На глобальных рынках в четверг наблюдалась фиксация прибыли, вызванная разочаровывающими итогами заседания ЕЦБ


Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Европейский фондовый рынок в четверг продемонстрировал слабую динамику (EuroTOP100: -1.5%; DAX: -1.2%; CAC40: -1.5%) на фоне не оправдавшихся ожиданий расширения программы количественного смягчения и начала покупок гособлигаций. ЕЦБ по итогам заседания занял выжидательную позицию и решил повременить со стимулами до начала следующего года. Самое значительное снижение продемонстрировали акции финансового, горнодобывающего и нефтегазового секторов.

Рынок акций США показал умеренное снижение фондовых индексов (DJIA: -0.1%; SnP500: -0.1%) после непродуктивного заседания ЕЦБ. Выраженной динамики в разрезе секторов не наблюдалось: нефтегазовый сектор выглядел чуть хуже на фоне снижения цен на нефть (Chevron: -1.3%), при этом чуть лучше отторговались акции потребительского и технологического секторов (Microsoft: +1.6%; Kroger: +3.6%).

Российский фондовый рынок

Российский рынок акций продемонстрировал негативную динамику по основным индексам (ММВБ: -1.5%; РТС: -3.5%) на фоне новой волны снижения цен на нефть и ослабления рубля. Ожидаемое рынком Послание Федеральному Собранию оказало рынку лишь кратковременную поддержку, что позволило индексу ММВБ протестировать отметку 1620 пунктов в первой половине сессии. Не оказали поддержки рынку и итоги заседания ЕЦБ, по результатам которого регулятор воздержался от расширения программы количественного смягчения. Среди ключевых сегментов отметим рост в сегменте производителей удобрений (Акрон: +3.6%; ФосАгро: +0.9%), а также металлургов и горнодобывающих предприятий (ММК: +3.0%; Распадская: +3.6%; Белон: +4.0%). Выросли по итогам сессии также акции потребительского сектора и фармацевтики (Синергия: +4.5%; Разгуляй: +0.5%; Верофарм: +3.2%), но ритейлеры пребывали под давлением (Магнит: -2.3%; Дикси: -1.0%). В нефтегазовом секторе преобладали продажи, в числе основных аутсайдеров торгов – акции НОВАТЭКа (-2.1%), ЛУКОЙЛа (-3.2%) и Сургутнефтегаза ао (-1.5%). Акции банковского сектора выглядели чуть лучше (Сбербанк ао: -1.3%; Возрождение: +3.9%) во главе с ВТБ (+5.6%), раллировавших на ожиданиях докапитализации банка за счет средств ФНБ. Акции телекоммуникационного сектора выглядели слабее рынка (МТС: -4.0%; МегаФон: -2.4%) на ослаблении рубля и специфических корпоративных рисках. Акции АФК Система рухнули на 13.4% на ожиданиях претензий регулирующих органов. В электроэнергетике также доминировали продажи (РусГидро: -2.0%; Интер РАО: -3.3%; Россети: -1.2%) на фоне общерыночной негативной динамики. Акции ТГК-1 (-2.0%) попали под распродажу на новостях о выделении гидрогенерации.

Товарные рынки

Цены на нефть Brent ушли ниже 70 долл./барр., как мы и ожидали. Поводом стали новости об очередном снижении цен на нефть Саудовской Аравии для покупателей из США и Азии. Также негативным фоном выступают планы Ирака нарастить экспорт нефти в 2015 г. Таким образом, позитивных новостей для нефти нет, соответственно, мы ожидаем продолжения снижения. Ближайшая цель - 67,5 долл./барр., однако она может легко быть пройдена вниз, открывая уже цель на 60 долл./барр. и ниже, если продолжат поступать негативные новости и если EUR/USD опустится ниже 1,23.

Наши прогнозы и рекомендации

На глобальных рынках в четверг наблюдалась фиксация прибыли, вызванная разочаровывающими итогами заседания ЕЦБ, на котором не было принято конкретных мер по монетарному стимулированию экономики еврозоны. Как отметил в рамках пресс-конференции М.Драги, в ЕЦБ пока нет единого мнения относительно масштабов и необходимости расширения баланса с целью преодоления экономического замедления и повышения инфляционных ожиданий. Однако позднее источники в ЕЦБ отметили, что тема количественного смягчения в форме выкупа гособлигаций может стать ключевой на январском заседании. Впрочем, пока это сообщение не оказало влияния на валютный рынок, где EURUSD вернулась к 1.24, хотя это движение было техническим (срабатывание стоп-лоссов), а значит, не имеет фундаментальной подпитки. Цены на нефть опустились ниже 70 долл./барр.

Российский рынок акций в четверг начал снижаться по обоим индексам, снижение цен на нефть и синхронное ослабление рубля уже не оказывают поддержку рублевому индикатору (ММВБ). Проявились технические катализаторы снижения – тестирование индексом ММВБ верхней границы среднесрочного восходящего канала и ухудшение внешнего фона привели к фиксации прибыли. Индекс РТС в свою очередь готовится к пробою вниз поддержки в районе 910 пунктов. Таким образом, на долларовый индикатор может оказать давление как снижение рублевых цен на акции, так и вероятное возобновление давления на рубль с выходом выше 55 руб./долл. По нашим оценкам, потенциал снижения с текущих уровней по индексу РТС составляет 20-25%.

Сегодня к открытию торгов формируется негативный внешний фон. Открытие торгов может состояться снижением индекса ММВБ на 0.2-0.4%, при этом индекс РТС может на старте сессии упасть более чем на 1% из-за рубля. Внутри дня считаем вероятным откат в район 1570 по индексу ММВБ.

Корпоративные события

ONGC на следующей неделе может купить у Роснефти доли в Ванкоре и Юрубчено-Тохоме

Индийская ONGC на следующей неделе может подписать документы о возможности приобретения долей в разработке двух месторождений "Роснефти", сообщает Bloomberg со ссылкой на информационное агентство Press Trust of India. По информации издания, планируемый к подписанию меморандум предусматривает покупку части в проектах освоения Ванкорского и Юрубчено-Тохомского месторождений. ONGC может получить в Ванкорском проекте 10%, сообщает PTI.

Polymetal выплатит спецдивиденды $0,2 на акцию

Совет директоров Polymetal одобрил выплату спецдивидендов из расчета $0,2 на акцию по результатам 2014 года, говорится в сообщении компании.В общей сложности компания направит на спецдивиденды около $84 млн. Дивиденды будут выплачены 23 января 2015 года в долларах, при этом акционеры могут их получить в фунтах стерлингов по курсу на 23 декабря этого года. Выбор валюты необходимо сделать не позднее 22 декабря 2014 года.

Мосэнерго сократило EBITDA по МСФО за 9 месяцев на 16,9%, до 13,1 млрд руб.

Мосэнерго сократило EBITDA по МСФО в январе-сентябре 2014 года на 16,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 13,1 млрд руб., говорится в пресс-релизе компании. Компания зафиксировала чистую прибыль по МСФО за 9 месяцев текущего года в размере 753 млн руб., что почти в 5 раз меньше аналогичного показателя 2013 года. Выручка выросла на 1,9% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составила 110,2 млрд рублей.

ВТБ точно не будет убыточным по итогам 2014 г. - Костин

ВТБ точно не будет убыточным по итогам 2014 года, заявил глава второго по активам российского банка Андрей Костин в интервью немецкому изданию Handelsblatt."Мы думаем, что группа ВТБ будет почти без прибыли. Но мы точно не получим убытков", - заявил он.
Источник: http://psbinvest.ru/
Приложение PDF

Финансовая свобода через исламский блокчейн: Caizcoin
Пресс-релиз

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=231933 обязательна Условия использования материалов