На фоне очередного импульса падения нефтяных котировок, прошедшая неделя закончилась широкомасштабным снижением фондовых индексов практически по всему спектру. В конце пятницы ключевые европейские индексы рухнули в среднем более чем на 2,5%, основные американские индексы потеряли от 1,2 до 1,8%. По итогам недели индекс доллара США DXY ICE закрылся на отметке 88,32, снизившись на 1,15% и полностью перекрыв диапазон роста неделей ранее. Особенно заметно против американского доллара восстановилась японская иена. Пара доллар/иена после достижения максимума на 121,84, потеряла по итогам недели более 2,4%, опустившись до отметки 118,64. Курс евро восстановился от годовых минимумов на 1,2247 до 1,2454 с ростом на 1,37%. Опасения относительно восстановления мировой экономики за пределами США, обвальное с середины года падение цен на нефть, заметный перекос в открытых позициях привели к значительной коррекции на фондовых площадках и на валютном рынке. Опубликованные прогнозы от Национального банка Китая по снижению темпов роста второй экономики мира до 7,1% против предыдущей оценки 7,4%, также провоцируют желание фиксировать прибыль, полученную по итогам осеннего ралли.
Стоит отметить интересную техническую особенность. Практически по всем индикативным валютным парам на Forex на недельных графиках сформировались разворотные свечные комбинации против доллара США. При этом на графике стремительно выросшего с середины года индекса доллара DXY ICE уже третий раз, начиная с ноября, появляется потенциальный сигнал разворота текущей тенденции. Сформированное «медвежье поглощение» после достижения технического сопротивления на верхней границе актуального торгового диапазона 86,75 - 89,50 указывает на высокую вероятность слома или, как минимум, остановки текущей тенденции.
Фундаментальной поддержкой такого сценария выступают ожидаемые макроэкономические релизы из европейских экономик. Так, прогнозные оценки индексов менеджеров по снабжению (PMI), как в сфере услуг, так и производственной сфере говорят о росте показателей в предварительной оценке за декабрь. Также индексы доверия потребителей Германии, Франции и еврозоны в целом, должны вырасти по сравнению с ноябрем. Медленное и неровное восстановление экономики еврозоны поддерживается ростом настроений в деловых кругах Германии и еврозоны от исследовательских институтов ZEW и Ifo. Фактором риска для евро выступают данные по инфляции, финальная оценка которых за ноябрь также будет опубликована на текущей неделе. Сегодня состоятся выступления представителей ЕЦБ Эвальда Новотны и Марио Драги, которые могут внести коррективы в ожидаемое укрепление евро.
Источник: TeleTrade, евро/доллар, 1D.
Неделя будет также насыщена данными из Великобритании. Отчет Банка Англии о финансовой стабильности, заявление комитета по финансовой политике британского регулятора, отчет о результатах стресс-тестов банков Великобритании, запланированные на текущую неделю, также будут сопровождаться выступлением главы Банка Англии Марка Карни. Также будут опубликованы протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике с результатами голосования членов комитета. Прогнозное снижение уровня безработицы до 5,9% с прежних 6,0% на фоне опережающего роста заработных плат по отношению к уровню инфляции должно позитивно сказаться на росте потребительских расходов в будущем. В первой половине недели у британского фунта есть простор для продолжения наметившегося восстановления.
На фоне падающих цен на энергоносители появилась информация, что Банк Японии, возможно, откажется от расширения монетарных стимулов. Потоки в пользу японской иены могут быть поддержаны снижением риск-аппетита на фоне падающей нефти и тревоги относительно мирового экономического роста. Победа правящей Либерально-демократической партии Японии на внеочередных выборах, которую можно рассматривать как поддержку программы премьер-министра Синдзо Абэ, будет напротив «играть» в пользу снижения обменного курса иены и роста пары доллар/иена.
Источник: TeleTrade, доллар/иена, 1D.
Безусловно, момент истины относительно перспектив валютных курсов на текущей недели и, возможно, на последующий период, настанет в среду , 17 декабря, когда будет опубликовано решение Комитета по открытым рынка ФРС США, которое будет сопровождаться пресс-конференцией главы ФРС Джанет Йеллен. Макроэкономические данные США указывают на то, что с высокой вероятностью фраза о длительном периоде между завершением программы QE3 и началом цикла повышения ставок в США, в заявлении Федрезерва будет трансформирована. Большее внимание к поступающим данным, которые в последнее время показали значительный прогресс, даст повод для смещения ожиданий конкретных действий ФРС на более ранний срок.
На фоне технической перекупленности доллара США и возникновении признаков его коррекции, фундаментальный фон обеспечит высокую волатильность валютных курсов в предстоящие дни. Среднесрочные и долгосрочные ожидания относительно продолжения роста американской валюты сохраняются, но краткосрочные перспективы менее определенны. Нельзя исключать и того, что в комментариях главы ФРС прозвучат опасения негативного влияния факторов риска для мировой экономики на экономику США, и это может дать повод не торопиться с ужесточением монетарной политики в стране. В этом случае у доллара появиться хороший повод реализовать более значительную коррекцию на Forex.
Таким образом, позиции американской валюты на Forex находятся под воздействием разнонаправленных факторов. Баланс краткосрочных рисков близок к равновесному. Фокус внимания сосредоточен на оценках и конкретных формулировках ФРС США.
Для активных игроков есть повод использовать волатильность для импульсных движений, причем в начале недели я, в большей степени, ожидаю ослабления доллара США. Соответственно есть простор для некоторого роста евро, фунта и падения пары доллар/иена, по крайней мере, до среды 17 декабря. Для сторонников позиционных стратегий, к примеру, на росте евро выше 1,2500 можно открывать среднесрочные позиции использую сетку отложенных ордеров вплоть до уровня 1,2600.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Стоит отметить интересную техническую особенность. Практически по всем индикативным валютным парам на Forex на недельных графиках сформировались разворотные свечные комбинации против доллара США. При этом на графике стремительно выросшего с середины года индекса доллара DXY ICE уже третий раз, начиная с ноября, появляется потенциальный сигнал разворота текущей тенденции. Сформированное «медвежье поглощение» после достижения технического сопротивления на верхней границе актуального торгового диапазона 86,75 - 89,50 указывает на высокую вероятность слома или, как минимум, остановки текущей тенденции.
Фундаментальной поддержкой такого сценария выступают ожидаемые макроэкономические релизы из европейских экономик. Так, прогнозные оценки индексов менеджеров по снабжению (PMI), как в сфере услуг, так и производственной сфере говорят о росте показателей в предварительной оценке за декабрь. Также индексы доверия потребителей Германии, Франции и еврозоны в целом, должны вырасти по сравнению с ноябрем. Медленное и неровное восстановление экономики еврозоны поддерживается ростом настроений в деловых кругах Германии и еврозоны от исследовательских институтов ZEW и Ifo. Фактором риска для евро выступают данные по инфляции, финальная оценка которых за ноябрь также будет опубликована на текущей неделе. Сегодня состоятся выступления представителей ЕЦБ Эвальда Новотны и Марио Драги, которые могут внести коррективы в ожидаемое укрепление евро.
Источник: TeleTrade, евро/доллар, 1D.
Неделя будет также насыщена данными из Великобритании. Отчет Банка Англии о финансовой стабильности, заявление комитета по финансовой политике британского регулятора, отчет о результатах стресс-тестов банков Великобритании, запланированные на текущую неделю, также будут сопровождаться выступлением главы Банка Англии Марка Карни. Также будут опубликованы протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике с результатами голосования членов комитета. Прогнозное снижение уровня безработицы до 5,9% с прежних 6,0% на фоне опережающего роста заработных плат по отношению к уровню инфляции должно позитивно сказаться на росте потребительских расходов в будущем. В первой половине недели у британского фунта есть простор для продолжения наметившегося восстановления.
На фоне падающих цен на энергоносители появилась информация, что Банк Японии, возможно, откажется от расширения монетарных стимулов. Потоки в пользу японской иены могут быть поддержаны снижением риск-аппетита на фоне падающей нефти и тревоги относительно мирового экономического роста. Победа правящей Либерально-демократической партии Японии на внеочередных выборах, которую можно рассматривать как поддержку программы премьер-министра Синдзо Абэ, будет напротив «играть» в пользу снижения обменного курса иены и роста пары доллар/иена.
Источник: TeleTrade, доллар/иена, 1D.
Безусловно, момент истины относительно перспектив валютных курсов на текущей недели и, возможно, на последующий период, настанет в среду , 17 декабря, когда будет опубликовано решение Комитета по открытым рынка ФРС США, которое будет сопровождаться пресс-конференцией главы ФРС Джанет Йеллен. Макроэкономические данные США указывают на то, что с высокой вероятностью фраза о длительном периоде между завершением программы QE3 и началом цикла повышения ставок в США, в заявлении Федрезерва будет трансформирована. Большее внимание к поступающим данным, которые в последнее время показали значительный прогресс, даст повод для смещения ожиданий конкретных действий ФРС на более ранний срок.
На фоне технической перекупленности доллара США и возникновении признаков его коррекции, фундаментальный фон обеспечит высокую волатильность валютных курсов в предстоящие дни. Среднесрочные и долгосрочные ожидания относительно продолжения роста американской валюты сохраняются, но краткосрочные перспективы менее определенны. Нельзя исключать и того, что в комментариях главы ФРС прозвучат опасения негативного влияния факторов риска для мировой экономики на экономику США, и это может дать повод не торопиться с ужесточением монетарной политики в стране. В этом случае у доллара появиться хороший повод реализовать более значительную коррекцию на Forex.
Таким образом, позиции американской валюты на Forex находятся под воздействием разнонаправленных факторов. Баланс краткосрочных рисков близок к равновесному. Фокус внимания сосредоточен на оценках и конкретных формулировках ФРС США.
Для активных игроков есть повод использовать волатильность для импульсных движений, причем в начале недели я, в большей степени, ожидаю ослабления доллара США. Соответственно есть простор для некоторого роста евро, фунта и падения пары доллар/иена, по крайней мере, до среды 17 декабря. Для сторонников позиционных стратегий, к примеру, на росте евро выше 1,2500 можно открывать среднесрочные позиции использую сетку отложенных ордеров вплоть до уровня 1,2600.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter