Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Панические настроения на валютном рынке стали немного уходить на второй план, хотя мы продолжаем предостерегать от иллюзий периода целенаправленного укрепления рубля, поскольку от резкого снижения стоимости нефтяных цен валютный рынок не застрахован. Сегодняшнее пробитие маркой Brent ценового уровня в $81 за баррель впервые за последние 5 лет снова заставляет многих участников валютного рынка думать о спекуляциях против рубля, но сейчас, после последних новаций от ЦБ осуществлять подобные вещи станет несколько сложнее. Тем не менее, риск ухода российских индексов в отрицательную область может реализоваться достаточно быстро, особенно в отсутствии новых драйверов восходящего движения. Цены на нефть уже и так обновляют свои многолетние минимумы в последние дни, поэтому от спекулятивного фактора внимание инвесторов с большой долей вероятности перейдут сюда. Заседание картеля ОПЕК, которое состоится 27 ноября, пока также никак не прогнозируется – бюджеты нефтедобывающих стран спокойно выдержат свой бюджет
Хорошо еще, что вчера федеральный канцлер Германии г-жа Меркель заявила о том, что пока вопрос о введении санкций в отношении России ЕС не рассматривается, поскольку запрет будет касаться въезда отдельных физических лиц на территорию ЕС. В противном случае рынок мог бы продолжить свое снижение. Что касается девальвации национальной валюты, то краткосрочный позитивный эффект от этой меры для фондового рынка имеется в виде дешевизны рублевых бумаг, но в случае резкого снижения цен на сырье ничто не удержит рынок от волны снижения. Обычно после девальвации национальных валют фондовые индексы прибавляют; взять хотя бы Аргентину с Бразилией. Другое дело, что в российских условиях нельзя сбрасывать и нефтяной фактор, поскольку дальнейшее падение цен на нефть может возобновить спекулятивную атаку на рубль и не лучшим образом повлиять на динамику фондового рынка.
Возможно, что увести индекс ММВБ к 1600 пунктам рынку до конца и не получится, поскольку котировки нефти марки Brent могут пробить вниз уровень в $80, что откроет им дорогу до уровня в $75-77 за баррель.
Сегодня премьер РФ Дмитрий Медведев примет участие в IX Восточноазиатском саммите в Мьянме, будут опубликованы финансовые результаты «Э.ОН Россия» по МСФО за 3 квартал 2014 года, а из важных событий на мировых рынках сегодня стоит отметить уровень безработицы Великобритании в сентябре, динамику промышленного производства еврозоны в сентябре, в США состоится выступление главы ФРБ Филадельфии и главы ФРБ Миннеаполиса. Из отчетов будут опубликованы квартальные результаты Macy`s и J. C. Penney.
Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже потерял менее 0,1%, снизившись до уровня в 1 514,78 пунктов, индекс РТС упал на 1,58% до уровня в 1 028,95 пунктов, чувствуя себя хуже из-за негативной динамики рубля.
Торги во вторник на российском рынке акций открылись нейтрально, примерно на уровнях закрытия понедельника на фоне нейтрального внешнего новостного фона, сформировавшийся к утру: в отсутствие каких-либо значимых статданных американские фондовые индексы завершили торги в понедельник ростом. Поддержку рынкам продолжала оказывать хорошая квартальная отчетность американских компаний.
Что же касается российского рынка акций, то после нейтрального старта торгов индекс РТС уже привычно ушел на отрицательную территорию, а ММВБ предпринял попытку вырасти, которая оказалась неудачной. Рынок провел большую часть дня, показывая смешанную динамику, но во второй половине торгов свел на нет рост и в рублевой секции, который ранее можно было наблюдать главным образом благодаря ослаблению рубля. Давление на рынок продолжали оказывать идущие вниз цены на нефть, а также риски ухудшения ситуации на Украине. Заявления канцлера ФРГ Ангелы Меркель о том, что ЕС не планирует вводить новые экономические санкции против РФ, не слишком сильно оказали поддержки рынку.
На нефтяном рынке цена достигла во вторник самого низкого уровня за последние четыре года, с 2010-го года на фоне сигналов о том, что страны ОПЕК не намерены снижать добычу для стабилизации цен. Вчера министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов Сухейль Фарадж аль-Мазруи заявил о том, что фундаментальные показатели рынка не изменились, а картель не внес вклад в создание избытка предложения. На вопрос, какая страна – Россия или США – является причиной переизбытка нефти на рынке, министр заявил, что предложение в последние годы увеличивалось за счет сланцевой революции в США. Эти высказывания были расценены как признак того, что ОПЕК не считает себя ответственным за переизбыток нефти и не намерена снижать добычу.
Цены на марку Brent снижаются по мере того, как анализируется позиция ОПЕК, а также на фоне заявления ОАЭ о том, что они не несут ответственности за переизбыток нефти, наряду со снижением Ираком цен по поставкам в США, не свидетельствует о готовности сократить добычу. Таким образом, существует неопределенность по поводу позиции ОПЕК и по поводу того, будет ли она принимать решение о снижении на своей встрече 27 ноября.
К окончанию торгов на лондонской бирже стоимость декабрьских контрактов смеси Brent уменьшилась на $1,09 до уровня в $81,25 за баррель. На Нью-Йоркской товарной бирже стоимость барреля нефти WTI сократилась на $0,11 до уровня в $77,29.
На американском рынке торги завершились ростом основных котировок на фоне позитивных данных корпоративной отчетности за третий квартал. По мнению участников рынка, инвесторы пока сдержанно реагируют на поступающие данные, ожидая дальнейших подтверждений необратимости экономического восстановления в США.
В период, когда сезон фиксирования доходов в основном завершен, можно было ожидать спокойной реакции на рынке, которую наблюдают инвесторы в настоящее время, поскольку сейчас движение рынка определяется экономическими показателями, указывающими на рост, а целевая отметка может повышаться по мере подключения неамериканских инвесторов.
По итогам торгов на фондовом рынке в число лидеров роста вошли компания по оказанию помощи животным Zoetis (+8,86%), и компания по производству сельскохозяйственных удобрений CF Industries Holdings (+4,88%) до уровня в $266,81.
Индекс Dow Jones вырос на 0,01% до уровня в 17 614,90 пунктов, установив очередной новый рекорд. Индекс SnP500 продолжил свое непрерывное восхождение, поднявшись на 0,07% до уровня в 2 039,68 пунктов. Индекс электронной биржи NASDAQ вырос на 0,19% до уровня в 4 660,56 пунктов.
На азиатском рынке торги закрылись ростом основных показателей на фоне информации о том, что премьер-министр страны Синдзо Абэ может отложить повышение потребительского налога, запланированное на октябрь следующего года.
Слухи о том, что повышение потребительского налога может быть отложено, указывают на снижение вероятности замедления темпов экономического роста, поэтому главными покупателями на рынке были не азиатские, а иностранные инвесторы.
Ключевой для Японии потребительский налог был повышен с 5% до 8% в апреле текущего года для сокращения государственного долга, размеры которого (около $10 трлн.) более чем в 2 раза превышают валовой внутренний продукт страны. Правительство Синдзо Абэ сразу предлагало провести налоговую реформу в два этапа и вновь повысить фискальный сбор до 10% в октябре 2015-го года, но теперь из-за опасений о негативном влиянии на экономику страны это решение может быть отложено.
Сильнее всего дорожали акции компаний-девелоперов Sumitomo Realty & Development (+5,1%), Mitsui Fudosan (+2,8%), Mitsubishi Estate (+2,5%).
На 4,2% выросли в цене акции компании Fujifilm Holdings после сообщения о том, что произведенное ей лекарство от болезни, вызванной вирусом Эбола, может быть запущено в продажу уже в январе. Больше всего упали в цене акции компаний Kajima (-3,7%), Fujikura (-2,8%).
Индекс Nikkei 225 поднялся на 0,43% до уровня в 17 197,05 пунктов. Индекс TOPIX повысился на 0,13% до уровня в 1 377,05 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе акции российских нефтегазовых компаний торговались разнонаправлено, несмотря на снижение нефтяных цен. Сургутнефтегаз вырос на 0,72%, ЛУКОЙЛ — на 0,21%, Роснефть — на 0,12%, Татнефть — на 0,14%, привилегированные бумаги Транснефти — на 0,92%, Газпром нефти — на 0,13%, НОВАТЭК — на 2%. Газпром к указанному времени снизился на 0,02%.
2. В металлургическом секторе среди бумаг не было единой динамики: Норникель подорожал на 0,62%, НЛМК — на 0,75%, Северсталь подешевела на 0,85%, ММК — на 0,04%. Полюс Золото к указанному времени потеряло в цене 1,24%.
3. В энергетическом секторе бумаги смотрелись уверенно: Россети выросли на 1,47%, ФСК ЕЭС — на 0,97%, Интер РАО — на 0,54%, РусГидро — на 0,48%, МОЭСК — на 0,5%, Мосэнерго — на 0,39%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойный день, без сильных всплесков, разве что резкое снижение цен на нефть может изменить ситуацию. В противном случае индекс ММВБ рискует уйти ниже уровня в 1500 пунктов.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Кузбасская топливная компания"
Сегодня Кузбасская топливная компания (КТК) обнародовала свои производственные результаты по итогам 9 месяцев 2014-го года, согласно которым добыча угля увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3% до уровня в 7,59 млн. тонн.
Основной прирост добычи пришелся на участок «Виноградовский», где было добыто около 2,9 млн. тонн угля, что на 17% превысило прошлогоднее значение.
В отличие от уровня добычи угля, объем его продаж за 9 месяцев 2014 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8% до уровня в 6,89 млн. тонн. Основной вклад в снижение выручки внесли продажи угля на внутреннем рынке, которые сократились на 25% до 1,81 млн. тонн, поскольку объем экспорта не изменился и сохранился на уровне 5,08 млн. тонн. Снизились и объемы угля, закупленного для перепродажи, на 53% по причине переориентации компании на реализацию максимального количества собственного угля.
Наконец, еще одной причиной снижения выручка стоит признать снижение средней цены реализации угля в отчетном периоде на 3% до уровня в 1,041 тыс. рублей за тонну из-за экспорта на рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона.
Тем не менее, мы считаем данные отчетности нейтральными для бумаг КТК, поскольку рассчитываем, что средняя цена реализации угля в последнем квартале года увеличится на 20-25% относительно показателя III квартала из-за повышения цен на внутреннем рынке, которое, в свою очередь, будет вызвано началом отопительного сезона в Восточной Сибири и постепенным восстановлением объёмов продаж в рамках новой модели реализации в Польше.
Цена: 50,5
Цель: 56,3
Рекомендация: Накапливать
ОАО "Роснефть"
Сегодня глава Роснефти Игорь Сечин заявил о том, что привлечение средств Фонда национального благосостояния не является критичным для компании. Судя по всему, основной причиной, побудившей компанию обратиться в правительство, стали определенные финансовые ограничения Роснефти, которые в будущем могут повлиять на бюджетную эффективность компании для федерального бюджета.
По словам главы компании, заявку Роснефти поддержало Минэнерго и Минэкономразвития, но окончательного решения по поводу средств ФНБ пока не принято. По всей видимости, в случае одобрения привлечения дополнительных средств Роснефть сможет запустить дополнительные проекты в более короткие сроки. Напомним, что речь идет о сумме в 1,5-2 трлн. рублей.
Ранее глава Минфина Антон Силуанов сообщал, что Роснефть рассчитывает получить из ФНБ около 2 трлн. рублей на развитие своих проектов, после чего в СМИ появилось уточнение о том, что заявка Роснефти увеличилась до 2,4 трлн. рублей, тогда совокупный объем ФНБ составляет 3,27 трлн. рублей. Таким образом, если заявка Роснефти на получение помощи будет удовлетворена в полном объеме, то она уменьшит более чем на 70% весь объем ФНБ.
Мы считаем, что в случае одобрения заявки Роснефти и выделения компании средств из ФНБ котировки компании существенно вырастут, поскольку долговые бумаги таких нефтяных компаний как являются достаточно доходными, а, значит, могут быть источником индексации средств.
Цена: 237,5
Цель: 261,2
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter