Обзор: отток капитала из РФ в октябре составил $28 млрд


Отток капитала с фондового рынка России продолжается

Отток капитала из фондов, вкладывающих средства в российский фондовый рынок, составил с 13 по 19 ноября $177,3 млн против притока в размере $14,3 млн неделей ранее, отмечает Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

По данным Sberbank Investment Research, пассивные фонды привлекли $40,7 млн. Активные фонды потеряли $218 млн, в том числе фонды, специализирующиеся на российском рынке, - $135,6 млн.

Таким образом, отток капитала из российских фондов составил с начала года $2,5 млрд.

На прошлой неделе привлечь деньги удалось лишь фондам Китая и Индии - $223,1 млн и $183,4 млн соответственно. В целом фонды развивающихся стран потеряли с 13 по 19 ноября $131,9 млн. По оценкам аналитиков, инвесторы заняли выжидательную позицию по отношению к развивающимся рынкам.

Фонды, ориентированные на азиатские рынки, кроме японского, востребованы инвесторами: по итогам недели эти фонды привлекли $669,7 млн. Фонды EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) потеряли 210,7 млн.

Что касается оттока капитала из России, то в октябре он ускорился до максимального значения с начала года и составил $28 млрд, отмечает Минэкономразвития. Банк России в обновленной версии проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики повысил прогноз оттока капитала из России в 2014 г. до $128 млрд.

МЭР: отток капитала из РФ в октябре составил $28 млрд

Согласно оценке Минэкономразвития чистый отток капитала из России в октябре 2014 г. ускорился до максимального значения с начала года и составил $28 млрд.

Такие данные содержатся в опубликованной на сайте министерства презентации "Современные проблемы и вызовы экономической политики России".

Минэкономразвития обычно оценивает отток капитала без учета операций "валютный своп".

Согласно данным Банка России чистый вывоз капитала банками и предприятиями из РФ в январе-сентябре 2014 г. составил $85,2 млрд, что в 1,9 раза больше показателя годом ранее ($44,1 млрд), в том числе за III квартал отток составил $13 млрд.

На прошлой неделе Банк России повысил свой прогноз чистого оттока капитала из России в 2014 г. до $128 млрд с $90 млрд, ожидавшихся им в этом году ранее.

Банк России объяснял масштабный отток капитала из РФ "специфическими факторами", связанными с событиями на Украине и с введением санкций рядом стран в отношении российской экономики, которые значительно ухудшили условия привлечения внешнего финансирования, фактически закрыв внешние рынки капитала во второй половине 2014 г.

ЦБ России повысил прогноз оттока капитала из РФ в 2015 г. до $99 млрд с $35 млрд, в 2016 г. - до $60 млрд с $29 млрд, в 2017 г. - до $38 млрд с $18 млрд.

ЦБ Китая понизил процентные ставки

Народный банк Китая в пятницу объявил о понижении базовых процентных ставок впервые с июня 2012 г. в рамках поддержки экономики страны, сообщило агентство Bloomberg.

Регулятор понизит ставку по годовым кредитам на 0,4 процентного пункта с 6% с 6,31%, процентная ставка по депозитам на год сократится на 0,25 процентного пункта с 3% до 2,75%. Изменения вступят в силу с 22 ноября.

Мировые рынки в первые же минуты отреагировали на новостях ЦБ Китая активным ростом фондовых индексов.

Последние экономические данные свидетельствуют о продолжающемся торможении китайской экономики, отмечают эксперты.

Экономика Китая увеличилась в III квартале на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чуть превысив средний прогноз аналитиков.

Темпы увеличения ВВП Китая за отчетный период оказались минимальными за последние 5 лет и ниже официального прогноза в 7,5%, который давали на текущий год китайские власти.

Банк России: цены на нефть достигли локального дна

Мировые цены на нефть достигли локального дна, заявил первый зампред Банка России Сергей Швецов.

"Цена на нефть не может расти бесконечно. И падать бесконечно она не может. Я думаю, мы нашли какое-то локальное дно. И это должно ограничить те опасения, которые есть в целом в российской экономике", - отметил Швецов.

Российский финансовый рынок столкнулся с "ненормальным предложением денежных средств". "Поэтому ЦБ будет применять нетрадиционные меры, направленные на рефинансирование банковского сектора, а через банковский сектор - заемщиков, предоставляя ликвидность на нетрадиционно большие для нас сроки в разных валютах, чтобы процесс прошел не столь болезненно для российской экономики", - пояснил первый зампред ЦБ.

Нефть сорта Brent подорожала в пятницу до $79,3 за баррель, однако еще 14 ноября цена опускалась ниже $77 за баррель, что стало минимальным значением с марта 2010 г. С июня стоимость Brent упала на 30%.

По оценкам Международного энергетического агентства, мировое потребление нефти в I квартале 2015 г. сократится на 1% по сравнению с показателем в IV квартале 2014 г. до 92,6 млн баррелей в сутки.

Госдума приняла бюджет на 2015 г. и 2016-2017 гг.

Бюджет на 2015 г. сверстан из старых показателей: $96 за баррель нефти, курс - 37,7 руб. за доллар, инфляция - 5,5%. Ожидается, что цены на нефть стабилизируются, а разница с текущим, более высоким курсом доллара пополнит доходы бюджета.

Доходы бюджета с 15,082 трлн руб. (19,5% ВВП) в 2015 г. увеличиваются до 16,548 трлн руб. (18,4% к ВВП) в 2017 г., расходы с 15,513 трлн руб. (20% ВВП) - до 17,089 трлн руб. (19% к ВВП).

Объем ВВП в 2015 г. составит 77,5 трлн руб., инфляция - 5,5%, в 2016 г. - 83,2 трлн руб. и 4,5%, в 2017 г. - 90 трлн и 4% в 2017 г. соответственно.

Дефицит бюджета в течение трех лет будет находиться на уровне 0,6% ВВП, а объем ненефтегазового дефицита сократится с 10% в 2015-2016 гг. до 9,7% в 2017 г.

Правительство будет вправе в 2015 г. направить на замещение выпадающих доходов и госзаимствований до 500 млрд руб. из Резервного фонда.

Величина Резервного фонда на 2015 г. утверждена в сумме 5,4 трлн руб., на 2016 г. - 5,8 трлн руб., на 2017 г. - 6,3 трлн руб.

На реализацию приоритетных национальных проектов в 2015 г. выделяется 139,3 млрд руб., в 2016 г. - 84 млрд руб., в 2017 г. - 59,7 млрд руб., госпрограмм - 12,332 трлн руб., 12,753 трлн руб. и 12,875 трлн руб. соответственно, федеральных целевых программ - 1,115 трлн руб., 870,1 млрд руб. и 850,5 млрд руб.

В программе госгарантий предусмотрено 30 млрд руб. на 2015 г. и по 37,5 млрд руб. на 2016-2017 гг. для обеспечения кредитов, выданных в рамках проектного финансирования.

На инновационное развитие и модернизацию экономики в 2015 и 2017 гг. выделяется по 2,3 трлн руб., в 2016 г. - 2,2 трлн руб.

Китай понизил показатель добычи сланцевого газа

Китай понизил на треть целевой показатель добычи сланцевого газа на период до конца 2020 г., сообщает агентство Bloomberg.

Целевой показатель добычи до конца текущего десятилетия понижен до "более 30 млрд куб. м" со 100 млрд куб. м, сообщили власти Поднебесной.

Снижение цели обусловлено трудными геологическими условиями, недостатком необходимой инфраструктуры, а также ограниченными правами на разработку газовых месторождений.

"Это проверка реальностью политиков, которые в конечном итоге осознали, что добиться бума в добыче сланцевого газа не так легко, как казалось, - отмечает аналитик UOB-Kay Hian Ltd. в Шанхае Ши Янь. - Прогресс был достигнут во многих сферах, однако ни в одной из них он не был достаточно существенным, чтобы спровоцировать сланцевую революцию".

Китай, обладающий крупнейшими в мире резервами сланцевого газа, предоставил права на разведку 18 компаниям в рамках двух аукционов, состоявшихся в 2011 и 2012 гг. Только одна из этих компаний - China Petroleum & Chemical Corp. - к настоящему времени начала коммерческую добычу топлива.

Министерство земли и ресурсов Китая может отложить проведение аукционов, поскольку для привлечения покупателей необходимо иметь высококачественные активы, которых оно не могло дать в ходе первых двух раундов, заявил директор Energy Economics Research Center Сямэньского университета Линь Боцян.

Линь Боцян, являющийся независимым директором PetroChina, прогнозирует, что очередной аукцион пройдет лишь в первом полугодии 2015 г.

Факторами в пользу снижения целевого показателя добычи сланцевого газа властями КНР являются также падение цен на нефть на мировом рынке и стремление Китая увеличить использование возобновляемых источников энергии.

Драги: ЕЦБ должен как можно скорее ускорить инфляцию

ЕЦБ готов при необходимости расширить программу выкупа активов для ускорения темпов потребительских цен, заявил глава ЕЦБ Марио Драги в ходе конференции во Франкфурте в пятницу.

"Мы сделаем то, что должны сделать, чтобы ускорить инфляцию и инфляционные ожидания как можно быстрее, как требует наш мандат поддержания ценовой стабильности, - цитирует Драги агентство Bloomberg. - Краткосрочные инфляционные ожидания упали до уровней, которые я считаю слишком низкими".

С июня этого года регулятор пошел на беспрецедентные меры, призванные подтолкнуть инфляцию к росту, в частности снизил ключевые процентные ставки, запустил программы долгосрочного кредитования банков, а также выкупа ипотечных бумаг и облигаций, обеспеченных активами (ABS).

По словам Драги, ЕЦБ может прибегнуть к такой мере, как выкуп облигаций государств еврозоны. Ранее ЕЦБ заявил, что штат экспертов регулятора изучает дополнительные меры стимулирования экономики, которые могут быть приняты в случае необходимости.

"Принимаемые меры должны работать для возврата экономического роста и инфляции на твердый путь, - заявил Драги. - Если в текущем виде наша политика недостаточно эффективна для достижения этой цели или появятся новые риски для инфляционных ожиданий, мы усилим давление и еще больше расширим каналы наших интервенций за счет изменения объема, темпов и структуры программы выкупа бумаг".

Инфляция в еврозоне в октябре 2014 г. составила 0,4% в годовом выражении, ускорившись по сравнению с сентябрьским уровнем в 0,3% - минимальным с октября 2009 г.

ВВП еврозоны в III квартале 2014 г. вырос лишь на 0,2% в квартальном выражении и увеличился на 0,8% относительно аналогичного периода прошлого года.

Стоит ли верить прогнозам по нефти? Ответ из 1999 г.

До заседания ОПЕК остается меньше недели, и на рынке по-прежнему обсуждают слова генсека картеля. Абдалла Салем аль-Бадри говорит, что котировки пойдут вверх только в конце следующего года. Подобные прогнозы представители крупных нефтяных организаций и авторитетные СМИ публиковали не раз. И часто ошибались. В качестве пищи для ума предлагаем вам путешествие в прошлое, а именно в 1999 г.

"Нефть всегда будет стоить $5"
В 1999 г. издание The Economist опубликовало фундаментальную статью про нефть. Котировки тогда были на уровне $10 за баррель. Авторы материала утверждали: эпоха дорогой нефти закончилась. В обозримой перспективе цены опустятся еще в 2 раза до $5 и будут оставаться на этом уровне долгие годы. Даже главы крупнейших нефтяных компаний в те времена не отличались особым оптимизмом. Долгосрочный прогноз президента Shell – $14. Его коллега из ВР ожидал $11 за баррель. Самым большим паникером смело можно было назвать министра энергетики Алжира. Чиновник полагал, что цены на нефть упадут до $2–3.

Обзор: отток капитала из РФ в октябре составил $28 млрд


Всегда есть основания для неправильных прогнозов
Были ли они правы? Конечно, нет. Все эти апокалиптические прогнозы прозвучали в 1999 г. А уже в двухтысячном средняя цена нефти составила $30, то есть она выросла в 3 раза. Сегодня дешевым мы называем баррель по цене $70-80. 16 лет назад приводились железные аргументы падения котировок до $3–5. Тогда считали, что азиатский экономический кризис затянется лет на 10, если не больше. Сегодня Китай – второй в мире рынок по потреблению нефти и бензина. И через пару-тройку лет Поднебесная должна обогнать США.

Кроме того, на пороге миллениума считали, что будущее – уже завтра: все пересядут на автомобили с водородными топливными элементами, что обрушит спрос на бензин. На дворе 2014 г: Toyota первой в мире только собирается запускать в серию такую модель.

Рано хоронить нефть
Эксперты также не предвидели конец эры легкодоступной нефти. Считали, что интенсивное освоение месторождений будет продолжаться вечно, а дальнейшее развитие технологий бурения сотворит чудеса. Аргументировали так: в 80-х гг. за пределами Ближнего Востока извлечь баррель из недр стоило больше $25. В 1999 г. - всего $10. Этот тренд должен был быть долгосрочным. Ну а сегодня канадцам каждый баррель, который удалось добыть из тяжелых битуминозных песков, обходится аж в $60. История повторяется. В 99-м над ОПЕК тоже насмехались, называя картель "мертвецом, жаждущим воскрешения". Говорили, что квоты добычи ни на что не влияют и их никто не соблюдает. Однако меньше чем за год картелю удалось добиться своего и развернуть тренд на мировом рынке нефти.

Украина ожидает падения ВВП в 4,5%, инфляцию - 13,4%

Украина представила МВФ пессимистичный сценарий бюджета на 2015 г., который предусматривает падение ВВП на 4,5% и инфляцию на уровне 13,4%.

Оптимистичный вариант предполагает сокращение ВВП на 2,4% и инфляцию на уровне 11,5%. "Мы предлагаем ориентироваться на более пессимистический, сдержанный сценарий", - сообщил в пятницу заместитель министра финансов Украины Денис Фудашкин.

"Министерство финансов предлагает придерживаться сдержанного сценария развития макроэкономической ситуации на следующий год и предлагает ориентироваться на номинальный ВВП в размере 1,72 трлн гривен", - сказал заместитель министра финансов, уточнив, что номинальный ВВП в 2014 г. ожидается на уровне 1,52 трлн гривен.

Сейчас на Украине находится вице-президент США Джо Байден, который после разговора с ключевыми фигурами украинской власти заявил, что парламент должен создать новое правительство за несколько дней, а не недель. Президент Петр Порошенко пообещал, что это будет сделано.
Источник: http://www.vestifinance.ru/

Финансовая свобода через исламский блокчейн: Caizcoin
Пресс-релиз

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=230682 обязательна Условия использования материалов