Банк Санкт-Петербург 4 сентября публикует отчетность за 2-й квартал по МСФО. Этот период для банковской системы оказался непростым, хотя негативные тенденции, господствовавшие с января по март, такие как отток клиентов, рост валютных депозитов и т.д. не сохранились. Правда, некоторые из российских банков во 2-м квартале попали под санкции, но БСП избежал этой участи и продолжил осуществлять свою деятельность в рабочем режиме.
Согласно моим прогнозам, кредитный портфель БСП до вычета резервов сократился на 1,5%, до 286,6 млрд руб. Это может быть связано как со списанием части просроченных кредитов, так и с более осторожной стратегией привлечения клиентов в текущей ситуации. При этом я ожидаю, что по ипотечным кредитам мы увидим положительную динамику. Банк занимает сильные позиции в регионе в этом сегменте.
Вместе с тем снижение показателей не должно сказаться на чистом процентном доходе банка, который во 2-м квартале может составить 4,078 млрд руб., что лишь на 0,27% меньше, чем с января по март. Чистый комиссионный доход останется практически без изменений.
Продолжение увеличения объемов просроченной задолженности может вызвать повышение расходов, связанных созданием резервов. За 2-й квартал на эти цели банк мог выделить 1,4 млрд руб. Рост резервов характерен почти для всех банков в текущем году. Также на 7% относительно 1-го квартала могут подняться расходы на персонал и административные издержки.
Источники: отчетность банка, прогнозы Инвесткафе.
В целом же результаты банка будет лучше, чем в 1-е полугодие 2013 года. Так, чистая прибыль БСП с января по июнь прошлого года составила около 2 млрд руб., а в текущем году этот показатель может достичь 2,96 млрд руб. С учетом нестабильной ситуации превышение прошлогодних показателей является удовлетворительным результатом.
Соответственно, я полагаю, что, несмотря на некоторые отрицательные тенденции 2-го квартала, например рост резервов, в целом отчетность банка при достижении прогнозных результатов может оказаться вполне позитивной. При этом сильное локальное положение и неучастие в широком необеспеченном розничном кредитовании населения в текущей ситуации можно отнести к плюсам банка. Цель по бумагам Банка Санкт-Петербург — 71,91 руб. Рекомендация — «покупать».
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно моим прогнозам, кредитный портфель БСП до вычета резервов сократился на 1,5%, до 286,6 млрд руб. Это может быть связано как со списанием части просроченных кредитов, так и с более осторожной стратегией привлечения клиентов в текущей ситуации. При этом я ожидаю, что по ипотечным кредитам мы увидим положительную динамику. Банк занимает сильные позиции в регионе в этом сегменте.
Вместе с тем снижение показателей не должно сказаться на чистом процентном доходе банка, который во 2-м квартале может составить 4,078 млрд руб., что лишь на 0,27% меньше, чем с января по март. Чистый комиссионный доход останется практически без изменений.
Продолжение увеличения объемов просроченной задолженности может вызвать повышение расходов, связанных созданием резервов. За 2-й квартал на эти цели банк мог выделить 1,4 млрд руб. Рост резервов характерен почти для всех банков в текущем году. Также на 7% относительно 1-го квартала могут подняться расходы на персонал и административные издержки.
Источники: отчетность банка, прогнозы Инвесткафе.
В целом же результаты банка будет лучше, чем в 1-е полугодие 2013 года. Так, чистая прибыль БСП с января по июнь прошлого года составила около 2 млрд руб., а в текущем году этот показатель может достичь 2,96 млрд руб. С учетом нестабильной ситуации превышение прошлогодних показателей является удовлетворительным результатом.
Соответственно, я полагаю, что, несмотря на некоторые отрицательные тенденции 2-го квартала, например рост резервов, в целом отчетность банка при достижении прогнозных результатов может оказаться вполне позитивной. При этом сильное локальное положение и неучастие в широком необеспеченном розничном кредитовании населения в текущей ситуации можно отнести к плюсам банка. Цель по бумагам Банка Санкт-Петербург — 71,91 руб. Рекомендация — «покупать».
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter