издержек, будет продолжаться. По его словам, этот путь проходили ExxonMobil, Statoil, General Electric, что позволило им добиться лидерства в глубоководной шельфовой добыче, на рынках СПГ. Цель Сечина — догнать глобальных мейджоров по таким направлениям, как развитие шельфа, добыча нетрадиционных типов углеводородов, монетизация нефти и газа на мировом рынке. В 2014-2016 гг. ожидается интенсивная инвестиционная фаза «Роснефти». За финансы можно не беспокоиться. Есть тенденция к сохранению цен на нефть в районе $90-110 за баррель, считает Сечин. Из-за роста политической напряженности они даже могут вырасти. А вот признаков, свидетельствующих о возможном падении, нет, сказал он.
После 2016 г. компания будет генерировать свободный денежный поток в объеме $5-7 на баррель н. э. без учета получаемых торговых предоплат и банковского финансирования, что «позволит осуществлять программы масштабного развития без привлечения дополнительных заимствований», говорится в докладе Сечина.
«Роснефть» не получала предложение купить Gunvor
«Роснефть» не получала предложение о покупке нефтетрейдера Gunvor, сообщил президент «Роснефти» Игорь Сечин. Впрочем, близкий к компании источник уверяет, что переговоры о покупке нефтетрейдера идут. Интерфакс, Ведомости
Партнеры для «Лукойла»
«Лукойл» получит 51% в СП с Total по разработке баженовской свиты в Западной Сибири. «СП будет обладать реальной базой с предварительными запасами в 70 млн т нефти. Пока это ориентировочные запасы, потому что многие блоки требуют доразведки», — сказал президент «Лукойла» Вагит Алекперов. Инвестиции в СП составят $120-150 млн. Интерфакс
«Сургутнефтегаз» построит трубу к Усть-Луге
«Сургутнефтегаз» планирует строительство трубопровода от Киришского НПЗ до порта Усть-Луга, отказавшись от проекта в бухте Батарейная, рассказал губернатор Ленобласти Александр Дрозденко. За три года в модернизацию Киришского НПЗ «Сургутнефтегаз» может вложить 35-40 млрд руб., говорит Дрозденко. Прайм, Интерфакс
Бывшая жена Потанина просит кипрский суд заморозить его активы
Наталья Потанина обратилась в кипрский суд с требованием наложить арест на активы мужа, структурированные через кипрские компании.
• Остальные эмитенты
Мегаватты на всякий случай
«Интер РАО» займется строительством новой генерации в Калининграде, рассказал предправления компании Борис Ковальчук. Строительство новых мощностей правительство России обсуждает из-за того, что у Литвы есть план отсоединиться от российской энергосистемы, а значит, лишить область возможности получать энергию с территории России. Решение строить новую генерацию ускорило и внезапное отключение Калининградской ТЭЦ-2 в августе прошлого года. Выбор «Интер РАО» логичен, считает Ковальчук: компания владеет Калининградской ТЭЦ-2, она обеспечивает 90% генерации в области. Финансировать строительство будет специальная компания, созданная «Роснефтегазом», сообщил Ковальчук, «Интер РАО» получит в ней 1 акцию и станет оператором проекта.
РИА Новости. Чистая прибыль ОАО "ОГК-2" (контролируется "Газпром энергохолдингом") за первый квартал по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) выросла на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 2,7 миллиарда рублей, сообщает ОГК-2.
«Мечел» без Зюзина
Основатель и владелец «Мечела» Игорь Зюзин может быть отстранен от управления компанией. Этим могут заняться банки — кредиторы «Мечела». Они же готовы подыскать и покупателя для компании. «Кредиторы пока не смогли договориться друг с другом, на каких условиях забирать контроль у Зюзина», — резюмирует еще один собеседник среди кредиторов.
Столь жесткая позиция банков — свидетельство того, что покупатель на актив уже есть, считает миллиардер из золотой сотни Forbes. Знакомый Зюзина подозревает, что компанией заинтересовался Геннадий Тимченко. Подтвердить это не удалось. Собеседники в банках-кредиторах об этом не слышали. А представитель Volga Group Тимченко заявил, что «вариант приобретения “Мечела” не рассматривается, переговоров не ведется».
«Ростех» зовет Renault и Nissan в Россию
«Ростех» предлагает альянсу Renault-Nissan ликвидировать нидерландское СП, которое владеет акциями «АвтоВАЗа», и перейти на прямое владение автоконцерном.
Daimler отказался от покупки пакета «Камаза»
Автоконцерн Daimler пока отказался от планов увеличить долю в «Камазе» за счет покупки акций бывшей «Тройки диалог», сообщил гендиректор «Ростеха» Сергей Чемезов. Пакет могут приобрести РФПИ, ВЭБ либо «Ростех», ориентируясь на цену в $2,4 млрд за 100% «Камаза». «Никак не можем договориться с немцами по цене, поэтому сегодня “Тройка диалог” будет продавать пакет. А кто приобретать — либо мы, если нам государство денег даст, либо ВЭБ, либо РФПИ», — сказал Чемезов. Прайм
Государство поможет ОЗК и Fesco
ОЗК и Fesco подписали cоглашение о строительстве на Дальнем Востоке зернового терминала в районе бухты Троица поселка Зарубино. Проект будет реализовываться на основе государственно-частного партнерства. Объем частных инвестиций составит до $290 млн. Со стороны государства предусмотрено выделение 7 млрд руб. по ФЦП развития Дальнего Востока. Мощность терминала на первом этапе составит до 5 млн т, на втором — до 10 млн т. Интерфакс
«Система» возьмет Shyam
«Система» может увеличить долю в индийской телекоммуникационной «дочке» с 56,7 до 89,5%, если конвертирует все принадлежащие ей привилегированные акции в голосующие.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
$4,6 млрд
составил в апреле отток капитала с учетом свопов, происходит некоторая стабилизация ситуации, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Рабочая оценка ЦБ на год — $85-90 млрд, что означает замедление оттока в течение года (см. график), сказала она. Минфин также рассчитывает на замедление оттока и даже на приток в июне, говорил директор департамента Максим Орешкин. По оценкам ЦБ, в январе — марте население купило около $10 млрд наличной валюты. Прайм
Москва отстает от провинции
Агентство стратегических инициатив (АСИ) подвело итоги пилотного рейтинга инвестклимата. Самым привлекательным регионом стала Калужская область.
Быстрого роста не будет
В I квартале на 12,6% упал объем торговли между странами Таможенного союза, сообщил министр по торговле Евразийской экономической комиссии Андрей Слепнев. За годы существования союза был годовой рост: на 25, 37 и 9%. Падает спрос на инвестиционные товары: на металлы и изделия из них, на машинотехническую продукцию. Быстрый эффект от создания союза исчерпан, теперь надо говорить о системном, призвал Слепнев.
Крестьяне забирают зерно
Из-за высоких цен производители впервые активно пользуются механизмом обратного выкупа зерна, которое они продали в государственный интервенционный фонд. Цены на пшеницу в 2013-2014 сельхозгоду начали расти в августе, в I квартале 2014 г. они оставались относительно стабильными, а в марте стали вновь повышаться — из-за ситуации на мировом рынке.
• Инициативы и обсуждения
Процессинг пойдет по-русски
Visa и MasterCard согласны за год-два перенести процессинг в Россию. На это время они просят отсрочить внесение депозитов в ЦБ или сократить, а лучше вовсе их не требовать.
Агентство заманит инвесторов
Президент Владимир Путин поставил цель — запустить рост инвестиций, для чего нужно снизить нагрузку на заемщика, предоставить гибкие необременительные условия кредита: банки смогут привлечь дешевые ресурсы в ЦБ под инвестиционные проекты на три года.
ЦБ уже кредитует банки под залог нерыночных активов, но сроки невелики, а ставка высока, около 9%. Путин же обещал, что банки получат деньги по ставке инфляция минус 1 процентный пункт (что сейчас дало бы 6,5% при ключевой ставке ЦБ в 7,5%), а конечная стоимость кредита для заемщиков не превысит инфляцию плюс 1 п. п.
Пока бизнес инвестирует в основном из прибыли: доля собственных средств в 2010-2013 гг. была 41-46%, кредитов — 9,6-11%, бюджета — 17,9-19,5% (данные Росстата).
Только при наличии дешевого финансирования возможны большие инфраструктурные либо производственные инвестиции, замечает гендиректор «Фосагро» Андрей Гурьев: «Хотелось бы получить от государства именно настоящие, конкурентные и долгие деньги».
Ставка на российское
Президент Владимир Путин объявил курс на импортозамещение. Правительство ограничит покупку импортных товаров для госнужд и готово финансировать из бюджета модернизацию предприятий.
Торговцы обязались быть добросовестными
Кодекс добросовестных практик станет обязательным почти для всей розницы и ее поставщиков. Документ регламентирует также работу комиссии — фактически отраслевого суда. Утверждение дополнительного соглашения к договорам поставки — переломный этап в становлении саморегулирования потребительского рынка, считает замминистра промышленности и торговли Виктор Евтухов.
Сейчас законодательство, регулирующее торговлю, не описывает всех нюансов в отношениях между магазинами и их поставщиками. Например, закон не регламентирует сроки и порядок пересмотра цен поставок продовольственных товаров, напоминает директор по развитию ассоциации производителей и поставщиков продовольственных товаров Руспродсоюз Дмитрий Востриков.
Вопрос на 1 трлн в год
Правительству придется вернуться к вопросу об изменениях в пенсионной системе и повышении пенсионного возраста, заявил в интервью «России 24» министр финансов Антон Силуанов: это «дало бы больше маневра для повышения эффективности расходов бюджета». Речь также идет о более справедливом начислении и выплате пенсий. По его словам, более 1 трлн руб. направляется не на развитие инфраструктуры и образование, а на балансировку ПФР. Прайм
• События
На бирже только крупные
С начала июня вступят в силу новые правила листинга, согласно которым паи ПИФов с суммой чистых активов менее 150 млн руб. и паи ЗПИФов недвижимости с активами менее 250 млн руб. не могут быть включены в биржевой список. Торги ими будут прекращены примерно через две недели с момента вступления в силу новых правил, уточнил представитель биржи.
Сейчас на бирже обращаются паи 249 фондов. На начало года, по оценкам биржи, не соответствовало порогу 90 паев ПИФов и 40 паев ЗПИФов. С тех пор большинство управляющих предпочли увеличить активы, чтобы соответствовать новым требованиям, говорит он. Обращение паев на бирже повышает их доступность, а в ПИФы, включенные в список А, могут инвестировать пенсионные фонды. «В связи с этим — по умолчанию — все создаваемые продукты выводились на биржу», — объяснил Баланович.
IV. Политические процессы в РФ
Кандидаты под подпиской
У троих сторонников Алексея Навального прошли обыски — их подозревают в мошенничестве с избирательными пожертвованиями.
V. Разное
Россия проведет переговоры с Украиной по нормализации ж/д сообщения с Крымом — Козак
«Сейчас политический процесс, наверное, изменится на Украине, и после этого будем вести переговоры для того, чтобы это (неопределенность в движении поездов в Крым через территорию Украины) прекращать. Никому — ни России, ни Украине, ни Крыму — прекращение железнодорожного сообщения не нужно», — сказал он журналистам.
Банк России прекратил работу девяти украинских банков в Крыму
Прекращена деятельность подразделений Государственного ощадного банка Украины (Ощадбанк), «Марфин банка», Укрсоцбанка, Укрсиббанка, «Дельта банка» (Киев), ПАО «Городской коммерческий банк», ПАО «Банк Форум» (Киев), Автокразбанка, «Платинум банка».
Лавров заявил о готовности России к диалогу с Порошенко
«Мы слышим то, что говорит Петр Порошенко относительно своих намерений в том, что касается связей с Россией, называет эти отношения наиважнейшими. Мы, как неоднократно говорил президент, готовы к диалогу с представителями Киева, готовы к диалогу с Петром Порошенко», — сказал он в понедельник на пресс-конференции в Москве.
В ожидании признания
Вчерашние выборы президента Украины, как и ожидалось, состоялись не на всей территории страны. Однако представители украинского Центризбиркома и международные эксперты уверены, что на легитимности голосования это не скажется.
Самая сложная ситуация, по словам советника министра внутренних дел Украины Станислава Речинского, была в Луганской и Донецкой областях. В Донецке и Славянске не открылся ни один участок. В Донецкой области работали 426 участков (17% от общего числа), в Луганской — 301 (20,4%), сообщил министр кабмина Остап Семерак. Принятый ранее закон о возможности привлечения Службы безопасности Украины для охраны участков работал везде, кроме этих двух областей, признал Речинский. Всю неделю и вчера утром в Донецкой области были нападения на участки и попытки их поджога.
Представители непризнанных Луганской и Донецкой народных республик заявили о непризнании выборов. Они не соответствуют законам и конституции, написал в Facebook младший сын четвертого президента Украины Виктора Януковича.
Вопрос признания выборов — это вопрос политической воли, интерпретации, ощущение такое, что США, Канада, страны Европы готовы признать выборы легитимными, говорит руководитель Research Institute of New Americans, участник проекта «Национальный экзитпол» Сэм Клибер. Владимир Путин ранее неоднократно говорил, что легитимности этим выборам явно недостает, но в целом это «движение в правильном направлении».
Петр Порошенко побеждает в первом туре президентских выборов на Украине
По итогам обработки 80% он набирает 54%; у его главного соперника Юлии Тимошенко — 13,16%.
Церемония инаугурации Порошенко может пройти 9 или 10 июня — штаб
Зварич также напомнил, что ЦИК обязан подвести итоги выборов в течение 10 дней после голосования. Однако, сказал он, «мы надеемся, что это будет значительно быстрее».
Донецкая республика готова к диалогу с новыми властями при наличии посредников
Мы готовы к диалогу только при участии посредников, т. е. третьей стороны, и обязательном участии России», — сказал Пушилин. При этом он добавил, что пока не видит возможности возвращения ДНР в состав Украины.
Порошенко оставит Яценюка премьером Украины
Петр Порошенко, лидирующий на президентских выборах на Украине, не собирается менять премьер-министра страны Арсения Яценюка, сообщает «Лiгабизнесинформ».
Порошенко: Янукович меня интересует только с позиции возврата на скамью подсудимых
Петр Порошенко, который лидирует на выборах президента Украины, заявил, что его не интересует мнение об итогах голосования бывшего президента Виктора Януковича, которого он намерен привлечь к ответственности в судебном порядке.
Ранее экс-президент заявил, что уважает выбор, сделанный народом в самое трудное для страны время. В то же время он отметил, что «для легитимности выборов и легитимности самого президента необходимо участие юго-востока» Украины. Как считает Янукович, «многие избиратели этих регионов были оскорблены и унижены действиями нелегитимной власти, которая пришла в результате военного переворота».
Украина подписала соглашения со Всемирным банком почти на $1,5 млрд
«Пакет из трех новых проектов является частью общего объема помощи Украине, о котором группа Всемирного банка огласила в марте текущего года». «Планируется, что эта помощь в размере $3,5 млрд поступит на Украину до конца 2014 года», — отметили в пресс-службе.
В международном аэропорту Донецка ведутся активные бои, слышны взрывы — СМИ
В донецкий аэропорт прибыло подкрепление ополченцам. «Батальон “Восток” выехал в качестве подкрепления в донецкий аэропорт», — сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе самопровозглашенной «Донецкой народной республики». В Киевском районе города, где расположен аэропорт, все учебные заведения прекратили работу.
В сообщении, размещенном в микроблоге ДНР в Твиттере говорится о новых взрывах в аэропорту. «Донецк, аэропорт. Только что раздались два очень мощных взрыва. Авиаудар нанесен штурмовой авиацией», — написано в микроблоге (цитата по «Интерфаксу»).
Представители Донецкой народной республики проводят переговоры с руководителями аэропорта Донецка и требуют вывести с его территории украинских военных, передает корреспондент «РИА Новости» с места событий. «Мы требуем, чтобы они (силовики) покинули территорию и аэропорта, и Донецкой народной республики. Можем гарантировать им безопасное передвижение до границы ДНР с Украиной», — сообщил «РИА Новости» представитель ополчения.
Президентские выборы на Украине прошли в соответствии с демократическими стандартами — ОБСЕ
«Эти выборы подтвердили демократический курс украинского народа», — заявил на пресс-конференции в Киеве в понедельник специальный координатор краткосрочной миссии ОБСЕ по наблюдению за выборами президента Украины Жоао Соарес.
ЕС готов подписать соглашение о зоне свободной торговли с Украиной
Ранее руководитель представительства ЕС на Украине Ян Томбинский заявлял о том, что зона свободной торговли между Украиной и Евросоюзом должна заработать с 1 ноября 2014 г. Ожидается, что это произойдет после того, как ЕС и Украина подпишут экономическую часть соглашения об ассоциации. Это событие может состояться 21 июня, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на источник в штабе принимающего участие в президентских выборах на Украине Петра Порошенко.
Гендиректор RWE рекомендует Европе избегать эскалации в отношениях с Россией
RWE получает около 30% газа из России, половина импорта проходит через украинскую газотранспортную систему. По его мнению, уже существующие ограниченные по действию санкции — это «разумный и зрелый» ответ с учетом риска ухудшения ситуации в энергоснабжении Европы. Териум также подтвердил, что продажа нефтегазовых активов RWE российскому бизнесмену Михаилу Фридману осуществится несмотря на события на Украине. Сделку планируется закрыть в этом году.
Еще одна китайская стена
Китай собрался поставить заслон на пути в страну иностранных IT-сервисов и продуктов, которые угрожают его национальной безопасности. Цель проверки — предотвратить возможность получения незаконного контроля над системами клиентов со стороны поставщиков техники и программного обеспечения. Правительство беспокоится, что разработчики могли предусмотреть возможность удаленно вызывать сбои в работе или вовсе отключать технику или ПО, а также собирать, хранить, обрабатывать или использовать в своих интересах информацию китайских клиентов. Разработчики IT-продуктов и сервисов, не прошедшие госпроверку, не смогут продавать их в Китае, пишет «Синьхуа».
Китай запретил госкомпаниям работать с консультантами из США
Контракты потеряют такие компании, как McKinsey, Boston Consulting Group, Bain, Пекин подозревает их в шпионаже в пользу Вашингтона.
Выступающие против ЕС и имеющие правые взгляды партии набрали большую часть голосов в некоторых европейских странах, включая Францию и Великобританию. Тем не менее ожидается, что большинство мест в Европарламенте займут проевропейские партии. Однако голосование показало недовольство избирателей мерами жесткой экономии Евросоюза — FT.com
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Макроэкономика
ФРС США рассматривает различные варианты повышения процентных ставок. Из-за огромного объема банковских резервов ситуация является нестандартной, поэтому одним из основных инструментов ФРС может стать повышение процентных ставок по избыточным резервам (IOER) — FT.com
Президент ЕЦБ Марио Драги предупредил, что есть риск отсрочки покупок потребителями и предприятиями еврозоны из-за чрезвычайно низкой инфляции. Это знак того, что ЕЦБ готов на следующей неделе смягчить денежную политику — WSJ.com
Китайский драйв
Рост спроса на нефть в КНР позволил Саудовской Аравии, Кувейту, Бахрейну, Катару, ОАЭ и Оману в 2003-2013 гг. увеличить ВВП на $1 трлн до $1,7 трлн, подсчитали аналитики HSBC. Средний доход на душу населения в этих странах в 2013 г. составил $35 000 в год, в Катаре и ОАЭ — около $100 000. Если бы не спрос из Китая, на Ближнем Востоке не было бы построено столько небоскребов, рассуждает Саймон Уильямс из HSBC.
По данным Управления энергетической информации США, Китай занимает второе место в мире по импорту нефти после США (6,2 млн и 6,6 млн баррелей в день соответственно), три четверти поставок — из стран Ближнего Востока и Северной Африки. Стоимость собственных активов ТЭКа в Китае — всего $1,3 трлн, оценил Oxford Institute of Energy Studies.
В будущем партнерство стран Ближнего Востока с КНР будет не только нефтяным, уверены аналитики HSBC, активная кооперация возможна в таких отраслях, как строительство, транспорт и банки. По данным Bloomberg, в Дубае есть офисы у четырех из пяти крупнейших банков КНР, в свободной экономической зоне Jebel Ali Free Zone зарегистрировано 170 китайских компаний, их число удвоилось с 2008 г.
Китай намерен к 2020 г. увеличить мощность атомной энергетики до 58 ГВт с помощью проектов на $150 млрд. Однако этому мешают общественные протесты — FT.com
Защита резервов
Президент Владимир Путин призвал Китай вместе с Россией подумать об эффективном и надежном размещении золотовалютных резервов, учитывая непростую ситуацию в мировой экономике. В марте вложения России в казначейские облигации США упали на 20,5% до $100,4 млрд. Вложения падают уже пять месяцев — со $126,2 млрд, следует из данных минфина США. Пик после кризиса был в конце 2010 г. — $176,3 млрд, минимум — в марте 2008 г., $42,4 млрд. Интерфакс, Ведомости
Разочаровывающие результаты в I квартале заставили правительство Мексики снизить прогноз по экономическому росту в этом году с 3,9% до 2,7% — WSJ.com
• Новости компаний
RWE прогнозирует, что ей удастся поправить дела, благодаря реформам Германии на рынке электроэнергии и восстановлению цен на нем —FT.com
Lloyds и Royal Bank of Scotland, два поддерживаемых государством британских банка, постепенно уходят с рынка Лондонской ипотеки. Они планируют и в дальнейшем продолжить процесс, начатый после прошлого финансового кризиса, опасаясь нового пузыря на рынке недвижимости —FT.com
Sony подписала с Shanghai Oriental Pearl соглашение о создании совместного предприятия и теперь будет собирать и продавать игровые приставки PlayStation в Китае —WSJ.com
В прошлом году продажи Amazon в Европе выросли на 14% до 13,6 млрд евро — FT.com
Pfizer отказалась от намерения купить AstraZeneca за $117 млрд
В то же время эксперты считают, что Pfizer может вернуться к обсуждению поглощения через полгода. Если сделка в итоге состоится, то Pfizer ожидает, что две компании объединятся в холдинг, зарегистрированный в Великобритании. Менеджмент объединенной компании будет размещен по обе стороны Атлантического океана, но ее штаб-квартира будет располагаться в Нью-Йорке, а акции — торговаться на NYSE.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
Контракт с открытой датой
Контракт между «Газпромом» и CNPC предусматривает смещение начала поставок газа в Китай на два года по инициативе одной из сторон, заявил министр энергетики Александр Новак. По его словам, строительство газопровода «Сила Сибири» начнется в ближайшее время. Разработка Ковыктинского и Чаяндинского месторождений, строительство трубы и сопутствующей инфраструктуры обойдутся в $55 млрд. Поставки газа с Чаянды планируется начать в 2019 г., нефти в ВСТО — в конце 2017 г., сказал предправления «Газпрома» Алексей Миллер. По его словам, китайский контракт повлияет на европейские цены на газ. Европа, по его словам, уже проиграв ценовую конкуренцию с Азией за СПГ, включилась в новую — за российские ресурсы. Прайм, Интерфакс
«Южный поток» ищет деньги
South Stream Transport AG планирует до конца года привлечь проектное финансирование на строительство первой и второй ниток морского участка газопровода «Южный поток», сообщил гендиректор South Stream Transport B. V. Олег Аксютин. В первой половине 2015 г. планируется подписание контрактов на поставку и укладку труб третьей-четвертой ниток. Интерфакс
«Роснефть» пополнит бюджет
Все средства от продажи пакета «Роснефти» должны пойти в бюджет, заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев. С ним согласился вице-премьер Аркадий Дворкович. Президент «Роснефти» Игорь Сечин считает, что временные рамки приватизации госпакета компании можно сформировать самим, а не ждать благоприятного окна. Интерфакс, Прайм
«Роснефть» — шины, суда и буровые
«Роснефть» продолжает скупать активы. Президент компании Игорь Сечин смотрит в будущее с оптимизмом, ведь, по его мнению, цены на нефть не упадут ниже $90-100 за баррель.
По мнению Сечина, консолидация отрасли, сопровождаемая борьбой за снижение издержек, будет продолжаться. По его словам, этот путь проходили ExxonMobil, Statoil, General Electric, что позволило им добиться лидерства в глубоководной шельфовой добыче, на рынках СПГ. Цель Сечина — догнать глобальных мейджоров по таким направлениям, как развитие шельфа, добыча нетрадиционных типов углеводородов, монетизация нефти и газа на мировом рынке. В 2014-2016 гг. ожидается интенсивная инвестиционная фаза «Роснефти». За финансы можно не беспокоиться. Есть тенденция к сохранению цен на нефть в районе $90-110 за баррель, считает Сечин. Из-за роста политической напряженности они даже могут вырасти. А вот признаков, свидетельствующих о возможном падении, нет, сказал он.
После 2016 г. компания будет генерировать свободный денежный поток в объеме $5-7 на баррель н. э. без учета получаемых торговых предоплат и банковского финансирования, что «позволит осуществлять программы масштабного развития без привлечения дополнительных заимствований», говорится в докладе Сечина.
«Роснефть» не получала предложение купить Gunvor
«Роснефть» не получала предложение о покупке нефтетрейдера Gunvor, сообщил президент «Роснефти» Игорь Сечин. Впрочем, близкий к компании источник уверяет, что переговоры о покупке нефтетрейдера идут. Интерфакс, Ведомости
Партнеры для «Лукойла»
«Лукойл» получит 51% в СП с Total по разработке баженовской свиты в Западной Сибири. «СП будет обладать реальной базой с предварительными запасами в 70 млн т нефти. Пока это ориентировочные запасы, потому что многие блоки требуют доразведки», — сказал президент «Лукойла» Вагит Алекперов. Инвестиции в СП составят $120-150 млн. Интерфакс
«Сургутнефтегаз» построит трубу к Усть-Луге
«Сургутнефтегаз» планирует строительство трубопровода от Киришского НПЗ до порта Усть-Луга, отказавшись от проекта в бухте Батарейная, рассказал губернатор Ленобласти Александр Дрозденко. За три года в модернизацию Киришского НПЗ «Сургутнефтегаз» может вложить 35-40 млрд руб., говорит Дрозденко. Прайм, Интерфакс
Бывшая жена Потанина просит кипрский суд заморозить его активы
Наталья Потанина обратилась в кипрский суд с требованием наложить арест на активы мужа, структурированные через кипрские компании.
• Остальные эмитенты
Мегаватты на всякий случай
«Интер РАО» займется строительством новой генерации в Калининграде, рассказал предправления компании Борис Ковальчук. Строительство новых мощностей правительство России обсуждает из-за того, что у Литвы есть план отсоединиться от российской энергосистемы, а значит, лишить область возможности получать энергию с территории России. Решение строить новую генерацию ускорило и внезапное отключение Калининградской ТЭЦ-2 в августе прошлого года. Выбор «Интер РАО» логичен, считает Ковальчук: компания владеет Калининградской ТЭЦ-2, она обеспечивает 90% генерации в области. Финансировать строительство будет специальная компания, созданная «Роснефтегазом», сообщил Ковальчук, «Интер РАО» получит в ней 1 акцию и станет оператором проекта.
РИА Новости. Чистая прибыль ОАО "ОГК-2" (контролируется "Газпром энергохолдингом") за первый квартал по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) выросла на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 2,7 миллиарда рублей, сообщает ОГК-2.
«Мечел» без Зюзина
Основатель и владелец «Мечела» Игорь Зюзин может быть отстранен от управления компанией. Этим могут заняться банки — кредиторы «Мечела». Они же готовы подыскать и покупателя для компании. «Кредиторы пока не смогли договориться друг с другом, на каких условиях забирать контроль у Зюзина», — резюмирует еще один собеседник среди кредиторов.
Столь жесткая позиция банков — свидетельство того, что покупатель на актив уже есть, считает миллиардер из золотой сотни Forbes. Знакомый Зюзина подозревает, что компанией заинтересовался Геннадий Тимченко. Подтвердить это не удалось. Собеседники в банках-кредиторах об этом не слышали. А представитель Volga Group Тимченко заявил, что «вариант приобретения “Мечела” не рассматривается, переговоров не ведется».
«Ростех» зовет Renault и Nissan в Россию
«Ростех» предлагает альянсу Renault-Nissan ликвидировать нидерландское СП, которое владеет акциями «АвтоВАЗа», и перейти на прямое владение автоконцерном.
Daimler отказался от покупки пакета «Камаза»
Автоконцерн Daimler пока отказался от планов увеличить долю в «Камазе» за счет покупки акций бывшей «Тройки диалог», сообщил гендиректор «Ростеха» Сергей Чемезов. Пакет могут приобрести РФПИ, ВЭБ либо «Ростех», ориентируясь на цену в $2,4 млрд за 100% «Камаза». «Никак не можем договориться с немцами по цене, поэтому сегодня “Тройка диалог” будет продавать пакет. А кто приобретать — либо мы, если нам государство денег даст, либо ВЭБ, либо РФПИ», — сказал Чемезов. Прайм
Государство поможет ОЗК и Fesco
ОЗК и Fesco подписали cоглашение о строительстве на Дальнем Востоке зернового терминала в районе бухты Троица поселка Зарубино. Проект будет реализовываться на основе государственно-частного партнерства. Объем частных инвестиций составит до $290 млн. Со стороны государства предусмотрено выделение 7 млрд руб. по ФЦП развития Дальнего Востока. Мощность терминала на первом этапе составит до 5 млн т, на втором — до 10 млн т. Интерфакс
«Система» возьмет Shyam
«Система» может увеличить долю в индийской телекоммуникационной «дочке» с 56,7 до 89,5%, если конвертирует все принадлежащие ей привилегированные акции в голосующие.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
$4,6 млрд
составил в апреле отток капитала с учетом свопов, происходит некоторая стабилизация ситуации, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Рабочая оценка ЦБ на год — $85-90 млрд, что означает замедление оттока в течение года (см. график), сказала она. Минфин также рассчитывает на замедление оттока и даже на приток в июне, говорил директор департамента Максим Орешкин. По оценкам ЦБ, в январе — марте население купило около $10 млрд наличной валюты. Прайм
Москва отстает от провинции
Агентство стратегических инициатив (АСИ) подвело итоги пилотного рейтинга инвестклимата. Самым привлекательным регионом стала Калужская область.
Быстрого роста не будет
В I квартале на 12,6% упал объем торговли между странами Таможенного союза, сообщил министр по торговле Евразийской экономической комиссии Андрей Слепнев. За годы существования союза был годовой рост: на 25, 37 и 9%. Падает спрос на инвестиционные товары: на металлы и изделия из них, на машинотехническую продукцию. Быстрый эффект от создания союза исчерпан, теперь надо говорить о системном, призвал Слепнев.
Крестьяне забирают зерно
Из-за высоких цен производители впервые активно пользуются механизмом обратного выкупа зерна, которое они продали в государственный интервенционный фонд. Цены на пшеницу в 2013-2014 сельхозгоду начали расти в августе, в I квартале 2014 г. они оставались относительно стабильными, а в марте стали вновь повышаться — из-за ситуации на мировом рынке.
• Инициативы и обсуждения
Процессинг пойдет по-русски
Visa и MasterCard согласны за год-два перенести процессинг в Россию. На это время они просят отсрочить внесение депозитов в ЦБ или сократить, а лучше вовсе их не требовать.
Агентство заманит инвесторов
Президент Владимир Путин поставил цель — запустить рост инвестиций, для чего нужно снизить нагрузку на заемщика, предоставить гибкие необременительные условия кредита: банки смогут привлечь дешевые ресурсы в ЦБ под инвестиционные проекты на три года.
ЦБ уже кредитует банки под залог нерыночных активов, но сроки невелики, а ставка высока, около 9%. Путин же обещал, что банки получат деньги по ставке инфляция минус 1 процентный пункт (что сейчас дало бы 6,5% при ключевой ставке ЦБ в 7,5%), а конечная стоимость кредита для заемщиков не превысит инфляцию плюс 1 п. п.
Пока бизнес инвестирует в основном из прибыли: доля собственных средств в 2010-2013 гг. была 41-46%, кредитов — 9,6-11%, бюджета — 17,9-19,5% (данные Росстата).
Только при наличии дешевого финансирования возможны большие инфраструктурные либо производственные инвестиции, замечает гендиректор «Фосагро» Андрей Гурьев: «Хотелось бы получить от государства именно настоящие, конкурентные и долгие деньги».
Ставка на российское
Президент Владимир Путин объявил курс на импортозамещение. Правительство ограничит покупку импортных товаров для госнужд и готово финансировать из бюджета модернизацию предприятий.
Торговцы обязались быть добросовестными
Кодекс добросовестных практик станет обязательным почти для всей розницы и ее поставщиков. Документ регламентирует также работу комиссии — фактически отраслевого суда. Утверждение дополнительного соглашения к договорам поставки — переломный этап в становлении саморегулирования потребительского рынка, считает замминистра промышленности и торговли Виктор Евтухов.
Сейчас законодательство, регулирующее торговлю, не описывает всех нюансов в отношениях между магазинами и их поставщиками. Например, закон не регламентирует сроки и порядок пересмотра цен поставок продовольственных товаров, напоминает директор по развитию ассоциации производителей и поставщиков продовольственных товаров Руспродсоюз Дмитрий Востриков.
Вопрос на 1 трлн в год
Правительству придется вернуться к вопросу об изменениях в пенсионной системе и повышении пенсионного возраста, заявил в интервью «России 24» министр финансов Антон Силуанов: это «дало бы больше маневра для повышения эффективности расходов бюджета». Речь также идет о более справедливом начислении и выплате пенсий. По его словам, более 1 трлн руб. направляется не на развитие инфраструктуры и образование, а на балансировку ПФР. Прайм
• События
На бирже только крупные
С начала июня вступят в силу новые правила листинга, согласно которым паи ПИФов с суммой чистых активов менее 150 млн руб. и паи ЗПИФов недвижимости с активами менее 250 млн руб. не могут быть включены в биржевой список. Торги ими будут прекращены примерно через две недели с момента вступления в силу новых правил, уточнил представитель биржи.
Сейчас на бирже обращаются паи 249 фондов. На начало года, по оценкам биржи, не соответствовало порогу 90 паев ПИФов и 40 паев ЗПИФов. С тех пор большинство управляющих предпочли увеличить активы, чтобы соответствовать новым требованиям, говорит он. Обращение паев на бирже повышает их доступность, а в ПИФы, включенные в список А, могут инвестировать пенсионные фонды. «В связи с этим — по умолчанию — все создаваемые продукты выводились на биржу», — объяснил Баланович.
IV. Политические процессы в РФ
Кандидаты под подпиской
У троих сторонников Алексея Навального прошли обыски — их подозревают в мошенничестве с избирательными пожертвованиями.
V. Разное
Россия проведет переговоры с Украиной по нормализации ж/д сообщения с Крымом — Козак
«Сейчас политический процесс, наверное, изменится на Украине, и после этого будем вести переговоры для того, чтобы это (неопределенность в движении поездов в Крым через территорию Украины) прекращать. Никому — ни России, ни Украине, ни Крыму — прекращение железнодорожного сообщения не нужно», — сказал он журналистам.
Банк России прекратил работу девяти украинских банков в Крыму
Прекращена деятельность подразделений Государственного ощадного банка Украины (Ощадбанк), «Марфин банка», Укрсоцбанка, Укрсиббанка, «Дельта банка» (Киев), ПАО «Городской коммерческий банк», ПАО «Банк Форум» (Киев), Автокразбанка, «Платинум банка».
Лавров заявил о готовности России к диалогу с Порошенко
«Мы слышим то, что говорит Петр Порошенко относительно своих намерений в том, что касается связей с Россией, называет эти отношения наиважнейшими. Мы, как неоднократно говорил президент, готовы к диалогу с представителями Киева, готовы к диалогу с Петром Порошенко», — сказал он в понедельник на пресс-конференции в Москве.
В ожидании признания
Вчерашние выборы президента Украины, как и ожидалось, состоялись не на всей территории страны. Однако представители украинского Центризбиркома и международные эксперты уверены, что на легитимности голосования это не скажется.
Самая сложная ситуация, по словам советника министра внутренних дел Украины Станислава Речинского, была в Луганской и Донецкой областях. В Донецке и Славянске не открылся ни один участок. В Донецкой области работали 426 участков (17% от общего числа), в Луганской — 301 (20,4%), сообщил министр кабмина Остап Семерак. Принятый ранее закон о возможности привлечения Службы безопасности Украины для охраны участков работал везде, кроме этих двух областей, признал Речинский. Всю неделю и вчера утром в Донецкой области были нападения на участки и попытки их поджога.
Представители непризнанных Луганской и Донецкой народных республик заявили о непризнании выборов. Они не соответствуют законам и конституции, написал в Facebook младший сын четвертого президента Украины Виктора Януковича.
Вопрос признания выборов — это вопрос политической воли, интерпретации, ощущение такое, что США, Канада, страны Европы готовы признать выборы легитимными, говорит руководитель Research Institute of New Americans, участник проекта «Национальный экзитпол» Сэм Клибер. Владимир Путин ранее неоднократно говорил, что легитимности этим выборам явно недостает, но в целом это «движение в правильном направлении».
Петр Порошенко побеждает в первом туре президентских выборов на Украине
По итогам обработки 80% он набирает 54%; у его главного соперника Юлии Тимошенко — 13,16%.
Церемония инаугурации Порошенко может пройти 9 или 10 июня — штаб
Зварич также напомнил, что ЦИК обязан подвести итоги выборов в течение 10 дней после голосования. Однако, сказал он, «мы надеемся, что это будет значительно быстрее».
Донецкая республика готова к диалогу с новыми властями при наличии посредников
Мы готовы к диалогу только при участии посредников, т. е. третьей стороны, и обязательном участии России», — сказал Пушилин. При этом он добавил, что пока не видит возможности возвращения ДНР в состав Украины.
Порошенко оставит Яценюка премьером Украины
Петр Порошенко, лидирующий на президентских выборах на Украине, не собирается менять премьер-министра страны Арсения Яценюка, сообщает «Лiгабизнесинформ».
Порошенко: Янукович меня интересует только с позиции возврата на скамью подсудимых
Петр Порошенко, который лидирует на выборах президента Украины, заявил, что его не интересует мнение об итогах голосования бывшего президента Виктора Януковича, которого он намерен привлечь к ответственности в судебном порядке.
Ранее экс-президент заявил, что уважает выбор, сделанный народом в самое трудное для страны время. В то же время он отметил, что «для легитимности выборов и легитимности самого президента необходимо участие юго-востока» Украины. Как считает Янукович, «многие избиратели этих регионов были оскорблены и унижены действиями нелегитимной власти, которая пришла в результате военного переворота».
Украина подписала соглашения со Всемирным банком почти на $1,5 млрд
«Пакет из трех новых проектов является частью общего объема помощи Украине, о котором группа Всемирного банка огласила в марте текущего года». «Планируется, что эта помощь в размере $3,5 млрд поступит на Украину до конца 2014 года», — отметили в пресс-службе.
В международном аэропорту Донецка ведутся активные бои, слышны взрывы — СМИ
В донецкий аэропорт прибыло подкрепление ополченцам. «Батальон “Восток” выехал в качестве подкрепления в донецкий аэропорт», — сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе самопровозглашенной «Донецкой народной республики». В Киевском районе города, где расположен аэропорт, все учебные заведения прекратили работу.
В сообщении, размещенном в микроблоге ДНР в Твиттере говорится о новых взрывах в аэропорту. «Донецк, аэропорт. Только что раздались два очень мощных взрыва. Авиаудар нанесен штурмовой авиацией», — написано в микроблоге (цитата по «Интерфаксу»).
Представители Донецкой народной республики проводят переговоры с руководителями аэропорта Донецка и требуют вывести с его территории украинских военных, передает корреспондент «РИА Новости» с места событий. «Мы требуем, чтобы они (силовики) покинули территорию и аэропорта, и Донецкой народной республики. Можем гарантировать им безопасное передвижение до границы ДНР с Украиной», — сообщил «РИА Новости» представитель ополчения.
Президентские выборы на Украине прошли в соответствии с демократическими стандартами — ОБСЕ
«Эти выборы подтвердили демократический курс украинского народа», — заявил на пресс-конференции в Киеве в понедельник специальный координатор краткосрочной миссии ОБСЕ по наблюдению за выборами президента Украины Жоао Соарес.
ЕС готов подписать соглашение о зоне свободной торговли с Украиной
Ранее руководитель представительства ЕС на Украине Ян Томбинский заявлял о том, что зона свободной торговли между Украиной и Евросоюзом должна заработать с 1 ноября 2014 г. Ожидается, что это произойдет после того, как ЕС и Украина подпишут экономическую часть соглашения об ассоциации. Это событие может состояться 21 июня, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на источник в штабе принимающего участие в президентских выборах на Украине Петра Порошенко.
Гендиректор RWE рекомендует Европе избегать эскалации в отношениях с Россией
RWE получает около 30% газа из России, половина импорта проходит через украинскую газотранспортную систему. По его мнению, уже существующие ограниченные по действию санкции — это «разумный и зрелый» ответ с учетом риска ухудшения ситуации в энергоснабжении Европы. Териум также подтвердил, что продажа нефтегазовых активов RWE российскому бизнесмену Михаилу Фридману осуществится несмотря на события на Украине. Сделку планируется закрыть в этом году.
Еще одна китайская стена
Китай собрался поставить заслон на пути в страну иностранных IT-сервисов и продуктов, которые угрожают его национальной безопасности. Цель проверки — предотвратить возможность получения незаконного контроля над системами клиентов со стороны поставщиков техники и программного обеспечения. Правительство беспокоится, что разработчики могли предусмотреть возможность удаленно вызывать сбои в работе или вовсе отключать технику или ПО, а также собирать, хранить, обрабатывать или использовать в своих интересах информацию китайских клиентов. Разработчики IT-продуктов и сервисов, не прошедшие госпроверку, не смогут продавать их в Китае, пишет «Синьхуа».
Китай запретил госкомпаниям работать с консультантами из США
Контракты потеряют такие компании, как McKinsey, Boston Consulting Group, Bain, Пекин подозревает их в шпионаже в пользу Вашингтона.
Выступающие против ЕС и имеющие правые взгляды партии набрали большую часть голосов в некоторых европейских странах, включая Францию и Великобританию. Тем не менее ожидается, что большинство мест в Европарламенте займут проевропейские партии. Однако голосование показало недовольство избирателей мерами жесткой экономии Евросоюза — FT.com
При формировании дайджеста были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter