5 декабря 2014 Еврофинансы
США.Фондовые торги в четверг закрылись умеренным снижением индекса DOW на 0,07, SandP на 0,12, Nasdaq на 0,11%, рынки отыгрывали нерешительность ЕЦБ (см. ниже). В то же время макростатистика оказала компенсирующее влияние, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 314 до 297 тыс. при ожиданиях 295 тыс.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, по итогам торгов четверга индекс РТС снизился на 3,16%, индекс ММВБ на 1, 54%, инвесторы таким образом осмысливали выступление президента с посланием ФС. Отметим основные моменты экономического характера, так, правительству было предложено организовать контроль за рынками лекарств, продуктов и других товаров первой необходимости, проработать меры по выходу РФ (за 3-4 года) на темпы роста выше среднемировых и ориентироваться на рост производительности труда не менее чем на 5% в год, сокращая при этом расходы бюджета не менее чем на 5% в год и издержки компаний с госучастием на 2 или 3% ежегодно. Важно сохранить устойчивую макроэкономическую ситуацию, в том числе добиться снижения инфляции до 4%, но не за счет подавления экономической активности. Инвестировать в экономику столько, сколько мы сберегаем, провести полную амнистию капиталов, возвращающихся в Россию, предусмотреть надзорные каникулы для малого бизнеса после трех лет успешной работы, освободить бизнес от роста налогов в ближайшие 4 года. Ведущие банки будут докапитализированы за счет средств ФНБ для кредитования инвестпроектов.
Накануне утром ЦБ выступил со специальным заявлением по ситуации на валютном рынке и сделках РЕПО в иностранной валюте, заявив, что текущий курс рубля существенно отклонился от фундаментально обоснованных значений и создает предпосылки к возникновению рисков для финансовой стабильности. Регулятор подтвердил, что были проведены интервенции, а также снизил минимальные ставки по сделкам РЕПО в иностранной валюте на все сроки (теперь ставки будит равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимые сроки, увеличенным на 0,5%, ранее увеличение составляло 1,5%). В случае необходимости регулятор готов совершать валютные интервенции без ограничений и предварительного объявления. От себя заметим важность снижения ставки по валюте, понятно, что прежние уровни были крайне высокими. Теперь условия валютного РЕПО стали гораздо комфортнее и могут быть востребованы банками для погашения, к примеру, внешней задолженности, используя валютные облигации в качестве залога, на 1 ноября их объем у банков составил 43,7 млрд. долл., из них 13,8 млрд. долл. уже были заложены в РЕПО, внешняя задолженность банков к погашению в декабре чуть больше 4 млрд. долл. (см. наш пред. обзор).
Вчера предложение рублевой и валютной ликвидности со стороны регулятора было как обычно, кроме того, Пенсионный фонд разместил на депозитах 53 млрд. руб. сроком на 45 дней (минимальная ставка размещения 11,3%). Казначейство предложило комбанкам 150 млрд. руб. сроком на 7 дней (минимальная ставка 10,4% при ставке рынкам 10,13%), спрос здесь более чем в 2 раза превысил предложение, средства размещены в 4 банках по ставке 10,96%. Сегодня банкам предстоит вернуть с депозитов 220 млрд. руб. казначейству.
Мы уже писали о решении ЦБ провести совместно с АСВ санацию 5 банков (Кедр, Ростбанка, Тверьуниверсалбанка, Аккобанка и Смоленского коммерческого банка), сегодня объявлено об изменении источника финансирования санации, конкретно АСВ до 12 декабря выберет инвестора и представит в ЦБ предложения по участию инвестора в предупреждении банкротства банков и обеспечении финансовой устойчивости банков на постоянной основе.
Сбербанк повысил ставки по вкладам и сберегательным сертификатам для физических лиц, максимальное повышение ставок составило более 2% в рублях и 0,5% в долларах и евро.
Европа.Фондовые торги вчера закрылись снижением индекса СAC на 1,55, DAX на 1,21%, FTSE на 0,55%. По итогам заседаний Банка Англии и ЕЦБ базовые учетные ставки оставлены без изменений (соответственно 0,50 и 0,05%). В отношении ЕЦБ это было последнее в текущем году заседание, а банки так и не дождались обещанного транша. Но ЕЦБ ухудшил прогноз по ВВП еврозоны до 0,8% в текущем году, до 1% в следующем и до 1,5% в 2016 г., что, вероятно, сохраняет возможность введения т.н.QE на следующем заседании уже в новом году.
Азия.Итоги торгов вчера в плюсе, индекс Nikkei увеличился на 0,94, SSE на 4,31, Hang Seng на 1,72, Kospi на 0,85%. Немного о приятном: китайские туристы предпочитают Москву многим другим европейским городам, столица России находится на 4-м месте в рейтинге по популярности туристических центров.
Золото.Золото утром вчера торговалось по 1206,38, к 14.00 по 1203,08, утром сегодня по 1204,26 долл. за унцию, негатив фондовых площадок США и Европы повысил привлекательность актива-убежища.
Нефть.Вrent и Light утром вчера шли по 70,75 и 67,97, к 14.00 по 70,50 и 67,49, утром сегодня по 69,72 и 66,60 долл. за барр. Государственная нефтедобывающая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco отозвала распространенное ранее сообщение о снижении цен на нефть для США и азиатских стран.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промзаказы в Германии (10.00), ВВП еврозоны (13.00), инфляцию в Великобритании (12.30), по США данные по рынку труда (16.30) и производственным заказам (18.00). Российские биржи сегодня на открытии продолжат реакцию на выступление президента, вероятность вмешательства ЦБ небольшая (рубль официально ниже значения в 54, на уровне которого были предыдущие интервенции), но существует, что и будет удерживать индексы от резких колебаний.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, по итогам торгов четверга индекс РТС снизился на 3,16%, индекс ММВБ на 1, 54%, инвесторы таким образом осмысливали выступление президента с посланием ФС. Отметим основные моменты экономического характера, так, правительству было предложено организовать контроль за рынками лекарств, продуктов и других товаров первой необходимости, проработать меры по выходу РФ (за 3-4 года) на темпы роста выше среднемировых и ориентироваться на рост производительности труда не менее чем на 5% в год, сокращая при этом расходы бюджета не менее чем на 5% в год и издержки компаний с госучастием на 2 или 3% ежегодно. Важно сохранить устойчивую макроэкономическую ситуацию, в том числе добиться снижения инфляции до 4%, но не за счет подавления экономической активности. Инвестировать в экономику столько, сколько мы сберегаем, провести полную амнистию капиталов, возвращающихся в Россию, предусмотреть надзорные каникулы для малого бизнеса после трех лет успешной работы, освободить бизнес от роста налогов в ближайшие 4 года. Ведущие банки будут докапитализированы за счет средств ФНБ для кредитования инвестпроектов.
Накануне утром ЦБ выступил со специальным заявлением по ситуации на валютном рынке и сделках РЕПО в иностранной валюте, заявив, что текущий курс рубля существенно отклонился от фундаментально обоснованных значений и создает предпосылки к возникновению рисков для финансовой стабильности. Регулятор подтвердил, что были проведены интервенции, а также снизил минимальные ставки по сделкам РЕПО в иностранной валюте на все сроки (теперь ставки будит равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимые сроки, увеличенным на 0,5%, ранее увеличение составляло 1,5%). В случае необходимости регулятор готов совершать валютные интервенции без ограничений и предварительного объявления. От себя заметим важность снижения ставки по валюте, понятно, что прежние уровни были крайне высокими. Теперь условия валютного РЕПО стали гораздо комфортнее и могут быть востребованы банками для погашения, к примеру, внешней задолженности, используя валютные облигации в качестве залога, на 1 ноября их объем у банков составил 43,7 млрд. долл., из них 13,8 млрд. долл. уже были заложены в РЕПО, внешняя задолженность банков к погашению в декабре чуть больше 4 млрд. долл. (см. наш пред. обзор).
Вчера предложение рублевой и валютной ликвидности со стороны регулятора было как обычно, кроме того, Пенсионный фонд разместил на депозитах 53 млрд. руб. сроком на 45 дней (минимальная ставка размещения 11,3%). Казначейство предложило комбанкам 150 млрд. руб. сроком на 7 дней (минимальная ставка 10,4% при ставке рынкам 10,13%), спрос здесь более чем в 2 раза превысил предложение, средства размещены в 4 банках по ставке 10,96%. Сегодня банкам предстоит вернуть с депозитов 220 млрд. руб. казначейству.
Мы уже писали о решении ЦБ провести совместно с АСВ санацию 5 банков (Кедр, Ростбанка, Тверьуниверсалбанка, Аккобанка и Смоленского коммерческого банка), сегодня объявлено об изменении источника финансирования санации, конкретно АСВ до 12 декабря выберет инвестора и представит в ЦБ предложения по участию инвестора в предупреждении банкротства банков и обеспечении финансовой устойчивости банков на постоянной основе.
Сбербанк повысил ставки по вкладам и сберегательным сертификатам для физических лиц, максимальное повышение ставок составило более 2% в рублях и 0,5% в долларах и евро.
Европа.Фондовые торги вчера закрылись снижением индекса СAC на 1,55, DAX на 1,21%, FTSE на 0,55%. По итогам заседаний Банка Англии и ЕЦБ базовые учетные ставки оставлены без изменений (соответственно 0,50 и 0,05%). В отношении ЕЦБ это было последнее в текущем году заседание, а банки так и не дождались обещанного транша. Но ЕЦБ ухудшил прогноз по ВВП еврозоны до 0,8% в текущем году, до 1% в следующем и до 1,5% в 2016 г., что, вероятно, сохраняет возможность введения т.н.QE на следующем заседании уже в новом году.
Азия.Итоги торгов вчера в плюсе, индекс Nikkei увеличился на 0,94, SSE на 4,31, Hang Seng на 1,72, Kospi на 0,85%. Немного о приятном: китайские туристы предпочитают Москву многим другим европейским городам, столица России находится на 4-м месте в рейтинге по популярности туристических центров.
Золото.Золото утром вчера торговалось по 1206,38, к 14.00 по 1203,08, утром сегодня по 1204,26 долл. за унцию, негатив фондовых площадок США и Европы повысил привлекательность актива-убежища.
Нефть.Вrent и Light утром вчера шли по 70,75 и 67,97, к 14.00 по 70,50 и 67,49, утром сегодня по 69,72 и 66,60 долл. за барр. Государственная нефтедобывающая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco отозвала распространенное ранее сообщение о снижении цен на нефть для США и азиатских стран.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промзаказы в Германии (10.00), ВВП еврозоны (13.00), инфляцию в Великобритании (12.30), по США данные по рынку труда (16.30) и производственным заказам (18.00). Российские биржи сегодня на открытии продолжат реакцию на выступление президента, вероятность вмешательства ЦБ небольшая (рубль официально ниже значения в 54, на уровне которого были предыдущие интервенции), но существует, что и будет удерживать индексы от резких колебаний.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter