Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Сырьевой индекс DJ-UBS Commodity Index закончил месяц в минусе впервые с ноября, поскольку сельскохозяйственный сектор вернул часть позиций, завоеванных ранее в этом году • DJ-UBS впервые с ноября подвергся распродаже
• Крупный рогатый скот для откорма, никель и сырая нефть WTI оказались в числе лидеров роста.
• Кофе арабика, кукуруза и пшеница в числе неудачников.

Сырьевой индекс DJ-UBS Commodity Index закончил месяц в минусе впервые с ноября, поскольку сельскохозяйственный сектор вернул часть позиций, завоеванных ранее в этом году. Промышленные металлы уверенно росли второй месяц подряд, а драгоценные металлы не нашли поводов для роста, поскольку акции и доллар заметно укрепляли позиции. Ситуация в секторе энергоносителей почти не изменилась, поскольку рост цен на сырую нефть WTI компенсировало падение цен на природный газ.

Сохранится ли эта динамика в июне, во многом зависит от ситуации в сельскохозяйственном секторе, который в течение предыдущих двух месяцев служил локомотивом роста. Погодные условия в США сулят рекордные урожаи, при этом Эль Ниньо может негативно повлиять на ситуацию в южном полушарии. Рынки нефти не испытывают проблем с предложением, однако акцент на возможных перебоях с поставками и потенциальное сокращение объема запасов сырой нефти WTI в Кушинге может подтолкнуть цены вверх, при этом промышленные металлы будут пользоваться спросом на фоне роста производственной активности в Китае.

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?


Победители:

Крупный рогатый скот для откорма: В США начинается сезон барбекю, поэтому дефицит скота привел к росту цен. Хозяйства сократили поставки, поскольку они оставляют скот для откорма, чтобы восстановить поголовье, которое серьезно поредело во время холодной зимы.

Никель пережил распродажу в середине месяца после стремительного роста с февраля, однако опасения, связанные с сокращением поставок из Индонезии и потенциальные санкции для России способствовали росту цен.

Нефть WTI подорожала на фоне увеличения спроса в США после завершения периода техобслуживания на перерабатывающих предприятиях. Уровни запасов в США приблизились к рекордным, но с точки зрения WTI наблюдается перекос. Запасы в Кушинге, главном узле поставки по нью-йоркским фьючерсам на нефть WTI, упали до минимальных значений с 2008 года, при этом запасы в Мексиканском заливе достигли рекордных высот. В сочетании с постоянными перебоями с поставками, в том числе из Ливии, это привело к росту цены на сырую нефть выше 100 долларов за баррель и спровоцировало рост чистых длинных позиций хедж-фондов до новых рекордных высот. В июне внимание инвесторов будет приковано к двум уровням: либо отметка 100 долларов за баррель будет пройдена (это спровоцирует массовую ликвидацию длинных позиций), либо цены устремятся выше 105 долларов за баррель (это откроет путь к максимуму прошлого августа на уровне 112.24).

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?


Проигравшие:

Кофе арабика, лидер роста 2014 года, неожиданно в мае пал жертвой распродажи, поскольку в Бразилии начался сезон сбора урожая кофе, и оказалось что предварительные данные по объемам производства оказались лучше ожиданий. Сочетание потерь в Бразилии и угрозы Эль Ниньо, который может повлиять на урожай во Вьетнаме и Индонезии позднее в этом году, скорее всего, помогут стабилизировать ситуацию.

Такие зерновые культуры как кукуруза и особенно пшеница в мае подверглись мощным распродажам, поскольку посевная прошла успешно, а благоприятная погода в северном полушарии повысила шансы на рекордно высокий урожай в этом году. Контракты на пшеницу CBOT с поставкой в декабре потеряли 61.8% позиций, завоеванных в период с января по начало мая, а кукуруза CBOT также с поставкой в декабре, пытается нащупать поддержку в области 4,5 долларов за бушель.

Золотая середина:

Золото и серебро провело большую часть месяца, торгуясь в пределах узкого диапазона, но акции росли, а интерес к украинскому кризису угасал, поэтому, в конечном счете, почва ушла из-под ног у покупателей металлов, которые закончили месяц на минорной ноте. Восходящий потенциал ограничен, поэтому инвесторы скучают. Падение доходности по облигациям должно было бы поддержать рост цен, но пока оно не выходит за пределы корректировки позиций, потребуется существенное охлаждение экономики США, чтобы оно превратилось в полноценный катализатор. После роста до 1400 долларов за унцию в марте, хедж-фонды сократили свои длинные позиции более чем в два раза, а чистая короткая позиция по серебру достигла максимальных размеров с 2006 года

Золотые – растут, палладиевые – освежают максимум

На последней неделе мая драгоценным металлам был нанесен серьёзный удар со стороны повышений на мировых фондовых рынках и растущего доллара, что уменьшило спрос на альтернативный источник инвестирования. Тем не менее, запасы в биржевых фондах, обеспеченные физическим золотом, впервые за 11 недель наблюдали повышательное движение, тогда как серебряные – немного пошло вниз.

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?


Золото: Первый рост вложений в фонды за 11 недель

Gold: First rise in 11 weeks

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?


Серебро: Незначительное сокращение вложений в фонды несмотря на прорыв важного уровня поддержки

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?


Платина: Вложения достигли нового максимума на фоне затянувшейся забастовки в Южной Африке, вызвавшей мировой дефицит предложения на 2014 год

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?


Палладий: На десятой неделе покупок вложения достигают нового максимума

Инвесторы сырьевого рынка закрыли позиции, но вернутся ли они в июне?

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://ru.tradingfloor.com/

Гроздья гнева. Самые громкие падения рынка акций США
ИХ "Финам" | Акции | Финансист
Коронавирус и финансовые рынки 29 октября: новый рекорд Covid-2019 - полмиллиона заболевших за сутки
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Что будет с ценами на нефть при разных сценариях пандемии?
ИХ "Финам" | Товары | Oil
Путин не стал предсказывать судьбу доллара и назвал самое важное в рубле
РБК Quote | Валюта | USD|RUB
Курс евро к рублю достиг максимума с января 2016 года
РБК Quote | Валюта | EUR|RUB
«Потенциал рынка не исчерпан». ЦБ об интересе частных инвесторов
РБК Quote | Новости
ЦБ предложил создать третий тип ИИС для долгосрочных инвестиций
РБК Quote | Новости
Экономика США подскочила на рекордные 33,1% в III квартале
БКС Экспресс | Фундамент
Очередной уход от риска — новый шанс для выгодных покупок облигаций?
БКС Экспресс | Облигации | ТВ
Отчетность отходит на второй план
БКС Экспресс | Акции | ТВ

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=214767 обязательна Условия использования материалов