Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции Газпрома по текущим рыночным котировкам (151,71 руб. - на момент написания отчёта) со среднесрочной технической целью 193 руб., что подразумевает 27%-ный технический потенциал роста от текущего уровня. Скользящий «стоп-лосс» следует размещать под 200-дневной МА.
С позиции графического технического анализа (ТА) цена акций Газпрома «прорвала» три долгосрочных нисходящих линии тренда на Диаграмме 1: прорыв третьей линии тренда наблюдался по закрытию июня месяца. В рамках классического ТА прорыв выше третьей нисходящей линии тренда должен рассматриваться как мощный «бычий» сигнал, указывающий на начало долгосрочного повышательного тренда.
Выполненный нами специальный цифровой анализ данных подтверждает присутствие долгосрочного восходящего тренда на рынке акций Газпрома: трендовый индикатор SATL на Диаграмме 2 растёт выше индикатора RSTL. Составной волновой цикл RBCI тоже растёт в тандеме с трендовым индикатором SATL, что очень позитивно.
Наша долгосрочная техническая цель расположена вблизи 61,8%-ного уровня коррекции Фибоначчи и равна 260 руб. за акцию. Мы полагаем, что эта цель может быть достигнута на горизонте 2-3 лет, если только внешний фон не станет крайне негативным.
На наш взгляд, акции Газпрома станут одним из основных локомотивов роста индекса ММВБ (см. аналитическую записку «Индекс ММВБ: начало долгосрочного «бычьего» рынка» от 3 июля 2014 г.).
С позиции графического технического анализа индекс ММВБ, во-первых, совершает колебания внутри долгосрочного восходящего торгового канала на Диаграмме 1 и, во-вторых, в настоящее время тестирует верхнюю границу достаточно широкого торгового коридора, в котором индекс остаётся «запертым» с четвёртого квартала 2011 г. Только сейчас появились надежные технические сигналы, указывающие на большую вероятность выхода из этого коридора вверх.
Установившийся на рынке новый «бычий» тренд делает очень вероятным выход индекса ММВБ из показанного на Диаграмме 1 торгового коридора вверх. Мы полагаем, что прорыв выше максимума 2014 г. на отметке 1 521,15 п. должен стать триггером для дальнейшего ускоренного движения вверх, которое и приведёт к выходу из торгового коридора вверх.
Есть основания полагать, что мы находимся в самом начале долгосрочного «бычьего» рынка, который может продлиться 2-3 года. Наша долгосрочная техническая цель лежит вблизи уровня 2 500 п., а долгосрочный технический потенциал роста составляет около 65%.
На Диаграмме 1 индекс ММВБ тестирует верхнюю границу долгосрочного торгового коридора
Прорыв выше максимума 2014 г. на уровне 1 521,15 п. должен стать триггером для выхода из торгового коридора вверх
Российские акции находятся на пороге долгосрочного «бычьего» рынка, в ходе которого индекс ММВБ может вырасти на 65% и достичь уровня в 2 500 п.
Долгосрочный тренд в индексе ММВБ завершил разворот вверх и стал повышательным: медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части Диаграммы 2 пересекает линию динамического сопротивления RSTL снизу вверх, извещая нас о начале нового долгосрочного «бычьего» рынка.
Медленный опережающий индикатор STLM прошёл свой крупный локальный минимум на отрицательной территории ещё в середине 2013 г. и в настоящее время продолжает расти в области положительных значений, указывая на ускорение нового долгосрочного «бычьего» тренда.
Составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 2 прошёл свою новую локальную «впадину» на отрицательной территории в июне и сейчас находится в фазе роста вблизи нулевой отметки в тандеме с трендовым индикатором SATL, что очень позитивно для дальнейшего роста индекса ММВБ. Пульсирующая амплитуда (волатильность) составного волнового цикла RBCI находится на достаточно низком уровне и пока продолжает сужаться, что косвенно указывает на возможный «всплеск» волатильности в ближайшем будущем, который увеличит технический потенциал роста индекса ММВБ за счет фазы роста цикла.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в индексе ММВБ показаны в таблице и на Диаграмме 1. Ключевой уровень сопротивления равен 1521,15 п. — это максимум 2014 г. Основное сопротивление в 1 604,59 п. задано уровнем 61,8%-ной коррекции Фибоначчи на предшествующее падение от максимума 2011 г. в 1 865,25 п. до минимума 2014 г., равного 1 182,89 п. Основной уровень поддержки равен 1 241 п.
Заключение
С учётом приведённых выше факторов мы делаем следующие выводы:
1. С позиции графического технического анализа (см. Диаграмму 1) индекс ММВБ, во-первых, совершает колебания внутри долгосрочного восходящего торгового канала и, во-вторых, тестирует верхнюю границу достаточно широкого торгового коридора, в котором он был «зажат» с конца 2011 г. Только сейчас появились надежные технические сигналы, указывающие на большую вероятность выхода из этого коридора вверх.
2. В частности, специальный цифровой анализ данных показал, что в июле долгосрочный ценовой тренд в индексе ММВБ завершил разворот вверх и стал повышательным, поскольку трендовый индикатор SATL на Диаграмме 2 пересекает индикатор RSTL снизу вверх. Более того, составной волновой цикл RBCI тоже растёт в тандеме с трендовым индикатором SATL, что очень позитивно.
3. Технические индикаторы указывают на то, что мы находимся в самом начале долгосрочного «бычьего» рынка, который может продлиться 2-3 года. Наша долгосрочная техническая цель лежит вблизи уровня 2 500 п., а долгосрочный технический потенциал роста составляет около 65%.
4. Мы полагаем, что среднесрочная техническая цель 1 750 п. вполне достижима уже в этом году, что обеспечит дополнительную прибыль от текущего уровня около 15%.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter