2 февраля 2015 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: рост на 1,1% до 745,82 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,35% до 1625,31 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника разнонаправлено. ММВБ упал на 1,3%, а РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,1%. Динамика нефтяных котировок стала основным драйвером данного движения.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Статистика США
2. Заседание ФРС.
3. Риск новых санкций против РФ.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ продолжает торговаться в диапазоне между 1620 и 1700. Пробой любого из данных значений станет сигналом к началу нового краткосрочного тренда и пока шансов на успех несколько больше у медведей.
Начало укрепления рубля на фоне роста нефти, как и ожидалось, начало оказывать серьезное давление на акции экспортеров, вес которых в индексе ММВБ доминирующий.Также серьезным риском остается ситуация на Украине, где напряженность по-прежнему может спровоцировать новые разговоры о санкциях против РФ.
При этом статистика из США добавляет негатива в общую картину. В частности личные доходы потребителей в декабре увеличились на 0,3%, в то время как расходы снизились на 0,3%, а индекс деловой активности в производственном секторе страны упал в декабре до 53,5 с 55,5 месяцем ранее.
Единственным позитивом для российских активов сейчас является отскок вверх нефтяных котировок. В частности по сорту Brent “черное золото” торгуется уже выше 53 долларов за баррель. Впрочем, данный фактор способствует росту рубля, который в свою очередь сдерживает подъем акций компаний – экспортеров.
Поэтому сейчас не лучшее время для новых покупок.
В лидерах роста КАМАЗ (+12%), Татнефть (+2%) и АФК Система (+5,4%).
В лидерах снижения Мечел (-11,7%), Уралкалий (-5,4%) и Газпром (-3,9%).
RIH5: Не лучшее время для активных действий
Фьючерс на индекс РТС сегодня незначительно растет, на фоне стремительно дорожающей нефти. При этом RIH5 продолжает консолидироваться между отметками 71000 и 75000, пробой любой из которых может привести к началу нового краткосрочного тренда.
Вверх будет этот пробой или вниз сейчас и попробуем определить с помощью индикаторов настроений….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней практически не изменились и остались нейтральными. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 30 января составляет 0,989 против 0,968 несколькими днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIH5 со сроком исполнения 15.2.15 сейчас смотрятся относительно нейтрально. Большое количество открытых опционов колл расположилось лишь в районе 80000, что говорит о сильном сопротивлении на этой отметке. При этом максимальное количество открытых позиций по опционам пут, после преодоления 75000 располагается вблизи 70000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH5 сейчас находится ниже исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о недооцененности опционов, но разница столь мала, что расценивать это как сигнал не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому открытые ранее короткие позиции можно закрыть и немного посмотреть на рынок со стороны.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 1,1% до 745,82 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,35% до 1625,31 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника разнонаправлено. ММВБ упал на 1,3%, а РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,1%. Динамика нефтяных котировок стала основным драйвером данного движения.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Статистика США
2. Заседание ФРС.
3. Риск новых санкций против РФ.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ продолжает торговаться в диапазоне между 1620 и 1700. Пробой любого из данных значений станет сигналом к началу нового краткосрочного тренда и пока шансов на успех несколько больше у медведей.
Начало укрепления рубля на фоне роста нефти, как и ожидалось, начало оказывать серьезное давление на акции экспортеров, вес которых в индексе ММВБ доминирующий.Также серьезным риском остается ситуация на Украине, где напряженность по-прежнему может спровоцировать новые разговоры о санкциях против РФ.
При этом статистика из США добавляет негатива в общую картину. В частности личные доходы потребителей в декабре увеличились на 0,3%, в то время как расходы снизились на 0,3%, а индекс деловой активности в производственном секторе страны упал в декабре до 53,5 с 55,5 месяцем ранее.
Единственным позитивом для российских активов сейчас является отскок вверх нефтяных котировок. В частности по сорту Brent “черное золото” торгуется уже выше 53 долларов за баррель. Впрочем, данный фактор способствует росту рубля, который в свою очередь сдерживает подъем акций компаний – экспортеров.
Поэтому сейчас не лучшее время для новых покупок.
В лидерах роста КАМАЗ (+12%), Татнефть (+2%) и АФК Система (+5,4%).
В лидерах снижения Мечел (-11,7%), Уралкалий (-5,4%) и Газпром (-3,9%).
RIH5: Не лучшее время для активных действий
Фьючерс на индекс РТС сегодня незначительно растет, на фоне стремительно дорожающей нефти. При этом RIH5 продолжает консолидироваться между отметками 71000 и 75000, пробой любой из которых может привести к началу нового краткосрочного тренда.
Вверх будет этот пробой или вниз сейчас и попробуем определить с помощью индикаторов настроений….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней практически не изменились и остались нейтральными. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 30 января составляет 0,989 против 0,968 несколькими днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIH5 со сроком исполнения 15.2.15 сейчас смотрятся относительно нейтрально. Большое количество открытых опционов колл расположилось лишь в районе 80000, что говорит о сильном сопротивлении на этой отметке. При этом максимальное количество открытых позиций по опционам пут, после преодоления 75000 располагается вблизи 70000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH5 сейчас находится ниже исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о недооцененности опционов, но разница столь мала, что расценивать это как сигнал не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому открытые ранее короткие позиции можно закрыть и немного посмотреть на рынок со стороны.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter