11 июля 2014 БКС Экспресс | Cocoa
Растущий средний класс в таких странах как Китай, Индия и Россия пристрастился к шоколаду. Конечно, до объемов бельгийцев нам далеко, но потребление растет таким темпами, что производители уже ощущают нехватку сырья – какао-бобов. При этом производители – бедные африканские фермеры, не торопятся наращивать плантации шоколадных деревьев, ведь выращивать кофе в 4 раза выгоднее. В связи с этим эксперты ожидают хронического дефицита какао в ближайшие годы.
Наедаться шоколадом впрок, конечно, не стоит, но цены на какао-бобы растут уже несколько месяцев и, судя по всему, не собираются останавливаться. Наша стратегия состоит в том, чтобы заработать на этой тенденции. И сделаем мы это, купив бумаги специального фонда, который, по сути, инвестирует в индекс цен на какао-бобы. Сейчас он торгуется по цене 41 доллар. Мы планируем заработать около 10% за 4 месяца.
Для работы на сырьевом рынке давно сложилась финансовая инфраструктура. В Лондоне, Нью-Йорке и Чикаго активно работает рынок фьючерсных контрактов. По большей части, они беспоставочные. То есть в тот момент, когда истекает срок действия контракта, его владелец получает не товар, а деньги. Покупка фьючерса - один из способов сделать ставку на рост цен на какао или любое другое сырье. Но для этого нужно обладать серьезным капиталом. Один контракт дает право на покупку 10 тонн бобов. А одна тонна стоит сейчас более трех тысяч долларов. Далеко не у всех есть свободные тридцать тысяч долларов.
Финансисты придумали еще один инструмент, который позволяет работать на сырьевых рынках, не вкладывая гигантских сумм. Это специальные паевые фонды - доли в них свободно торгуются на бирже. Фонд покупает необходимый актив, а сами инвесторы уже приобретают долю в этой организации. Так, купить долю в фонде iPath Какао Индекс можно всего за 40 с небольшим долларов. А стоимость доли в фонде – в точности следует за движениями фьючерса на бирже. За последний год она поднялась почти на 40%, так же, как и контракт на какао.
НОВОСТЬ
Мировое потребление шоколада в мире растет, однако предложение какао-бобов (основного сырья) не успевает за спросом.
ПОСЛЕДСТВИЯ
1. Дефицит какао-бобов будет нарастать в ближайшие годы.
2. Цены на какао-бобы будут расти.
ИДЕЯ. ГОРИЗОНТ
Покупаем ETF с тикером NIB, который повторяет динамику индекса цен на какао, сроком на 3 месяца с ориентиром $46
СКОЛЬКО ЗАРАБОТАЕМ
Сейчас торгуется $41.
Через 3 месяца ждем $46.
В абсолюте заработаем 10%.
В годовых - около 40%.
РИСКИ
Рост потребления шоколада замедлится.
Увеличение плантаций шоколадных деревьев.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Наедаться шоколадом впрок, конечно, не стоит, но цены на какао-бобы растут уже несколько месяцев и, судя по всему, не собираются останавливаться. Наша стратегия состоит в том, чтобы заработать на этой тенденции. И сделаем мы это, купив бумаги специального фонда, который, по сути, инвестирует в индекс цен на какао-бобы. Сейчас он торгуется по цене 41 доллар. Мы планируем заработать около 10% за 4 месяца.
Для работы на сырьевом рынке давно сложилась финансовая инфраструктура. В Лондоне, Нью-Йорке и Чикаго активно работает рынок фьючерсных контрактов. По большей части, они беспоставочные. То есть в тот момент, когда истекает срок действия контракта, его владелец получает не товар, а деньги. Покупка фьючерса - один из способов сделать ставку на рост цен на какао или любое другое сырье. Но для этого нужно обладать серьезным капиталом. Один контракт дает право на покупку 10 тонн бобов. А одна тонна стоит сейчас более трех тысяч долларов. Далеко не у всех есть свободные тридцать тысяч долларов.
Финансисты придумали еще один инструмент, который позволяет работать на сырьевых рынках, не вкладывая гигантских сумм. Это специальные паевые фонды - доли в них свободно торгуются на бирже. Фонд покупает необходимый актив, а сами инвесторы уже приобретают долю в этой организации. Так, купить долю в фонде iPath Какао Индекс можно всего за 40 с небольшим долларов. А стоимость доли в фонде – в точности следует за движениями фьючерса на бирже. За последний год она поднялась почти на 40%, так же, как и контракт на какао.
НОВОСТЬ
Мировое потребление шоколада в мире растет, однако предложение какао-бобов (основного сырья) не успевает за спросом.
ПОСЛЕДСТВИЯ
1. Дефицит какао-бобов будет нарастать в ближайшие годы.
2. Цены на какао-бобы будут расти.
ИДЕЯ. ГОРИЗОНТ
Покупаем ETF с тикером NIB, который повторяет динамику индекса цен на какао, сроком на 3 месяца с ориентиром $46
СКОЛЬКО ЗАРАБОТАЕМ
Сейчас торгуется $41.
Через 3 месяца ждем $46.
В абсолюте заработаем 10%.
В годовых - около 40%.
РИСКИ
Рост потребления шоколада замедлится.
Увеличение плантаций шоколадных деревьев.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter