1 декабря 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,64% до 958,33 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 2,91% до 1578,38 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника разнонаправлено. ММВБ вырос на 2,91%, а РТС на фоне значительного ослабления рубля потерял 1,64%. Нефть и рубль продолжают играть основную роль в динамике российских активов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика США.
2. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Статистика Китая и еврозоны.
2. Снижение рейтинга Японии.
НА РЫНКАХ:
ММВБ сегодня продемонстрировал просто феерический рост. Пробив годовые максимумы на уровне 1540, российский индекс буквально взлетел в район 1600. Основным поводом для этого стало стремительно снижение рубля, которое оказывает существенную поддержку экспортерам, чей вес в ММВБ наибольший.
При этом нефтяные котировки все-таки смогли к концу дня отыграть часть утраченных позиций и снова торгуются выше 71 доллара за баррель по сорту Brent.
Определенным поводом для оптимизма во второй дня половине стала макроэкономическая статистика из США. В частности деловая активность в производственном секторе страны составила в ноябре 58,7 пунктов при средних ожиданиях на уровне 57,9.
Аналогичные данные по Китаю и еврозоне в свою очередь наоборот немного огорчили, опустившись в ноябре до 50,3 и 50,1 соответственно.
Из важных событий текущего дня стоит также отметить снижение суверенного рейтинга Японии агентством Moody’s с АА3 до А1.
Таким образом, вероятность продолжения роста на данный момент неплохая, но многое снова будет зависеть от динамики российской валюты и цен на нефть. Ключевым событием недели при этом станет ЕЦБ, которое состоится в предстоящий четверг. Многие участники надеются на расширение текущих программ стимулирования регулятором и уже отчасти заложили это в стоимость рисковых активов. Поэтому если расширения через возможно покупку краткосрочных обязательств проблемных стран или корпоративного долга не произойдет, то это может несколько ухудшить настроение инвесторам.
В лидерах роста Polymetal (+8,4%), ГМК Норникель (+9,2%) и ФосАгро (+7%).
В лидерах снижения ТМК (-4,9%), М.Видео (-2,2%) и Башнефть (-2,8%).
RIZ4: Участники готовятся к отскоку вверх
Фьючерс на индекс РТС продолжает свой путь вниз на фоне значительного падения российской валюты. При этом сегодня RIZ4 добрался до значимой поддержки в районе 92000 и постепенно пытается начать отскок вверх.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений более подробно…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней снова сместились в более негативную сторону и продолжают смотреть на продажи. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 28 ноября составляет 1,11 против 1,06 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ4 со сроком исполнения 15.12.14 сейчас смотрят преимущественно на покупку. Большое количество открытых опционов пут располагается в районе 90000 и 95000. При этом максимальное количество опционов колл расположилось на уровне 105000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ4 сейчас находится выше исторической на 12 пунктов, что говорит о значительной перекупленности опционов и обычно дает неплохие сигналы на покупку.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают незначительный сигнал на покупку. Поэтому в районе 92000 можно постепенно покупать RIZ4 с короткими стопами.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 1,64% до 958,33 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 2,91% до 1578,38 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника разнонаправлено. ММВБ вырос на 2,91%, а РТС на фоне значительного ослабления рубля потерял 1,64%. Нефть и рубль продолжают играть основную роль в динамике российских активов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика США.
2. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Статистика Китая и еврозоны.
2. Снижение рейтинга Японии.
НА РЫНКАХ:
ММВБ сегодня продемонстрировал просто феерический рост. Пробив годовые максимумы на уровне 1540, российский индекс буквально взлетел в район 1600. Основным поводом для этого стало стремительно снижение рубля, которое оказывает существенную поддержку экспортерам, чей вес в ММВБ наибольший.
При этом нефтяные котировки все-таки смогли к концу дня отыграть часть утраченных позиций и снова торгуются выше 71 доллара за баррель по сорту Brent.
Определенным поводом для оптимизма во второй дня половине стала макроэкономическая статистика из США. В частности деловая активность в производственном секторе страны составила в ноябре 58,7 пунктов при средних ожиданиях на уровне 57,9.
Аналогичные данные по Китаю и еврозоне в свою очередь наоборот немного огорчили, опустившись в ноябре до 50,3 и 50,1 соответственно.
Из важных событий текущего дня стоит также отметить снижение суверенного рейтинга Японии агентством Moody’s с АА3 до А1.
Таким образом, вероятность продолжения роста на данный момент неплохая, но многое снова будет зависеть от динамики российской валюты и цен на нефть. Ключевым событием недели при этом станет ЕЦБ, которое состоится в предстоящий четверг. Многие участники надеются на расширение текущих программ стимулирования регулятором и уже отчасти заложили это в стоимость рисковых активов. Поэтому если расширения через возможно покупку краткосрочных обязательств проблемных стран или корпоративного долга не произойдет, то это может несколько ухудшить настроение инвесторам.
В лидерах роста Polymetal (+8,4%), ГМК Норникель (+9,2%) и ФосАгро (+7%).
В лидерах снижения ТМК (-4,9%), М.Видео (-2,2%) и Башнефть (-2,8%).
RIZ4: Участники готовятся к отскоку вверх
Фьючерс на индекс РТС продолжает свой путь вниз на фоне значительного падения российской валюты. При этом сегодня RIZ4 добрался до значимой поддержки в районе 92000 и постепенно пытается начать отскок вверх.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений более подробно…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней снова сместились в более негативную сторону и продолжают смотреть на продажи. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 28 ноября составляет 1,11 против 1,06 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ4 со сроком исполнения 15.12.14 сейчас смотрят преимущественно на покупку. Большое количество открытых опционов пут располагается в районе 90000 и 95000. При этом максимальное количество опционов колл расположилось на уровне 105000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ4 сейчас находится выше исторической на 12 пунктов, что говорит о значительной перекупленности опционов и обычно дает неплохие сигналы на покупку.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают незначительный сигнал на покупку. Поэтому в районе 92000 можно постепенно покупать RIZ4 с короткими стопами.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter