Октябрьские контракты, обращающиеся на NYMEX, снизились в пятницу на 66 центов, или 0.7%, к $92.41 за баррель.
Ноябрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент, обращающиеся на ICE в Лондоне, выросли на 69 центов к $98.39 за баррель, подорожав по итогам недели на 1.3%.
Фьючерсы на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, с поставкой в октябре выросли на 2% к 2.6114 за галлон, что стало самым сильным ежедневным ростом с 3 сентября. По итогам недели, бензин подорожал на 3.7%.
Бензин Blendstock с октановым числом 85, или CBOB, на Побережье Мексиканского Залива установил премию 2 цента к фьючерсам на NYMEX, что стало самым высоким уровнем с октября 2012 года. По сообщениям Блумбергс, НПЗ на побережье Залива, принадлежащие компаниям Exxon Mobil Corp. (XOM) и Marathon Petroleum Corp. (MPC), выполняют ремонт.
Однако, как сообщил Энди Липов, президент Lipow Oil Associates LLC, «рынок бензина на Побережье Залива устойчиво повышается и люди больше не хотят поставлять абсолютно весь бензин в Нью-Йоркскую Гавань».
Это означает, что цены на бензин RBOB на NYMEX должны повыситься, чтобы привлечь импорт. Это так же может означать продолжение роста спреда по фьючерсным контрактам на бензин RBOB ноябрь-декабрь (RBX14-RBZ14), к чему я вернусь немного позже.
На предстоящей неделе нефть может получить поддержку со стороны OPEC. Картель, ответственный за приблизительно 40% мирового экспорта нефти, может принять решение о сокращении квоты на добычу нефти на 500000 баррелей в день до 29.5 млн. bpd в 2015 году.
Ливия закрыла месторождение нефти Sharar, после ракетного удара по заводу Zawiva, сократив производство приблизительно на 30% в национальном масштабе.
В Нигерии государственная корпорация Nigerian National Petroleum Corp. в пятницу вела переговоры по предотвращению забастовки, которая угрожает сократить экспорт.
Саудовская Аравия, главный в мире экспортер нефти, сообщил, что добыча в августе была на 408000 баррелей в день меньше. По мнению экспертов, Королевству придется еще уменьшить производство на такой же объем, чтобы вернуть стоимость корзины OPEC выше 100 за баррель.
Нефтяные спреды
В пятницу я рекомендовал продажи спреда CLX14-CLZ14, однако условия не были выполнены, и теперь мне пришлось изменить свое отношение к рынку.
За неделю, закончившуюся 12 сентября, коммерческие запасы нефти повысились на 3.7 млн. баррелей, или 1.0%, к 362.3 млн. баррелей. Однако запасы нефти в Кушинге (пункт поставки по фьючерсным контрактам на NYMEX) упали на 400000 баррелей к 20.0 млн. баррелей.
Запасы нефти в Кушинге значительно выросли в течение 2012 года, когда производство нефти превысило возможности инфраструктуры поставлять нефть от месторождений.
В январе 2013 года был запущен трубопровод Keystone XL, который обеспечил прокачку нефти в объеме 700000 баррелей в день от Кушинга к Мексиканскому Заливу.
В итоге, с начала года запасы нефти в Кушинге упали на 21.829 млн. баррелей, или 48%, к 20.0 млн. баррелей. Запасы нефти теперь находятся на самом низком уровне с 2008 года.
Нужно отметить, что цены на нефть Light Louisiana Sweet на побережье Мексиканского Залива намного дороже нефти WTI. Низкий уровень запасов в Кушинге плюс значительная разница цен приводят к самоукреплению фьючерсных контрактов к моменту истечения, при условии, конечно, что цены падали перед этим.
Пробив линию краткосрочного нисходящего тренда, спред, возможно, обозначил разворот. Теперь цена может двинуться в район 108, или выше.
Календарный спред на бензин RBOB (RBX14-RBZ14)
С технической точки зрения, спред, пробив диапазон сопротивления 324-373, вернулся в область восходящего тренда.
Учитывая высокую волатильность фьючерсов на бензин, можно ожидать краткосрочной коррекции спреда к верхней поддержке 373, после чего возобновится рост к 1000-1100.
Рекомендации
Купить спред CLX14-CLZ14 в районе 51. Стоп 20. Цель 100.
Купить спред RBX14-RBZ14 в диапазоне 373-400. Стоп ниже 270.
Цель 1000, или сезонный выход 3 октября в 22:30 мск.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ноябрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент, обращающиеся на ICE в Лондоне, выросли на 69 центов к $98.39 за баррель, подорожав по итогам недели на 1.3%.
Фьючерсы на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, с поставкой в октябре выросли на 2% к 2.6114 за галлон, что стало самым сильным ежедневным ростом с 3 сентября. По итогам недели, бензин подорожал на 3.7%.
Бензин Blendstock с октановым числом 85, или CBOB, на Побережье Мексиканского Залива установил премию 2 цента к фьючерсам на NYMEX, что стало самым высоким уровнем с октября 2012 года. По сообщениям Блумбергс, НПЗ на побережье Залива, принадлежащие компаниям Exxon Mobil Corp. (XOM) и Marathon Petroleum Corp. (MPC), выполняют ремонт.
Однако, как сообщил Энди Липов, президент Lipow Oil Associates LLC, «рынок бензина на Побережье Залива устойчиво повышается и люди больше не хотят поставлять абсолютно весь бензин в Нью-Йоркскую Гавань».
Это означает, что цены на бензин RBOB на NYMEX должны повыситься, чтобы привлечь импорт. Это так же может означать продолжение роста спреда по фьючерсным контрактам на бензин RBOB ноябрь-декабрь (RBX14-RBZ14), к чему я вернусь немного позже.
На предстоящей неделе нефть может получить поддержку со стороны OPEC. Картель, ответственный за приблизительно 40% мирового экспорта нефти, может принять решение о сокращении квоты на добычу нефти на 500000 баррелей в день до 29.5 млн. bpd в 2015 году.
Ливия закрыла месторождение нефти Sharar, после ракетного удара по заводу Zawiva, сократив производство приблизительно на 30% в национальном масштабе.
В Нигерии государственная корпорация Nigerian National Petroleum Corp. в пятницу вела переговоры по предотвращению забастовки, которая угрожает сократить экспорт.
Саудовская Аравия, главный в мире экспортер нефти, сообщил, что добыча в августе была на 408000 баррелей в день меньше. По мнению экспертов, Королевству придется еще уменьшить производство на такой же объем, чтобы вернуть стоимость корзины OPEC выше 100 за баррель.
Нефтяные спреды
В пятницу я рекомендовал продажи спреда CLX14-CLZ14, однако условия не были выполнены, и теперь мне пришлось изменить свое отношение к рынку.
За неделю, закончившуюся 12 сентября, коммерческие запасы нефти повысились на 3.7 млн. баррелей, или 1.0%, к 362.3 млн. баррелей. Однако запасы нефти в Кушинге (пункт поставки по фьючерсным контрактам на NYMEX) упали на 400000 баррелей к 20.0 млн. баррелей.
Запасы нефти в Кушинге значительно выросли в течение 2012 года, когда производство нефти превысило возможности инфраструктуры поставлять нефть от месторождений.
В январе 2013 года был запущен трубопровод Keystone XL, который обеспечил прокачку нефти в объеме 700000 баррелей в день от Кушинга к Мексиканскому Заливу.
В итоге, с начала года запасы нефти в Кушинге упали на 21.829 млн. баррелей, или 48%, к 20.0 млн. баррелей. Запасы нефти теперь находятся на самом низком уровне с 2008 года.
Нужно отметить, что цены на нефть Light Louisiana Sweet на побережье Мексиканского Залива намного дороже нефти WTI. Низкий уровень запасов в Кушинге плюс значительная разница цен приводят к самоукреплению фьючерсных контрактов к моменту истечения, при условии, конечно, что цены падали перед этим.
Пробив линию краткосрочного нисходящего тренда, спред, возможно, обозначил разворот. Теперь цена может двинуться в район 108, или выше.
Календарный спред на бензин RBOB (RBX14-RBZ14)
С технической точки зрения, спред, пробив диапазон сопротивления 324-373, вернулся в область восходящего тренда.
Учитывая высокую волатильность фьючерсов на бензин, можно ожидать краткосрочной коррекции спреда к верхней поддержке 373, после чего возобновится рост к 1000-1100.
Рекомендации
Купить спред CLX14-CLZ14 в районе 51. Стоп 20. Цель 100.
Купить спред RBX14-RBZ14 в диапазоне 373-400. Стоп ниже 270.
Цель 1000, или сезонный выход 3 октября в 22:30 мск.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter