Поддержать нас USDT ERC20, ETH

Бычий пут-спред на акции Facebook

25 ноября 2014 Saxo Bank Stoev Georgio
Предпосылки

Несмотря на прочную поддержку, акции Facebook могут продолжить консолидацию в краткосрочной перспективе на фоне выпрямления 50-дневной скользящей средней. Таким образом, инвесторам, настроенным на покупку, стоит присмотреться к бычьему пут-спреду без денег.

Управление стратегией и описание рисков

Важно хорошо понимать параметры прибыли/убытков стратегии. Чтобы эффективно управлять позицией, мы используем бычий пут-спред ОТМ (инвесторы также могут выбрать медвежий колл-спред ОТМ) со сроком погашения в декабре.

Премия за опционы ОТМ ниже, чем за опционы АТМ, однако они также имеют другой профиль риска. Наша позиция хеджируется при помощи покупки опциона пут, однако инвесторы в качестве страховки, технически, могут открыть длинную позицию по акциям.

Параметры

Покупка 1 декабрьского опциона со страйком $71 @ 0.85 центов
Продажа 1 декабрьского опциона со страйком $73 @ 1.50 (кредит)
Чистый кредит 0.66 центов

Максимальная прибыль - 0.66 центов или $66 за контракт
Максимальный убыток - Разница между ценой страйк и полученной премией
или
ML= $2 - 0.66= $1.34

Точка безубыточности = Продажа, страйк $73 - премия (0.66) или $72.34 на момент погашения

Точка входа: по текущему курсу с кредитом 0.66

Стоп: Мысленный стоп вместо жесткого стопа. Вы продаете опционы, поэтому время на вашей стороне. Закрывайте позицию, если цена опустится ниже уровня поддержки более чем на 3%.

Цель: закрывайте позицию через 4-5 дней до срока погашения с чистым кредитом около 80%. Лучше всего, если акции Facebook закроются выше отметки 73 доллара на дату погашения, что позволит получить премию в полном объеме.

Временной горизонт: 20 дней.
Источник: http://ru.tradingfloor.com/
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=230915 обязательна Условия использования материалов