18 июня 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Валютные рынки в основном сосредоточены на решении Комитета открытого рынка ФРС, которое будет объявлено в 18:00 GMT. Позиции «ястребов» в США укрепились после того, как вчера было неожиданно зафиксировано повышение инфляции. От ФРС ждут сохранения текущего курса и снижения месячного объема покупки активов еще на 10 млрд. долларов. Рынки будут внимательно следить за сопровождающим заявлением. В Великобритании неопределенность в отношении протокола заседания Банка Англии привело к снижению курса фунта, но ключевые технические уровни затронуты не были. Государственный секретариат Швейцарии по экономическим делам опубликовал квартальные прогнозы накануне заседания ШНБ 19 июня, указав свертывание программы смягчения в США среди основных рисков для мировой экономики.
Банк Англии удивил скромным прогнозом повышения ставок в 2014 г.
Протокол заседания Банка Англии показал, что решение о сохранении учетной ставки на историческом минимуме 0,50% на заседании Комитета по монетарной политике 4-5 июня было принято единогласно. При этом еще раз было заявлено, что позиция Комитета остается «более сбалансированной», т.к. недостаточная загрузка производственных мощностей в экономике Великобритании может быть «ликвидирована раньше, чем ожидалось». В протоколе была озвучена неопределенность в отношении реакции рынка на более высокие процентные ставки после длительного периода действия ставки в 0,5%, хотя и было добавлено, что «существует мнение о том, что чем более постепенным будет планируемое повышение ставок, тем ранее может потребоваться начать ужесточение монетарной политики». Курс фунта снизился до 1,6935, но затем подскочил из-за удивленного отношения Банка Англии к такой низкой вероятности, которую придавали рынки повышению ставки в 2014 г. Протокол не нарушил ключевые технические уровни. Фунт в целом торгуется позитивно, учитывая изменение прогнозов политики центробанка в сторону ужесточения. Технические данные в паре евро-фунт указывают на необходимость более серьезной повышательной коррекции, причем опционные барьеры остаются прочными на отметках 0,80300/0,80750 с сегодняшним истечением. Что же касается доллара, мы ждем решения ФРС в 18:00 GMT.
Ястребы ФРС ждут намека на повышение ставки
ФРС объявит о своем решении в 18:00 GMT. Ожидается, что учетная ставка ФРС останется без изменений на отметке 0,25%, а месячный объем приобретения активов будет снижен еще на 10 млрд. долларов. Ястребы в ФРС укрепили позиции на фоне роста инфляции, данные о котором пришли вчера. Трейдеры сосредоточены на нескольких важнейших темах, включая прогноз инфляции ФРС и ее мнение по замедлению на рынке труда. Трейдеры хотят уловить намек на первое повышение ставки после свертывания программы смягчения. В этом отношении будут важны прогнозы по ставкам от отдельных должностных лиц ФРС, хотя председатель ФРС Йеллен уже несколько охладила энтузиазм в отношении такого занятия.
От ШНБ не ждут действий
В квартальном отчете Государственный секретариат Швейцарии по экономическим делам (SECO) пересмотрел свой прогноз роста ВВП в сторону понижения с 2,2% до 2,0% в 2014 г. и с 2,7 до 2,6% в 2015 г. Прогнозы по потребительским ценам остались без изменений по сравнению с мартовскими данными: 0,1% в 2014 г. и 0,4% в 2015 г. Завершение программы смягчения ФРС и «неустойчивая» финансовая система еврозоны названы основными рисками для мировой экономики.
Швейцарский франк закрепился после снижения относительно доллара США, а пониженный спрос на евро сохраняет пару евро-франк в узком диапазоне 1,21600-1,22000. ШНБ вынесет свое решение 19 июня. От центробанка ждут сохранения целевого показателя по 3-месячной ставке LIBORв диапазоне 0,00-0,25% и порога курса евро к франку на 1,2000. Учитывая отрицательную корреляцию между парами евро-доллар и евро-франк (40-дневная корреляция составляет примерно -15%), мягкие меры ЕЦБ не оказали давления на порог курса евро-франк, поэтому причин для действий на данном заседании у ШНБ нет. Более того, последние значения инфляции указывают на то, что угроза дефляции отступила; в мае потребительские цены в Швейцарии выросли на 0,2% в годовом выражении. Учитывая макроэкономическую ситуацию, активные действия ШНБ сейчас будут слишком радикальными для швейцарской экономике. Во-первых, потому что валютные резервы ШНБ сейчас находятся на рекордных высотах и составляет около 445 млрд. франков, и дополнительное давление на валютном рынке (при повышении порога курса) повлечет за собой дополнительные затраты. Во-вторых, избыточные швейцарские резервы превышают ВВП страны более чем вдвое, и введение отрицательных ставок будет иметь несоразмерное влияние на экономику.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-18T11:00:00 USD June 13th MBA Mortgage Applications, last 10.30%
2014-06-18T12:30:00 CAD Apr Wholesale Trade Sales MoM, exp 0.50%, last -0.40%
2014-06-18T12:30:00 USD 1Q Current Account Balance, exp -$97.0B, last -$81.1B
2014-06-18T18:00:00 USD Jun Fed QE3 Pace, exp $35B, last $45B
2014-06-18T18:00:00 USD Jun Fed Pace of Treasury Pur, exp $20B, last $25B
2014-06-18T18:00:00 USD Jun Fed Pace of MBS Purchases, exp $15B, last $20B
2014-06-18T18:00:00 USD FOMC Rate Decision, exp 0.25%, last 0.25%
The Risk Today:
EURUSD В результате внутрисуточного «бычьего» разворота 5 июня сформировалась ключевая поддержка на уровне 1,3503. В краткосрочной перспективе пара смещается в боковой коридор на этом уровне. Однако можно прогнозировать краткосрочную «медвежью» динамику, пока пара не преодолеет часовое сопротивление на уровне 1,3602 (максимум 10 июня 2014 г.). Сопротивление также расположено на отметке 1,3677. Направление следующего краткосрочного тренда будет зависеть от сегодняшнего решения ФРС. В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Паре пока не удалось преодолеть основное сопротивление на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.), однако в краткосрочной перспективе «бычий» импульс будет держаться до тех пор, пока ближайшая поддержка между 1,6943 и 1,6938 (минимум 17 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Следующая поддержка расположена на уровне 1,6882 (максимум 27 мая 2014 г.). В среднесрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Неослабевающий спрос указывает на неизбежное преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.).
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,60). Для нейтрализации текущего краткосрочного «медвежьего» тренда необходимо преодоление часового сопротивления на уровне 102,14 (минимум 12 июня 2014 г.). Часовое сопротивление также сосредоточено на уровнях 102,42 (внутрисуточный максимум и линия нисходящего тренда) и 102,80 (максимум 4 июня 2014 г.). Ближайшая поддержка расположена на уровне 102,10 (внутрисуточный минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Паре пока не удалось преодолеть значительное сопротивление в районе 0,9012 и 0,9037. Однако незначительная пока величина коррекции указывает на то, что спрос не ослабевает. Ближайшая поддержка расположена на уровне 0,8960. Поддержка также расположена на отметке 0,8908 (минимум 5 июня 2014 г., также 38,2% коррекция) и 0,8883. После сегодняшнего заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке можно будет судить, сможет ли пара продвинуться выше по графику в краткосрочной перспективе. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Банк Англии удивил скромным прогнозом повышения ставок в 2014 г.
Протокол заседания Банка Англии показал, что решение о сохранении учетной ставки на историческом минимуме 0,50% на заседании Комитета по монетарной политике 4-5 июня было принято единогласно. При этом еще раз было заявлено, что позиция Комитета остается «более сбалансированной», т.к. недостаточная загрузка производственных мощностей в экономике Великобритании может быть «ликвидирована раньше, чем ожидалось». В протоколе была озвучена неопределенность в отношении реакции рынка на более высокие процентные ставки после длительного периода действия ставки в 0,5%, хотя и было добавлено, что «существует мнение о том, что чем более постепенным будет планируемое повышение ставок, тем ранее может потребоваться начать ужесточение монетарной политики». Курс фунта снизился до 1,6935, но затем подскочил из-за удивленного отношения Банка Англии к такой низкой вероятности, которую придавали рынки повышению ставки в 2014 г. Протокол не нарушил ключевые технические уровни. Фунт в целом торгуется позитивно, учитывая изменение прогнозов политики центробанка в сторону ужесточения. Технические данные в паре евро-фунт указывают на необходимость более серьезной повышательной коррекции, причем опционные барьеры остаются прочными на отметках 0,80300/0,80750 с сегодняшним истечением. Что же касается доллара, мы ждем решения ФРС в 18:00 GMT.
Ястребы ФРС ждут намека на повышение ставки
ФРС объявит о своем решении в 18:00 GMT. Ожидается, что учетная ставка ФРС останется без изменений на отметке 0,25%, а месячный объем приобретения активов будет снижен еще на 10 млрд. долларов. Ястребы в ФРС укрепили позиции на фоне роста инфляции, данные о котором пришли вчера. Трейдеры сосредоточены на нескольких важнейших темах, включая прогноз инфляции ФРС и ее мнение по замедлению на рынке труда. Трейдеры хотят уловить намек на первое повышение ставки после свертывания программы смягчения. В этом отношении будут важны прогнозы по ставкам от отдельных должностных лиц ФРС, хотя председатель ФРС Йеллен уже несколько охладила энтузиазм в отношении такого занятия.
От ШНБ не ждут действий
В квартальном отчете Государственный секретариат Швейцарии по экономическим делам (SECO) пересмотрел свой прогноз роста ВВП в сторону понижения с 2,2% до 2,0% в 2014 г. и с 2,7 до 2,6% в 2015 г. Прогнозы по потребительским ценам остались без изменений по сравнению с мартовскими данными: 0,1% в 2014 г. и 0,4% в 2015 г. Завершение программы смягчения ФРС и «неустойчивая» финансовая система еврозоны названы основными рисками для мировой экономики.
Швейцарский франк закрепился после снижения относительно доллара США, а пониженный спрос на евро сохраняет пару евро-франк в узком диапазоне 1,21600-1,22000. ШНБ вынесет свое решение 19 июня. От центробанка ждут сохранения целевого показателя по 3-месячной ставке LIBORв диапазоне 0,00-0,25% и порога курса евро к франку на 1,2000. Учитывая отрицательную корреляцию между парами евро-доллар и евро-франк (40-дневная корреляция составляет примерно -15%), мягкие меры ЕЦБ не оказали давления на порог курса евро-франк, поэтому причин для действий на данном заседании у ШНБ нет. Более того, последние значения инфляции указывают на то, что угроза дефляции отступила; в мае потребительские цены в Швейцарии выросли на 0,2% в годовом выражении. Учитывая макроэкономическую ситуацию, активные действия ШНБ сейчас будут слишком радикальными для швейцарской экономике. Во-первых, потому что валютные резервы ШНБ сейчас находятся на рекордных высотах и составляет около 445 млрд. франков, и дополнительное давление на валютном рынке (при повышении порога курса) повлечет за собой дополнительные затраты. Во-вторых, избыточные швейцарские резервы превышают ВВП страны более чем вдвое, и введение отрицательных ставок будет иметь несоразмерное влияние на экономику.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-18T11:00:00 USD June 13th MBA Mortgage Applications, last 10.30%
2014-06-18T12:30:00 CAD Apr Wholesale Trade Sales MoM, exp 0.50%, last -0.40%
2014-06-18T12:30:00 USD 1Q Current Account Balance, exp -$97.0B, last -$81.1B
2014-06-18T18:00:00 USD Jun Fed QE3 Pace, exp $35B, last $45B
2014-06-18T18:00:00 USD Jun Fed Pace of Treasury Pur, exp $20B, last $25B
2014-06-18T18:00:00 USD Jun Fed Pace of MBS Purchases, exp $15B, last $20B
2014-06-18T18:00:00 USD FOMC Rate Decision, exp 0.25%, last 0.25%
The Risk Today:
EURUSD В результате внутрисуточного «бычьего» разворота 5 июня сформировалась ключевая поддержка на уровне 1,3503. В краткосрочной перспективе пара смещается в боковой коридор на этом уровне. Однако можно прогнозировать краткосрочную «медвежью» динамику, пока пара не преодолеет часовое сопротивление на уровне 1,3602 (максимум 10 июня 2014 г.). Сопротивление также расположено на отметке 1,3677. Направление следующего краткосрочного тренда будет зависеть от сегодняшнего решения ФРС. В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Паре пока не удалось преодолеть основное сопротивление на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.), однако в краткосрочной перспективе «бычий» импульс будет держаться до тех пор, пока ближайшая поддержка между 1,6943 и 1,6938 (минимум 17 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Следующая поддержка расположена на уровне 1,6882 (максимум 27 мая 2014 г.). В среднесрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Неослабевающий спрос указывает на неизбежное преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.).
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,60). Для нейтрализации текущего краткосрочного «медвежьего» тренда необходимо преодоление часового сопротивления на уровне 102,14 (минимум 12 июня 2014 г.). Часовое сопротивление также сосредоточено на уровнях 102,42 (внутрисуточный максимум и линия нисходящего тренда) и 102,80 (максимум 4 июня 2014 г.). Ближайшая поддержка расположена на уровне 102,10 (внутрисуточный минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Паре пока не удалось преодолеть значительное сопротивление в районе 0,9012 и 0,9037. Однако незначительная пока величина коррекции указывает на то, что спрос не ослабевает. Ближайшая поддержка расположена на уровне 0,8960. Поддержка также расположена на отметке 0,8908 (минимум 5 июня 2014 г., также 38,2% коррекция) и 0,8883. После сегодняшнего заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке можно будет судить, сможет ли пара продвинуться выше по графику в краткосрочной перспективе. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter