12 августа 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
На неделе мировая макростатистика выходила противоречивая. В США продолжается положительный тренд по рынку труда, однако ситуация может переломиться в ближайшем будущем.
В ЕС данные вышли более негативные: сокращается объем промышленного производства в Германии, индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны упал ниже 50 (47,6).
По американскому рынку мы наблюдаем следующую картину:
Из прогноза от 3 августа:
"В ближайший месяц жду снижение рынка в зону проторговки 1840-1880, однако не стоит забывать о возможных движениях к 1940-1950."
По существу к данному прогнозу мне добавить нечего продолжаю его использовать, как основной рабочий сценарий.
По германскому DAX мы увидели дальнейшее снижение, правда без ускорения:
Из прогноза от 27 июля и 3 августа:
"Скорее всего на следующей неделе на ужесточении санкций против России, DAX пробьет данный уровень (9600) и существенно снизится. Напомню, что Германия ключевой партнер РФ. Российский рынок является ключевым для германских компаний экспортирующих промышленные технологии и оборудование. В свою очередь мне видится, что падение немецкого рынка послужит сигналом к снижению и других рынков, в т.ч. американского."
Мне видится что Германский DAX должен немного отстоятся на этих (возможно немного выше) уровнях, для того чтобы начать дальнейшее снижение, хотя я был бы и не против дальнейшего снижения с ускорением.
DAX подошел к уровню 9000, после которого открывается простор для очередного снижения. Скорее всего на следующей неделе рынок будет торговаться выше этого уровня. Как мне видится, должна накопиться очередная порция геополитического негатива, которая и потащит рынки вниз.
Российский фондовый рынок продолжает показывать неплохую динамику и быть предсказуемым для позиционной интрадей-торговли:
Из прогноза от 25 июля и 3 августа:
"Мы действительно увидели фртс выше 126 000, где можно было усилить свою короткую позицию. На предстоящей неделе я вижу дальнейшее снижение рынка, однако возможен вариант с боковиком 122-128 000."
"Хорошего снижения (к 115 000) мы не увидели, как и отскока в зону проторговки (122-128 000). На мой взгляд, вероятность хорошего отскока вверх (более 5%) упущена. На следующий неделе возможны попытки выхода к 123 000, однако при дальнейшем снижении развитых рынков, нас ждет дальнейшее снижение. Хотел бы предостеречь тех, кто думает что российский рынок показал силу на прошедшей неделе (не падал в три раза быстрее, как обычно). Да не падал, потому что уже скорректировался на опережение."
Первая цель снижения была выполнена (115 000 по фртс), в какой-то момент показалось,что рынок уйдет к 110-111 000, но это оказалось ложное движение. На мой взгляд, зона проторговки сместилась с 122-128 000 на 117-123 000, т.е. примерно в этом диапазоне мы увидим боковик на следующей неделе.
Ключевые новости недели, на мой взгляд:
Экономика Италии вернулась в рецессию
Итальянская экономика снова впала в рецессию. Во II квартале 2014 г. ее ВВП сократился на 0,2%, сообщает Financial Times со ссылкой на статистическое ведомство Италии. При этом аналитики прогнозировали рост на 0,1%. В I квартале экономика Италии сократилась на 0,1%. Это уже третья рецессия с 2008 г.
Введенные США и Евросоюзом санкции могут взвинтить цены на нефть
Санкции Евросоюза и США против России скажутся не только на краткосрочных котировках нефти, предупреждают аналитики Morgan Stanley: может измениться баланс на глобальном рынке. Уже в следующем году баррель нефти может подорожать на $11, прогнозируют аналитики JPMorgan на основании анализа цен фьючерсов.
Пока на котировках новые риски не успели сказаться. С начала года баррель Brent подешевел на 5,5% до $105. Снижение связано с сезонными факторами, отмечает Хелима Крофт из Barclays, ситуация изменится с началом традиционного роста спроса. Нефтяные цены сдерживает довольно мрачная глобальная макроэкономическая картина: в большинстве регионов экономический рост затухает, констатирует Мурто Соку из Sucden Financial. Это временное затишье: геополитическая премия вернется в котировки с началом отопительного сезона, поскольку наблюдается новый виток конфликтов и в Ираке, и в Ливии, не улучшается ситуация и на Украине, считает Крофт.
Fitch: Европа впервые обошла США по объему выпуска мусорных бондов
Выпуск таких бондов вырос в январе-июне на 34% в годовом выражении и составил 113 млрд евро. Основной причиной для размещения этих бумаг по-прежнему остается рефинансирование долга, однако аналитики отмечают более активное использование нового долга для финансирования сделок по слиянию и поглощению. В первом полугодии под эти цели выпускалось 30% высокодоходных облигаций против 11% годом ранее. Также значительно увеличили свою долю в размещении «мусорных бондов» европейские банки — в 3,7 раза за год.
ЕЦБ признал риски для европейской экономики из-за России и Украины
Геополитические риски увеличивают неуверенность и потребителей, и производителей, пессимистичен Андреас Рис из Unicredit. Из-за конфликта на Украине и политического противостояния рост экономики еврозоны может оказаться ниже прогноза ЕЦБ (1% в 2014 г.), считает Рис. ЕЦБ сохранил базовую ставку на уровне 0,15%, по депозитам — минус 0,1%, по маржинальным кредитам — 0,4%. Такого решения ожидали аналитики, опрошенные Bloomberg. Регулятор сохранит ставки еще долго, сказал Драги, ускорение инфляции в еврозоне ожидается лишь в 2015-2016 гг. По итогам июля были зафиксированы самые низкие с октября 2009 г. темпы роста цен — 0,4%. Драги подтвердил курс на количественное смягчение через покупку обеспеченных активами бумаг, но не назвал сроки запуска программы.
В июле экспорт из Китая вырос на 14,5%
В июле 2014 г. экспорт из Китая вырос на 14,5% в годовом измерении, в июне годовой рост экспорта составил 7,2%. Об этом сообщило Главное таможенное управление КНР. Импорт в июле снизился на 1,6% в годовом выражении после повышения на 5,5% в июне. Снижение отчасти объясняется высокими объемами импорта в июле 2013 г., однако оно также свидетельствует об ослаблении внутреннего спроса и снова вызывает дискуссии о необходимости дополнительной поддержки китайской экономики, отмечает «Интерфакс».
Опрошенные Thomson Reuters и The Wall Street Journal аналитики в среднем ожидали подъема экспорта на 8%, импорта — на 3%. Положительное внешнеторговое сальдо КНР увеличилось в июле до $47,3 млрд с июньских $31,6 млрд при прогнозировавшемся рынком сокращении до $27 млрд.
За первые семь месяцев года внешнеторговый оборот Китая вырос в годовом исчислении на 2% до $2,4 трлн, добавляет «Прайм». Главное таможенное управление отметило стабильность роста объема внешней торговли, особенно со странами ЕС, США и Восточной Европы. Экспорт за семь месяцев вырос на 3% до $1,28 трлн, импорт — на 1% до $1,12 трлн. Профицит внешней торговли Китая за этот период вырос на 20,9% и составил $150,6 млрд.
MSCI оставил акции Сбербанка и ВТБ в индексе MSCI Russia
Индексы MSCI отслеживаются инвесторами, управляющими активами на $9 трлн, отмечает Bloomberg. По оценкам Sberbank CIB отток средств только из акций Сбербанка в случае исключения составил бы почти $6 млрд ($600 млн через пассивно управляемые и более $5 млрд — через активно управляемые фонды).
Через несколько дней провайдер индексов FTSE начал консультации с инвесторами по поводу бумаг Сбербанка и ВТБ. FTSE рассматривал несколько вариантов. Во-первых, исключить эти банки из индексов, если только они выпустят новые бумаги. Во-вторых, FTSE может не увеличивать вес этих банков в индексе в случае выпуска ими новых акций, после чего провайдер может начать консультации с участниками рынка о длительности санкций. FTSE ждет мнения инвесторов до 8 августа, говорится в сообщении.
Деловая активность в российской промышленности выросла в июле впервые за девять месяцев, показал индекс PMI банка HSBC
В июле индекс деловой активности обрабатывающих отраслей впервые с октября 2013 г. вышел в положительную зону, подскочив до 51 пункта против 49,1 в июне. Исследование зафиксировало значительный рост производства, превысивший скромный рост внутренних заказов. Экспортные заказы продолжали сокращаться 11-й месяц подряд. «Это довольно необычное сочетание показателей экономической активности». «Странное ускорение роста выпуска вряд ли надолго», — удивлены данными PMI аналитики «ВТБ капитала».
«Роснефть» не будет возражать против налогового маневра в отрасли
Президент России Владимир Путин уговорил президента «Роснефти» Игоря Сечина согласиться на налоговый маневр в нефтяной отрасли. На следующий год Минфин запланировал налоговый маневр в нефтяной отрасли — резкое снижение пошлин на экспорт нефти, а также акцизов и компенсирующий рост НДПИ.
Добыча газа в России за семь месяцев снизилась на 1,7%, экспорт вырос на 4,4%
Добыча газа в России в январе — июле сократилась на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 374,688 млрд куб. м, экспорт увеличился на 4,4% до 117,003 млрд куб. м, свидетельствуют данные ЦДУ ТЭК.
Крупнейший российский производитель газа — ОАО «Газпром» — за семь месяцев сократил добычу на 4,7% до 260,881 млрд куб. м. «Новатэк» в январе — июле добыл 36,314 млрд куб. м (рост на 7,5%). Внутреннее потребление российского газа за январь — июль сократилось на 2,3%, составив 261,284 млрд куб. м.
Инфляция в России замедлила рост до 7,5%
Инфляция в июле замедлилась до 0,5%, уложившись в прогноз Минэкономразвития, следует из данных Росстата. В июне этот показатель составлял 0,6%. С начала года цены по итогам июля выросли на 5,3%. В годовом исчислении этот показатель составил 7,5%, что также совпало с прогнозом Минэкономразвития.
Недельный отток капитала из российских акций составил $12 млн
Совокупный отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции, с 31 июля по 6 августа 2014 г. составил порядка $12 млн против $86 млн притока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Как сообщается в обзоре инвестиционной компании Sberbank Investment Research, с начала года отток с российского рынка составил $1,7 млрд, или 2,4% средств под управлением.
Приток средств в фонды развивающихся рынков продолжился и составил с 31 июля по 6 августа $3,765 млрд по сравнению с $5,334 млрд неделей ранее. При этом на 90% приток средств в фонды развивающихся рынков был обеспечен инвестициями в фонды Азии.
Как сообщается в обзоре Sberbank Investment Research, Китай на минувшей неделе привлек $1,616 млрд инвестиций, Южная Корея — $1,127 млрд, Тайвань — $235 млн, Индия — $174 млн, Бразилия — $131 млн. Приток в фонды стран БРИКС (кроме Китая) составил $2,007 млрд. В то же время фонды Латинской Америки уже седьмую неделю подряд демонстрируют отток средств.
Совокупный отток из фондов развивающихся рынков с начала года сократился до $9,086 млрд, или 1,9% средств под управлением.
Правительство решило заморозить накопительную часть пенсии
Министр труда Максим Топилин заявил, что этот шаг вызван не дефицитом пенсионной системы, а сознательным усилением ее солидарного характера. Правительство России решило продлить мораторий на накопительные пенсионные взносы в 2015 г., сообщил сегодня министр труда Максим Топилин. Пресс-секретарь премьер-министра России Дмитрия Медведева Наталья Тимакова подтвердила «Ведомостям», что правительство действительно приняло такое решение.
Медведев уволил замминистра, извинившегося в Facebook за решение правительства
Сергей Беляков освобожден от занимаемой должности из-за того, что публично высказался о работе госорганов, что запрещено законом «О государственной гражданской службе».
PMI в сфере услуг России в июле снизился до 49,7 пункта против 49,8 пункта в июне
Российские компании перестали брать международные кредиты в долларах, евро и франках
В июле российские компании не взяли на международном рынке ни одного кредита в евро, долларах или швейцарских франках, гласят данные Bloomberg. Такая ситуация складывается впервые за пять лет. В прошлом году россияне взяли на международном рынке $59,2 млрд кредитов. Причем 78% их займов пришлось, по данным Morgan Stanley, на европейские банки, а 13% — на американские.
По данным Bloomberg, в первой половине 2014 г. российские компании заняли у западных банков в 3,9 раза меньше, чем годом ранее, — $6,7 млрд, в том числе сырьевые корпорации — $3,5 млрд (на 82% меньше), это минимум с 2009 г.
Экспорт продукции черной металлургии из России за полгода вырос на 52% — ФТС
В стоимостном выражении показатель вырос на 38%. При этом экспорт в страны дальнего зарубежья увеличился более чем наполовину как в физическом (60,5%), так и в стоимостном выражении (на 51%). Объемы поставок в страны СНГ выросли на 15,6% и сократились на 4,8% соответственно.
Продажи новых автомобилей в июле упали на 22,9% — АЕБ
За семь месяцев рынок сократился на 9,9% до 1,41 млн автомобилей.
Россия может запретить транссибирские перелеты европейским авиакомпаниям
В ответ на европейские санкции против лоукостера «Добролет», остановившего вчера полеты, Россия может запретить транссибирские перелеты из Европы в Азию.
Путин запретил ввоз продуктов из стран, введших санкции
Запрет будет действовать год, перечень продуктов будет завтра, ограничения, вероятно, не коснутся товаров для личного потребления. По словам федерального чиновника, влияние ограничений на инфляцию можно приблизительно оценить в 1-2 п. п. В пример он привел ситуацию со свининой: Россия импортирует 600 000 т свинины, из них 300 000 т — из Европы. В феврале Россия закрыла импорт из Европы, в результате рост цен производителей составил 20% за полугодие к тому же полугодию годом ранее, в рознице — 12%.
По данным ФТС, Россия в 2013 г. импортировала продовольствия на $43 млрд (13,4% всего импорта), порядка половины этой суммы, без учета напитков и алкоголя, приходится на ЕС, США, Канаду, Австралию и Японию. В стоимостном обороте розничной торговли продовольствием на долю импорта, по данным Минэкономразвития, приходится порядка 25-30%.
Акции российских ритейлеров ускорили падение после публикации запрещенного списка продуктов
Российские продовольственные компании резко подорожали после запрета на импорт продуктов
Второй день подряд растут котировки компании «Русское море». Накануне котировки компании росли на 22,89%, днем в пятницу они взлетели на 33,16% до 78,55 руб., к 16.07 мск бумаги компании подорожали на 12,54% до 66,39 руб.
Котировки группы «Разгуляй» взлетели на 39,87% до 8,77 руб. за ценную бумагу. Акции группы «Черкизово» подорожали на 7,49% до 684,9 руб., бумаги Останкинского мясоперерабатывающего комбината — на 18,53% до 19,00 руб., «Главторгпродукта» — на 28,65% до 1,980 руб.
Между тем акции западных компаний, по которым ударил запрет на импорт продукции в Россию, снижаются. Так, на фондовой бирже Осло в последние два дня заметно дешевеют акции рыболовных компаний. У крупнейшего мирового производителя лосося Marine Harvest они, по данным на 17.00 мск, снизились на 11,8%, у компаний Leroey Seafood и Cermaq — на 9,8%, у Salmar — на 12,4%.
Представитель ЕС оценил потери от принятых Москвой мер в 12 млрд евро
Потери ЕС от российского запрета на импорт продовольствия могут составить до 12 млрд евро, заявил глава представительства Евросоюза в Москве Вигаудас Ушацкас. «Мы еще не проанализировали предметно те категории товаров, которые станут объектом санкций, но это (потери) может доходить до 12 млрд евро», — сказал он в эфире радиостанции «Говорит Москва». «Из того, что мы экспортируем в Россию, продовольственные товары составляют до 10%», — отметил дипломат.
Санкции могут нанести сокрушительный удар по международным резервам России
По сценарию Fitch международные резервы России сократятся в этом году с $472,5 млрд (данные на 25 июля) до $450 млрд, в следующем — до $400 млрд. По данным ЦБ, в 2013 г. резервы уменьшились на 5% до $511,6 млрд, с начала года — на 7,6%.
Отток капитала в первом полугодии составил $74,6 млрд против $61 млрд в 2013 г., следует из данных ЦБ. По прогнозам МВФ, в 2014 г. он превысит $100 млрд. Может быть, вдвое выше, пессимистичен Андерс Ослунд из Peterson Institute for International Economics.
«Южный поток» в Болгарии будет заморожен до разрешения Еврокомиссии
Президент Болгарии Росен Плевнелиев заявил, что строительство «Южного потока» на территории этой страны будет заморожено, пока Еврокомиссия не даст соответствующего разрешения. Об этом Плевнелиев сообщил во вторник, говоря о задачах, которые стоят перед техническим правительством страны на ближайшие два месяца.
Вашингтон готов к новым санкциям против России
Власти США готовы ввести дополнительные санкции против России в связи с ситуацией на Украине и возможной сделкой с Ираном, заявил западным журналистам заместитель министра финансов США Дэвид Коэн.
Как говорится в сообщениях, по его словам, дополнительные меры будут приняты, если Россия не прекратит поддержку повстанцев на востоке Украины. Кроме того, Коэн предостерег власти России от сделки «нефть в обмен на товары» с Ираном и подчеркнул, что компании, причастные к такой сделке, также будут подвергнуты американским санкциям.
Через российскую границу перешли более 400 украинских военных из прижатой к границе группировки
В ночь на понедельник на территорию России через пограничный переход «Гуково» перешли 438 украинских военнослужащих. 164 из них — сотрудники Государственной пограничной службы, остальные — преимущественно военнослужащие 72-й отдельной механизированной бригады (из Белой Церкви Киевской области), сообщил журналистам представитель управления Погранслужбы ФСБ России по Ростовской области Василий Малаев. 190 человек были вчера же переданы украинской стороне, остальные размещены в палатках, сказал Малаев.
Полковник запаса Виктор Мураховский отмечает упорство прижатой к границе украинской группировки, которая начала распадаться лишь после двух с лишним недель осады, вчерашняя сдача означает «схлопывание» примерно 40% площади котла. С другой стороны, у ополченцев явно не хватало сил для активных действий против этой группировки и фактически она была взята измором, говорит эксперт: часть группировки (всего в ней от 3000 до 5000 человек), очевидно, перейдет границу с Россией, а часть постарается выйти через узкий коридор, пробитый недавно украинской армией. На ходе наступления на Луганск и Донецк развал этой группировки скажется лишь тем, что ополченцы высвободят некоторые силы, считает Мураховский, а само наступление продолжается и может усилиться. Вчера штаб украинской «антитеррористической операции» объявил о создании коридоров для выезда населения из Донецка и Луганска.
ООН: Около 730 000 человек уехали с Украины в Россию с начала года
По его словам, из них 168 000 обратились в российскую миграционную службу. На 18 июля ООН оценивал число беженцев с Украины в 80 300. Руководитель ФМС Константин Ромодановский сообщал, что с 1 апреля первично въехали в Россию более 515 000 жителей юго-востока Украины, почти 80% из них находятся на приграничных территориях.
Донецкая республика готова к прекращению огня на востоке Украины
Ополченцы готовы к прекращению огня для недопущения разрастания гуманитарной катастрофы в Донбассе, заявил в субботу премьер-министр самопровозглашенной Донецкой народной республики (ДНР) Александр Захарченко.
Однако премьер подчеркнул, что при продолжении агрессии украинской армии народное ополчение будет сражаться «при любом соотношении сил и в любых условиях».
Захарченко был утвержден на пост премьер-министра ДНР в пятницу. Александр Бородай, ушедший в отставку с поста премьера, утвержден генеральным советником председателя совета министров ДНР в ранге первого вице-премьера.
Силовики заявляют, что продолжают сужать кольцо вокруг Донецка
За ночь бойцы Нацгвардии продолжали наступательные действия, направленные на сужение кольца вокруг Донецка и нанесли ряд огневых ударов по опорным пунктам противника, говорится в сообщении пресс-центра АТО.
Обама не исключил авиаударов по Ираку, чтобы помочь курдам-езидам
В начале июня из-за активизации «Исламского государства» в Ираке резко обострилась обстановка. Боевики ИГ, воевавшие до последнего времени в Сирии, возглавили наступление на северные и западные районы Ирака. К ним присоединились ряд суннитских вооруженных группировок Ирака, военные из армии Саддама Хусейна и мелкие террористические группы. Двадцать девятого июня ИГ объявила о создании «исламского халифата» на подконтрольных ей территориях в Ираке и Сирии — от Алеппо на севере Сирии до провинции Дияла на востоке Ирака.
США нанесли авиаудар по силам «Исламского государства» в Ираке
Операция была проведена в 6.45 утра по вашингтонскому времени (14.45 по Москве, 13.45 по Багдаду). «Два самолета F/A-18 сбросили 500-фунтовые бомбы с лазерным наведением на мобильное артиллерийское орудие возле Эрбиля. ИГ использовали эту артиллерию для обстрела курдских сил, защищающих Эрбиль, где расположен персонал США», — говорится в сообщении Пентагона.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ЕС данные вышли более негативные: сокращается объем промышленного производства в Германии, индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны упал ниже 50 (47,6).
По американскому рынку мы наблюдаем следующую картину:
Из прогноза от 3 августа:
"В ближайший месяц жду снижение рынка в зону проторговки 1840-1880, однако не стоит забывать о возможных движениях к 1940-1950."
По существу к данному прогнозу мне добавить нечего продолжаю его использовать, как основной рабочий сценарий.
По германскому DAX мы увидели дальнейшее снижение, правда без ускорения:
Из прогноза от 27 июля и 3 августа:
"Скорее всего на следующей неделе на ужесточении санкций против России, DAX пробьет данный уровень (9600) и существенно снизится. Напомню, что Германия ключевой партнер РФ. Российский рынок является ключевым для германских компаний экспортирующих промышленные технологии и оборудование. В свою очередь мне видится, что падение немецкого рынка послужит сигналом к снижению и других рынков, в т.ч. американского."
Мне видится что Германский DAX должен немного отстоятся на этих (возможно немного выше) уровнях, для того чтобы начать дальнейшее снижение, хотя я был бы и не против дальнейшего снижения с ускорением.
DAX подошел к уровню 9000, после которого открывается простор для очередного снижения. Скорее всего на следующей неделе рынок будет торговаться выше этого уровня. Как мне видится, должна накопиться очередная порция геополитического негатива, которая и потащит рынки вниз.
Российский фондовый рынок продолжает показывать неплохую динамику и быть предсказуемым для позиционной интрадей-торговли:
Из прогноза от 25 июля и 3 августа:
"Мы действительно увидели фртс выше 126 000, где можно было усилить свою короткую позицию. На предстоящей неделе я вижу дальнейшее снижение рынка, однако возможен вариант с боковиком 122-128 000."
"Хорошего снижения (к 115 000) мы не увидели, как и отскока в зону проторговки (122-128 000). На мой взгляд, вероятность хорошего отскока вверх (более 5%) упущена. На следующий неделе возможны попытки выхода к 123 000, однако при дальнейшем снижении развитых рынков, нас ждет дальнейшее снижение. Хотел бы предостеречь тех, кто думает что российский рынок показал силу на прошедшей неделе (не падал в три раза быстрее, как обычно). Да не падал, потому что уже скорректировался на опережение."
Первая цель снижения была выполнена (115 000 по фртс), в какой-то момент показалось,что рынок уйдет к 110-111 000, но это оказалось ложное движение. На мой взгляд, зона проторговки сместилась с 122-128 000 на 117-123 000, т.е. примерно в этом диапазоне мы увидим боковик на следующей неделе.
Ключевые новости недели, на мой взгляд:
Экономика Италии вернулась в рецессию
Итальянская экономика снова впала в рецессию. Во II квартале 2014 г. ее ВВП сократился на 0,2%, сообщает Financial Times со ссылкой на статистическое ведомство Италии. При этом аналитики прогнозировали рост на 0,1%. В I квартале экономика Италии сократилась на 0,1%. Это уже третья рецессия с 2008 г.
Введенные США и Евросоюзом санкции могут взвинтить цены на нефть
Санкции Евросоюза и США против России скажутся не только на краткосрочных котировках нефти, предупреждают аналитики Morgan Stanley: может измениться баланс на глобальном рынке. Уже в следующем году баррель нефти может подорожать на $11, прогнозируют аналитики JPMorgan на основании анализа цен фьючерсов.
Пока на котировках новые риски не успели сказаться. С начала года баррель Brent подешевел на 5,5% до $105. Снижение связано с сезонными факторами, отмечает Хелима Крофт из Barclays, ситуация изменится с началом традиционного роста спроса. Нефтяные цены сдерживает довольно мрачная глобальная макроэкономическая картина: в большинстве регионов экономический рост затухает, констатирует Мурто Соку из Sucden Financial. Это временное затишье: геополитическая премия вернется в котировки с началом отопительного сезона, поскольку наблюдается новый виток конфликтов и в Ираке, и в Ливии, не улучшается ситуация и на Украине, считает Крофт.
Fitch: Европа впервые обошла США по объему выпуска мусорных бондов
Выпуск таких бондов вырос в январе-июне на 34% в годовом выражении и составил 113 млрд евро. Основной причиной для размещения этих бумаг по-прежнему остается рефинансирование долга, однако аналитики отмечают более активное использование нового долга для финансирования сделок по слиянию и поглощению. В первом полугодии под эти цели выпускалось 30% высокодоходных облигаций против 11% годом ранее. Также значительно увеличили свою долю в размещении «мусорных бондов» европейские банки — в 3,7 раза за год.
ЕЦБ признал риски для европейской экономики из-за России и Украины
Геополитические риски увеличивают неуверенность и потребителей, и производителей, пессимистичен Андреас Рис из Unicredit. Из-за конфликта на Украине и политического противостояния рост экономики еврозоны может оказаться ниже прогноза ЕЦБ (1% в 2014 г.), считает Рис. ЕЦБ сохранил базовую ставку на уровне 0,15%, по депозитам — минус 0,1%, по маржинальным кредитам — 0,4%. Такого решения ожидали аналитики, опрошенные Bloomberg. Регулятор сохранит ставки еще долго, сказал Драги, ускорение инфляции в еврозоне ожидается лишь в 2015-2016 гг. По итогам июля были зафиксированы самые низкие с октября 2009 г. темпы роста цен — 0,4%. Драги подтвердил курс на количественное смягчение через покупку обеспеченных активами бумаг, но не назвал сроки запуска программы.
В июле экспорт из Китая вырос на 14,5%
В июле 2014 г. экспорт из Китая вырос на 14,5% в годовом измерении, в июне годовой рост экспорта составил 7,2%. Об этом сообщило Главное таможенное управление КНР. Импорт в июле снизился на 1,6% в годовом выражении после повышения на 5,5% в июне. Снижение отчасти объясняется высокими объемами импорта в июле 2013 г., однако оно также свидетельствует об ослаблении внутреннего спроса и снова вызывает дискуссии о необходимости дополнительной поддержки китайской экономики, отмечает «Интерфакс».
Опрошенные Thomson Reuters и The Wall Street Journal аналитики в среднем ожидали подъема экспорта на 8%, импорта — на 3%. Положительное внешнеторговое сальдо КНР увеличилось в июле до $47,3 млрд с июньских $31,6 млрд при прогнозировавшемся рынком сокращении до $27 млрд.
За первые семь месяцев года внешнеторговый оборот Китая вырос в годовом исчислении на 2% до $2,4 трлн, добавляет «Прайм». Главное таможенное управление отметило стабильность роста объема внешней торговли, особенно со странами ЕС, США и Восточной Европы. Экспорт за семь месяцев вырос на 3% до $1,28 трлн, импорт — на 1% до $1,12 трлн. Профицит внешней торговли Китая за этот период вырос на 20,9% и составил $150,6 млрд.
MSCI оставил акции Сбербанка и ВТБ в индексе MSCI Russia
Индексы MSCI отслеживаются инвесторами, управляющими активами на $9 трлн, отмечает Bloomberg. По оценкам Sberbank CIB отток средств только из акций Сбербанка в случае исключения составил бы почти $6 млрд ($600 млн через пассивно управляемые и более $5 млрд — через активно управляемые фонды).
Через несколько дней провайдер индексов FTSE начал консультации с инвесторами по поводу бумаг Сбербанка и ВТБ. FTSE рассматривал несколько вариантов. Во-первых, исключить эти банки из индексов, если только они выпустят новые бумаги. Во-вторых, FTSE может не увеличивать вес этих банков в индексе в случае выпуска ими новых акций, после чего провайдер может начать консультации с участниками рынка о длительности санкций. FTSE ждет мнения инвесторов до 8 августа, говорится в сообщении.
Деловая активность в российской промышленности выросла в июле впервые за девять месяцев, показал индекс PMI банка HSBC
В июле индекс деловой активности обрабатывающих отраслей впервые с октября 2013 г. вышел в положительную зону, подскочив до 51 пункта против 49,1 в июне. Исследование зафиксировало значительный рост производства, превысивший скромный рост внутренних заказов. Экспортные заказы продолжали сокращаться 11-й месяц подряд. «Это довольно необычное сочетание показателей экономической активности». «Странное ускорение роста выпуска вряд ли надолго», — удивлены данными PMI аналитики «ВТБ капитала».
«Роснефть» не будет возражать против налогового маневра в отрасли
Президент России Владимир Путин уговорил президента «Роснефти» Игоря Сечина согласиться на налоговый маневр в нефтяной отрасли. На следующий год Минфин запланировал налоговый маневр в нефтяной отрасли — резкое снижение пошлин на экспорт нефти, а также акцизов и компенсирующий рост НДПИ.
Добыча газа в России за семь месяцев снизилась на 1,7%, экспорт вырос на 4,4%
Добыча газа в России в январе — июле сократилась на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 374,688 млрд куб. м, экспорт увеличился на 4,4% до 117,003 млрд куб. м, свидетельствуют данные ЦДУ ТЭК.
Крупнейший российский производитель газа — ОАО «Газпром» — за семь месяцев сократил добычу на 4,7% до 260,881 млрд куб. м. «Новатэк» в январе — июле добыл 36,314 млрд куб. м (рост на 7,5%). Внутреннее потребление российского газа за январь — июль сократилось на 2,3%, составив 261,284 млрд куб. м.
Инфляция в России замедлила рост до 7,5%
Инфляция в июле замедлилась до 0,5%, уложившись в прогноз Минэкономразвития, следует из данных Росстата. В июне этот показатель составлял 0,6%. С начала года цены по итогам июля выросли на 5,3%. В годовом исчислении этот показатель составил 7,5%, что также совпало с прогнозом Минэкономразвития.
Недельный отток капитала из российских акций составил $12 млн
Совокупный отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции, с 31 июля по 6 августа 2014 г. составил порядка $12 млн против $86 млн притока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Как сообщается в обзоре инвестиционной компании Sberbank Investment Research, с начала года отток с российского рынка составил $1,7 млрд, или 2,4% средств под управлением.
Приток средств в фонды развивающихся рынков продолжился и составил с 31 июля по 6 августа $3,765 млрд по сравнению с $5,334 млрд неделей ранее. При этом на 90% приток средств в фонды развивающихся рынков был обеспечен инвестициями в фонды Азии.
Как сообщается в обзоре Sberbank Investment Research, Китай на минувшей неделе привлек $1,616 млрд инвестиций, Южная Корея — $1,127 млрд, Тайвань — $235 млн, Индия — $174 млн, Бразилия — $131 млн. Приток в фонды стран БРИКС (кроме Китая) составил $2,007 млрд. В то же время фонды Латинской Америки уже седьмую неделю подряд демонстрируют отток средств.
Совокупный отток из фондов развивающихся рынков с начала года сократился до $9,086 млрд, или 1,9% средств под управлением.
Правительство решило заморозить накопительную часть пенсии
Министр труда Максим Топилин заявил, что этот шаг вызван не дефицитом пенсионной системы, а сознательным усилением ее солидарного характера. Правительство России решило продлить мораторий на накопительные пенсионные взносы в 2015 г., сообщил сегодня министр труда Максим Топилин. Пресс-секретарь премьер-министра России Дмитрия Медведева Наталья Тимакова подтвердила «Ведомостям», что правительство действительно приняло такое решение.
Медведев уволил замминистра, извинившегося в Facebook за решение правительства
Сергей Беляков освобожден от занимаемой должности из-за того, что публично высказался о работе госорганов, что запрещено законом «О государственной гражданской службе».
PMI в сфере услуг России в июле снизился до 49,7 пункта против 49,8 пункта в июне
Российские компании перестали брать международные кредиты в долларах, евро и франках
В июле российские компании не взяли на международном рынке ни одного кредита в евро, долларах или швейцарских франках, гласят данные Bloomberg. Такая ситуация складывается впервые за пять лет. В прошлом году россияне взяли на международном рынке $59,2 млрд кредитов. Причем 78% их займов пришлось, по данным Morgan Stanley, на европейские банки, а 13% — на американские.
По данным Bloomberg, в первой половине 2014 г. российские компании заняли у западных банков в 3,9 раза меньше, чем годом ранее, — $6,7 млрд, в том числе сырьевые корпорации — $3,5 млрд (на 82% меньше), это минимум с 2009 г.
Экспорт продукции черной металлургии из России за полгода вырос на 52% — ФТС
В стоимостном выражении показатель вырос на 38%. При этом экспорт в страны дальнего зарубежья увеличился более чем наполовину как в физическом (60,5%), так и в стоимостном выражении (на 51%). Объемы поставок в страны СНГ выросли на 15,6% и сократились на 4,8% соответственно.
Продажи новых автомобилей в июле упали на 22,9% — АЕБ
За семь месяцев рынок сократился на 9,9% до 1,41 млн автомобилей.
Россия может запретить транссибирские перелеты европейским авиакомпаниям
В ответ на европейские санкции против лоукостера «Добролет», остановившего вчера полеты, Россия может запретить транссибирские перелеты из Европы в Азию.
Путин запретил ввоз продуктов из стран, введших санкции
Запрет будет действовать год, перечень продуктов будет завтра, ограничения, вероятно, не коснутся товаров для личного потребления. По словам федерального чиновника, влияние ограничений на инфляцию можно приблизительно оценить в 1-2 п. п. В пример он привел ситуацию со свининой: Россия импортирует 600 000 т свинины, из них 300 000 т — из Европы. В феврале Россия закрыла импорт из Европы, в результате рост цен производителей составил 20% за полугодие к тому же полугодию годом ранее, в рознице — 12%.
По данным ФТС, Россия в 2013 г. импортировала продовольствия на $43 млрд (13,4% всего импорта), порядка половины этой суммы, без учета напитков и алкоголя, приходится на ЕС, США, Канаду, Австралию и Японию. В стоимостном обороте розничной торговли продовольствием на долю импорта, по данным Минэкономразвития, приходится порядка 25-30%.
Акции российских ритейлеров ускорили падение после публикации запрещенного списка продуктов
Российские продовольственные компании резко подорожали после запрета на импорт продуктов
Второй день подряд растут котировки компании «Русское море». Накануне котировки компании росли на 22,89%, днем в пятницу они взлетели на 33,16% до 78,55 руб., к 16.07 мск бумаги компании подорожали на 12,54% до 66,39 руб.
Котировки группы «Разгуляй» взлетели на 39,87% до 8,77 руб. за ценную бумагу. Акции группы «Черкизово» подорожали на 7,49% до 684,9 руб., бумаги Останкинского мясоперерабатывающего комбината — на 18,53% до 19,00 руб., «Главторгпродукта» — на 28,65% до 1,980 руб.
Между тем акции западных компаний, по которым ударил запрет на импорт продукции в Россию, снижаются. Так, на фондовой бирже Осло в последние два дня заметно дешевеют акции рыболовных компаний. У крупнейшего мирового производителя лосося Marine Harvest они, по данным на 17.00 мск, снизились на 11,8%, у компаний Leroey Seafood и Cermaq — на 9,8%, у Salmar — на 12,4%.
Представитель ЕС оценил потери от принятых Москвой мер в 12 млрд евро
Потери ЕС от российского запрета на импорт продовольствия могут составить до 12 млрд евро, заявил глава представительства Евросоюза в Москве Вигаудас Ушацкас. «Мы еще не проанализировали предметно те категории товаров, которые станут объектом санкций, но это (потери) может доходить до 12 млрд евро», — сказал он в эфире радиостанции «Говорит Москва». «Из того, что мы экспортируем в Россию, продовольственные товары составляют до 10%», — отметил дипломат.
Санкции могут нанести сокрушительный удар по международным резервам России
По сценарию Fitch международные резервы России сократятся в этом году с $472,5 млрд (данные на 25 июля) до $450 млрд, в следующем — до $400 млрд. По данным ЦБ, в 2013 г. резервы уменьшились на 5% до $511,6 млрд, с начала года — на 7,6%.
Отток капитала в первом полугодии составил $74,6 млрд против $61 млрд в 2013 г., следует из данных ЦБ. По прогнозам МВФ, в 2014 г. он превысит $100 млрд. Может быть, вдвое выше, пессимистичен Андерс Ослунд из Peterson Institute for International Economics.
«Южный поток» в Болгарии будет заморожен до разрешения Еврокомиссии
Президент Болгарии Росен Плевнелиев заявил, что строительство «Южного потока» на территории этой страны будет заморожено, пока Еврокомиссия не даст соответствующего разрешения. Об этом Плевнелиев сообщил во вторник, говоря о задачах, которые стоят перед техническим правительством страны на ближайшие два месяца.
Вашингтон готов к новым санкциям против России
Власти США готовы ввести дополнительные санкции против России в связи с ситуацией на Украине и возможной сделкой с Ираном, заявил западным журналистам заместитель министра финансов США Дэвид Коэн.
Как говорится в сообщениях, по его словам, дополнительные меры будут приняты, если Россия не прекратит поддержку повстанцев на востоке Украины. Кроме того, Коэн предостерег власти России от сделки «нефть в обмен на товары» с Ираном и подчеркнул, что компании, причастные к такой сделке, также будут подвергнуты американским санкциям.
Через российскую границу перешли более 400 украинских военных из прижатой к границе группировки
В ночь на понедельник на территорию России через пограничный переход «Гуково» перешли 438 украинских военнослужащих. 164 из них — сотрудники Государственной пограничной службы, остальные — преимущественно военнослужащие 72-й отдельной механизированной бригады (из Белой Церкви Киевской области), сообщил журналистам представитель управления Погранслужбы ФСБ России по Ростовской области Василий Малаев. 190 человек были вчера же переданы украинской стороне, остальные размещены в палатках, сказал Малаев.
Полковник запаса Виктор Мураховский отмечает упорство прижатой к границе украинской группировки, которая начала распадаться лишь после двух с лишним недель осады, вчерашняя сдача означает «схлопывание» примерно 40% площади котла. С другой стороны, у ополченцев явно не хватало сил для активных действий против этой группировки и фактически она была взята измором, говорит эксперт: часть группировки (всего в ней от 3000 до 5000 человек), очевидно, перейдет границу с Россией, а часть постарается выйти через узкий коридор, пробитый недавно украинской армией. На ходе наступления на Луганск и Донецк развал этой группировки скажется лишь тем, что ополченцы высвободят некоторые силы, считает Мураховский, а само наступление продолжается и может усилиться. Вчера штаб украинской «антитеррористической операции» объявил о создании коридоров для выезда населения из Донецка и Луганска.
ООН: Около 730 000 человек уехали с Украины в Россию с начала года
По его словам, из них 168 000 обратились в российскую миграционную службу. На 18 июля ООН оценивал число беженцев с Украины в 80 300. Руководитель ФМС Константин Ромодановский сообщал, что с 1 апреля первично въехали в Россию более 515 000 жителей юго-востока Украины, почти 80% из них находятся на приграничных территориях.
Донецкая республика готова к прекращению огня на востоке Украины
Ополченцы готовы к прекращению огня для недопущения разрастания гуманитарной катастрофы в Донбассе, заявил в субботу премьер-министр самопровозглашенной Донецкой народной республики (ДНР) Александр Захарченко.
Однако премьер подчеркнул, что при продолжении агрессии украинской армии народное ополчение будет сражаться «при любом соотношении сил и в любых условиях».
Захарченко был утвержден на пост премьер-министра ДНР в пятницу. Александр Бородай, ушедший в отставку с поста премьера, утвержден генеральным советником председателя совета министров ДНР в ранге первого вице-премьера.
Силовики заявляют, что продолжают сужать кольцо вокруг Донецка
За ночь бойцы Нацгвардии продолжали наступательные действия, направленные на сужение кольца вокруг Донецка и нанесли ряд огневых ударов по опорным пунктам противника, говорится в сообщении пресс-центра АТО.
Обама не исключил авиаударов по Ираку, чтобы помочь курдам-езидам
В начале июня из-за активизации «Исламского государства» в Ираке резко обострилась обстановка. Боевики ИГ, воевавшие до последнего времени в Сирии, возглавили наступление на северные и западные районы Ирака. К ним присоединились ряд суннитских вооруженных группировок Ирака, военные из армии Саддама Хусейна и мелкие террористические группы. Двадцать девятого июня ИГ объявила о создании «исламского халифата» на подконтрольных ей территориях в Ираке и Сирии — от Алеппо на севере Сирии до провинции Дияла на востоке Ирака.
США нанесли авиаудар по силам «Исламского государства» в Ираке
Операция была проведена в 6.45 утра по вашингтонскому времени (14.45 по Москве, 13.45 по Багдаду). «Два самолета F/A-18 сбросили 500-фунтовые бомбы с лазерным наведением на мобильное артиллерийское орудие возле Эрбиля. ИГ использовали эту артиллерию для обстрела курдских сил, защищающих Эрбиль, где расположен персонал США», — говорится в сообщении Пентагона.
При формировании обзора были использованы материалы из Ведомостей и mfd.ru
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter