17 октября 2014 Saxo Bank Van-Petersen Kay
Обновление
Мы достигли второй цели по половине позиции на уровне 7.00 (точка входа 6.60), валовая доходность +6% /+117% в годовом исчислении по спреду "покупка Allianz / продажа Axa".
Таким образом, общий валовой доход по спреду составил 4.5% / +96% в годовом исчислении.
Предпосылки
Allianz, страховая компания, которой принадлежит PIMCO, и которая составляет около 7.4% индекса DAX в пятницу пострадала после сообщения о том,что Билл Гросс покидает PIMCO; акции компании потеряли 6% - огромные убытки для страховщика.
Иными словами, движение в четыре раза превысило стандартное отклонение и обесценило акционерный капитал на 6 млрд. долларов. Акции Allianz закрылись в пятницу по цене 128.20 евро, при этом 100 и 200-дневные скользящие средние прошли на уровне 127 и 123 евро соответственно. В связи с этим следует пересмотреть стратегию на предмет возможности открытия длинной позиции, или же, наоборот, оценить перспективы продажи на случай ухудшения ситуации.
Мы добавили несколько графиков Allianz в сравнении с DAX, чтобы подчеркнуть масштабы потенциального расхождения.
Параметры
Покупка Allianz / продажа AXA
Точка входа: 6.58/6.60 (возможно, 50% позиции сегодня, на VWAP, и два раза по 25% в течение следующих двух дней).
Стоп: 6.30.
Цель: закрытие позиции двумя частями по 50%
1. Первая точка входа 6.80 (+3.0%) [достигнута в пятницу 10 октября, +3.0% / +75% в годовом исчислении]
2. вторая точка входа 6.90 / 7.00 (+4.5% / 6.0%) [достигнута в четверг 17 октября, +6.0% / +117% в годовом исчислении]
Общий доход: +4.5% / +96% в годовом исчислении
Временной горизонт: Краткосрочный
Обновление по спреду Allianz / Axa на момент закрытия последней части позиции
График: Bloomberg
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мы достигли второй цели по половине позиции на уровне 7.00 (точка входа 6.60), валовая доходность +6% /+117% в годовом исчислении по спреду "покупка Allianz / продажа Axa".
Таким образом, общий валовой доход по спреду составил 4.5% / +96% в годовом исчислении.
Предпосылки
Allianz, страховая компания, которой принадлежит PIMCO, и которая составляет около 7.4% индекса DAX в пятницу пострадала после сообщения о том,что Билл Гросс покидает PIMCO; акции компании потеряли 6% - огромные убытки для страховщика.
Иными словами, движение в четыре раза превысило стандартное отклонение и обесценило акционерный капитал на 6 млрд. долларов. Акции Allianz закрылись в пятницу по цене 128.20 евро, при этом 100 и 200-дневные скользящие средние прошли на уровне 127 и 123 евро соответственно. В связи с этим следует пересмотреть стратегию на предмет возможности открытия длинной позиции, или же, наоборот, оценить перспективы продажи на случай ухудшения ситуации.
Мы добавили несколько графиков Allianz в сравнении с DAX, чтобы подчеркнуть масштабы потенциального расхождения.
Параметры
Покупка Allianz / продажа AXA
Точка входа: 6.58/6.60 (возможно, 50% позиции сегодня, на VWAP, и два раза по 25% в течение следующих двух дней).
Стоп: 6.30.
Цель: закрытие позиции двумя частями по 50%
1. Первая точка входа 6.80 (+3.0%) [достигнута в пятницу 10 октября, +3.0% / +75% в годовом исчислении]
2. вторая точка входа 6.90 / 7.00 (+4.5% / 6.0%) [достигнута в четверг 17 октября, +6.0% / +117% в годовом исчислении]
Общий доход: +4.5% / +96% в годовом исчислении
Временной горизонт: Краткосрочный
Обновление по спреду Allianz / Axa на момент закрытия последней части позиции
График: Bloomberg
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter