Слабость рубля на фоне снижения котировок нефти дополняется слабыми отчетами компаний


К 15:20 мск индекс ММВБ снижался на -0,05% до 1528,86,а RTS на -2,49% до 1028,08. К середине дня российский рынок торговался в минусе на средних объемах. Слабость рубля на фоне снижения котировок нефти дополняется слабыми отчетами компаний. Чистая прибыль «МТС» по US GAAPупала в IIIквартале на -11%. Чистая прибыль «Сбербанка» по МСФО снизилась за 9 месяцев на -10,1% до 241,3 млрд рублей. «Алроса» за аналогичный период снизила прибыль на -44%. Вполне естественно, что в таких условиях индекс ММВБ от падения спасает лишь слабый рубль, но в долларовом выражении российские акции стремятся к удешевлению. К середине дня на разных полюсах рынка оказались: «Полюс Золото» +10,74%, «РусАл» +4,2%, а также привилегированные «Мечел» -4,35%, ММК -3,79%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» +0,16%, «Роснефть» -0,21%, «ЛУКОЙЛ» +0,45%, ГМК «Норникель» +0,38%, «Северсталь» -0,45%, «Сбербанк» -0,84%.

Рубль продолжил слабеть значительными темпами. При этом однодневная ставка MosPrimeподросла еще на +6 базисных пункта до 10,99%. Министр экономического развития А. Улюкаев полагает, что инфляция легко достигнет 9%, а начнет снижаться лишь в II квартале 2015 года. В подобных условиях вполне логично ждать еще одного повышения ставки ЦБ РФ. С другой стороны, некоторый дефицит ликвидности спадет в ближайшее время, так как завершается налоговый период. С другой стороны, слабость рубля, в основном, объясняется очередным падением на рынке нефти, которое было спровоцировано заявлениями по итогам переговоров России, Саудовской Аравии, Венесуэлы и Мексики. К 15:20 мск USD-Rub +1,26% 46,844, EUR-Rub +1,64% 58,364.

В Европе рост продолжается. DAX 30 растет уже десять сессий подряд. Основной идеей на среду, да и предыдущие дни, остается слабый евро, который будет стимулировать экспорт. С другой стороны, дешевые сырьевые поставки обеспечат стабильность расходной части промышленности. Генерирующие компании растут на идее снижения стоимости энергоносителей: RWE +3,4%, E.ON +2%. Дорожают и производители «желтого золота» в отличие от поставщиков «черного золота». Кстати, во Франции индекс потребительского доверия вырос до 87 пунктов с 85 в октябре. К 15:20 мск FTSE 100 +0,19%, CAC 40 -0,01%, DAX 30 +0,64%.

Рынок драгоценных металлов получил российскую идею. В правительстве обсуждают проект, который может обязать Минфин выкупать золото у российских компаний. Ранее в прессе мелькало интервью о том, что Гохран может возобновить закупки палладия. К слову говоря, Россия и ЮАР являются почти монополистами в поставках палладия. Про нефть сказать нечего, так как итоги переговоров РФ, Саудовской Аравии, Венесуэлы и Мексики почти исключают вероятность снижения объемов добычи. Максимум, который допускают на рынке, OPECограничится заявлениями о необходимости строгого соблюдения квоты, которая на текущий момент составляет 30 млн бар. в сутки. Надежды на то, что Россия снизит добычу на 0,3 млн бар. в обмен на снижение добычи в OPECна 1 млн бар. почти нет. К 15:20 мск Brent-0,05% $78,29, WTI -0,17% $73,96, медь +0,22%, золото +0,03%, палладий +1,04% $804.

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 87,97. AUD слабел наиболее активно из сырьевых валют, теряя до -0,35% против доллара США. К 15:20 мск EUR-USD -0,06% $1,246, USD-JPY -0,2% 117,74.

Вечером ждем большой блок статистики из США: в 16:30 мск первичные заявления на получение пособия по безработице и заказы на товары длительного пользования в США, а также личные доходы/расходы американцев и данные по потребительской инфляции, в 17:45 мск Чикагский PMI, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 18:00 мск продажи нового жилья и незавершенные сделки по продаже жилья в США, в 18:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Вечером можно ждать повышенной волатильности на фоне выхода статистики в США, но для российского рынка судьба решается в Вене, где встречаются министры нефти стран OPEC.

По итогам торгов 25 ноября, индекс ММВБ не изменился и завершил день на отметке 1529,57, а RTS упал на -2,02% до 1054,38. Глава компании «Роснефть» И. Сечин полагает, что перепроизводство нефти на глобальном рынке некритичное, да и текущая цена далека от той, которую можно считать критичной для «Роснефти». Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла и Мексика договорились о мониторинге цен на нефть в течение года. Как минимум, подобные заявления уже позволили провести мониторинг резкого ослабления рубля, а также падения цены на баррель Brent до $78. В РФ начинают обсуждать законопроект, в результате которого Минфину может быть поручено выкупать золото у российских производителей, если оно не нашло реализации на внутреннем рынке. В итоге: «Полюс золото» +13,19%, Polymetal +4,78%. Рублевые «голубые фишки» завершили день слабее рынка: «Газпром» -0,39%, «Роснефть» -0,26%, «ЛУКОЙЛ» -0,1%, ГМК «Норникель» +0,85%, «Северсталь» -0,94%, «Сбербанк» -0,39%.

Американские торги завершились незначительным изменением индексов. Очередная оценка ВВП США преподнесла сюрприз. Вместо прежних 3,5% роста был зафиксирован подъем ВВП на +3,9% в III квартале. На этом фоне вполне неожиданно смотрится индекс потребительского доверия ConferenceBoard, который составил 88,7 пунктов при ожиданиях 96 пунктов. Ухудшение прогнозов по поводу сокращения добычи OPECтакже отразилось и на нефтегазовом секторе США -1,6%. Впрочем, индекс волатильности VIX снизился на -2,9% до 12,25. К слову говоря, индекс вновь становится интересным для краткосрочных спекуляций, хотя его относительное снижение может продлиться до начала января. Tiffany +2,5% на росте продаж в США. В лидерах роста также оказались кабельные компании. В итоге, DJIA -0,02% 17814,94, а SNP 500 -0,12% 2067,03.

Настроения в Азии были чуть лучше, хотя MSCI Asia-Pacific демонстрировал незначительный рост. Снижение цены на нефть является явным преимуществом для азиатских импортеров. С другой стороны, это также снижает инфляционное давление на ведущую азиатскую экономику. Меж тем, японский рынок был под давлением укрепляющейся иены. К 8:55 мск Nikkei 225 -0,12%, а Shanghai Composite +0,29%.

Четверка стран, добывающих почти треть мирового потребления нефти, не смогла договориться о снижении добычи. Об этом заявил, как глава «Роснефти», так и министр нефти Венесуэлы. Весь результат заключился в обтекаемые формулировки мониторинга цен. Это резко снижает перспективы сокращения производства по итогам встречи министров нефти OPEC27 ноября. В итоге, Brentвновь заигрывает с отметкой в $78, а WTI накануне падала ниже $74 за баррель. Остается надеяться, что текущее снижение цен послужит делу увеличения потребления, а также будет сдерживать инвестиции в альтернативную энергетику. Запасы в США, по данным API, выросли на прошлой неделе на +2,8 млн бар. Резервы SPDR Gold Trust удерживаются на уровне 720,91 тонн несколько дней. Вероятно, что инвесторы оценивают перспективы бумажных денег на фоне масштабных стимулов Банка Японии и ЕЦБ, а также смягчения в Китае. Впрочем, представители ФРС также уже выражают обеспокоенность чрезмерным укреплением доллара. К 9:15 мск Brent -0,12% $78,24, WTI +0,06% $74,14, медь +0,17%, золото +0,15%.

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 87,98. Сырьевые валюты укреплялись в пределах +0,15% относительно валюты США. К 9:15 мск EUR-USD +0,02% $1,248, USD-JPY -0,2% 117,73.

Среда насыщена разнообразной статистикой: в 10:45 мск индекс потребительского доверия во Франции, а в 12:00 индексы в Германии и Италии, в 12:30 мск очередная оценка ВВП Великобритании за III квартал, в 16:30 мск первичные заявления на получение пособия по безработице и заказы на товары длительного пользования в США, а также личные доходы/расходы американцев и данные по потребительской инфляции, в 17:45 мск Чикагский PMI, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 18:00 мск продажи нового жилья и незавершенные сделки по продаже жилья в США, в 18:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Ситуация складывается так, что отсутствие решения на конференции в Вене угрожает дальнейшим ослаблением рубля и ростом давления на российский рынок. Если нефть продолжит снижаться, то достижения последних двух недель будут сведены на нет. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,15%.
Источник: http://open-broker.ru/

Финансовая свобода через исламский блокчейн: Caizcoin
Пресс-релиз

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=231056 обязательна Условия использования материалов