Не богатый экономический календарь в среду не давал каких-либо поводов для направленной торговли на глобальных рынках, поэтому индексу SnP500 удалось закрыться в положительной зоне, несмотря на негативное начало, но ниже максимального значения 9 сентября. Euro Stoxx50 нивелировал утренний негатив и практически закрылся в нулях. Morgan Stanley Asia продолжил снижение, тем самым, сгенерировал локальный сигнал на продажу, индийский NIFTY также закрылся в небольшом минусе. Можно предположить, что азиатские рынки могут подвергнуться большему давлению в локальном аспекте. Американские фьючерсы указывают на негативное открытие рынка, азиатские рынки торгуются в отрицательное зоне.
Как и предполагалось в прошлом обзоре, евро и фунт продолжают показывать консолидационные тенденции с неплохими шансами на укрепление. Золото остается слабым, отсутствие коррекции в рисковых активах, инфляционного давления и укрепление доллара являются негативными факторами. Слабые данные по нефти от Министерства энергетики США лишили нефти шанса на локальный отскок. Нефть (sweet crude light) вернулась на уровень минимального значения года, зафиксированного в январе 2014г, брент приближается к минимальному значению 2013г, хотя технически при ослаблении доллара отскок вполне вероятен.
Жесткие заявления Обамы по борьбе с исламскими террористами, факт 11 сентября (годовщина атаки на ЦМТ в Нью Йорке) и новые слухи о независимости Каталонии могут отразиться пессимистически на настроениях инвесторах.
Доходность 10л облигаций США, TNX
Учитывая обеспокоенность инвесторов в отношении роста доходности, целесообразно оценить техническую картину. На самом деле рост доходности произошел в среднесрочном нисходящем канале, поэтому не должен вызывать опасений. Прежде всего, такой отскок можно считать только отработкой перепроданности, вызванной агрессивной покупкой бумаг, предположительно, инвесторами, уходящими из европейского региона, где экономика оставляет желать лучшего. Как известно, ФРС приближается к полному сворачиванию количественно смягчения, что способствовало росту доходности, хотя стоит отметить, что и экономические показатели были не такими уж слабыми. По некоторым расчетам текущий уровень доходности ниже модельного значения. Тем не менее, динамика 10л облигаций может зависеть не только от фундаментальных, но и от коньюктурных факторов. Так, например, коррекция в рисковых активах может снова вызвать покупку бумаг, что понизит доходность. На настоящий момент фьючерсы на fedfunds показывают поднятие учетной ставки на июнь 2015г, поэтому нет спешки продаж в бумагах. Однако можно предположить, что к концу года доходность поднимется к 2,80%. Поддержка 2,33%-2,40%, сопротивление 2,60%-2,65%. Не исключено, что доходность снова «проверит» зеленую восходящую линию поддержки, перед новым импульсом вверх.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Как и предполагалось в прошлом обзоре, евро и фунт продолжают показывать консолидационные тенденции с неплохими шансами на укрепление. Золото остается слабым, отсутствие коррекции в рисковых активах, инфляционного давления и укрепление доллара являются негативными факторами. Слабые данные по нефти от Министерства энергетики США лишили нефти шанса на локальный отскок. Нефть (sweet crude light) вернулась на уровень минимального значения года, зафиксированного в январе 2014г, брент приближается к минимальному значению 2013г, хотя технически при ослаблении доллара отскок вполне вероятен.
Жесткие заявления Обамы по борьбе с исламскими террористами, факт 11 сентября (годовщина атаки на ЦМТ в Нью Йорке) и новые слухи о независимости Каталонии могут отразиться пессимистически на настроениях инвесторах.
Доходность 10л облигаций США, TNX
Учитывая обеспокоенность инвесторов в отношении роста доходности, целесообразно оценить техническую картину. На самом деле рост доходности произошел в среднесрочном нисходящем канале, поэтому не должен вызывать опасений. Прежде всего, такой отскок можно считать только отработкой перепроданности, вызванной агрессивной покупкой бумаг, предположительно, инвесторами, уходящими из европейского региона, где экономика оставляет желать лучшего. Как известно, ФРС приближается к полному сворачиванию количественно смягчения, что способствовало росту доходности, хотя стоит отметить, что и экономические показатели были не такими уж слабыми. По некоторым расчетам текущий уровень доходности ниже модельного значения. Тем не менее, динамика 10л облигаций может зависеть не только от фундаментальных, но и от коньюктурных факторов. Так, например, коррекция в рисковых активах может снова вызвать покупку бумаг, что понизит доходность. На настоящий момент фьючерсы на fedfunds показывают поднятие учетной ставки на июнь 2015г, поэтому нет спешки продаж в бумагах. Однако можно предположить, что к концу года доходность поднимется к 2,80%. Поддержка 2,33%-2,40%, сопротивление 2,60%-2,65%. Не исключено, что доходность снова «проверит» зеленую восходящую линию поддержки, перед новым импульсом вверх.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter