28 июня 2014 Saxo Bank Кефед Мадс
Предпосылки
В течение последних недель акции французского ритейлера Casino демонстрировали более высокие показатели по сравнению с Unilever, что обусловило расширение спреда между ними до 2.1, указывая на переоцененность Casino. Эти компании являются очевидными кандидатами для парной торговли ввиду их высокой корреляции (0.93), а также довольно быстрого возврата к средним значениям (если судить по последним шести месяцам). Мы делаем ставку на возврат к средним значениям и продаем Casino, а также покупаем Unilever.
Управление торговой стратегией и риск
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (цена Casino - 1.92 * цена Unilever) / 1.09 (в USD)
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Покупка 2.85 акций Unilever (UNA:xams) на каждую продаваемую акцию Casino (CASP:xpar). В условиях торговли в режиме реального времени мы нацелены на общий портфельный леверидж на уровне 2.5 и выбираем до пяти пар одновременно. Это предполагает половину акции по каждой (потенциальной) паре. Таким образом, мы продаем 127 акций Casino и покупаем 382 акции Unilever (безотлагательно) в ходе европейской сессии.
Стоп: спред в размере 3. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: это краткосрочная торговая стратегия
Краткосрочный график
Source: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В течение последних недель акции французского ритейлера Casino демонстрировали более высокие показатели по сравнению с Unilever, что обусловило расширение спреда между ними до 2.1, указывая на переоцененность Casino. Эти компании являются очевидными кандидатами для парной торговли ввиду их высокой корреляции (0.93), а также довольно быстрого возврата к средним значениям (если судить по последним шести месяцам). Мы делаем ставку на возврат к средним значениям и продаем Casino, а также покупаем Unilever.
Управление торговой стратегией и риск
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (цена Casino - 1.92 * цена Unilever) / 1.09 (в USD)
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Покупка 2.85 акций Unilever (UNA:xams) на каждую продаваемую акцию Casino (CASP:xpar). В условиях торговли в режиме реального времени мы нацелены на общий портфельный леверидж на уровне 2.5 и выбираем до пяти пар одновременно. Это предполагает половину акции по каждой (потенциальной) паре. Таким образом, мы продаем 127 акций Casino и покупаем 382 акции Unilever (безотлагательно) в ходе европейской сессии.
Стоп: спред в размере 3. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: это краткосрочная торговая стратегия
Краткосрочный график
Source: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter