3 февраля 2015 БКС Экспресс
«Сейчас мы рекомендуем обратить внимание на бумаги ЛУКОЙЛа и Газпром нефти, потенциал роста которых достаточно высок,- отмечает Андрей Богдашов, старший персональный брокер ФГ БКС. – Кроме того, интересной идеей может стать покупка акций Московской биржи с первой целью 85 рублей».
КОТИРОВКИ НА 13:30 МСК
Индекс РТС: рост на 4,76% до 781,30 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,79% до 1654,46 пунктов
О ГЛАВНОМ: Ралли на рынке «черного золота» продолжает оказывать поддержку отечественным индексам и рублю. В текущих условиях это чуть ли не единственный фактор, играющий на стороне быков.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Продолжается ралли на рынке «черного золота»
Негативные факторы:
1. Риски введения Западом новых санкций против России
2. Намерения ФРС США может приступить к повышению ставок
3. Ухудшение экономической ситуации в РФ
НА РЫНКАХ:
Ралли на рынке «черного золота» оказало серьезную поддержку российским активам накануне. В итоге, начав день со снижения, индекс РТС и рубль смогли показать положительный результат по итогам торговой сессии понедельника.
Сегодня рост цен на нефть продолжается, что поддерживает покупательскую активность. Тем не менее, стоит отметить, что серьезных фундаментальных факторов для продолжения столь бурного роста нефтяных котировок нет. Снижение количества работающих скважин в США и забастовки трудовых коллективов уже нашли свое отражение в котировках. В свою очередь, о снижении уровня добычи в странах ОПЕК речи пока не идет, а статданные из Китая, который потребляет львиную долю сырья, свидетельствуют о замедлении деловой активности в производственной сфере. Индекс PMI Еврозоны и США в январе также не вызывают оптимизма. Таким образом, в отсутствии дополнительного фундаментала участники рынка уже в ближайшее время могут начать фиксировать позиции. С точки зрения технического анализа, ближайшим ориентиром выступает отметка $58,5 за баррель Brent.
В то же время, уровень «геополитического» давления не ослабевает. Минские переговоры окончились провалом, риторика Запада становится все жестче, угроза новых санкций все реальнее, а перспективы российской экономики мрачнее.
С технической точки зрения, индекс ММВБ продолжает торговаться в боковике 1625-1700 пунктов. Выход за пределы этого диапазона в ту или иную сторону определит дальнейший тренд.
Корпоративный сектор
На фоне роста цен на нефть опережающую динамику демонстрируют сегодня акции нефтегазового сектора. Более 3% прибавляют бумаги ЛУКОЙЛа, Роснефти, Газпрома, Башнефти и Татнефти.
Возобновился интерес к финансовому сектору. Повышенным спросом пользуются акции Сиситемы и МосБиржи.
Введение запрета на госзакупки зарубежных машин и оборудования продолжает оказывать поддержку акциям отечественных промышленников: КАМАЗ прибавляет более 4%, Соллерс в плюсе на 2%.
Динамику против рынка демонстрируют акции металлургического сектора. Инвесторы фиксируют прибыль в бумагах НорНикеля, НЛМК и Северстали. Возобновились продажи в акциях Мечела на фоне новостей об очередном иске ВТБ к компании. Растут рдр РусАла и бумаги Алросы.
Мосбиржа: Все по плану
На текущий момент акции Мосбиржи торгуются с повышением на 2,81%, около отметки 71,62. Индекс ММВБ в плюсе на 1,49%.
В предыдущей торговой рекомендации мы предположили, что акции Московской Биржи начали серьезный рост, с целью удвоения цены размещения. В качестве примера мы приводили размещение компании Алроса, акции которой уже выросли более чем в 2 раза. Из открытых источников стало понятно, что состав инвесторов, которые выкупили предложенное количество акций, примерно подобен. А сегодня стало известно, что суверенный фонд Норвегии Government Pension Fund Global, активно инвестирующий в российские бумаги, не будет пересматривать свои позиции и подходы при вложении в РФ, несмотря на понижение рейтинга до спекулятивного от агентства SnP. Пока это говорит лишь о том, что инвесторы не смотрят так негативно на состояние финансового рынка в России, как западные агентства, и, пожалуй, ожидают некоторого роста рубля при стабилизации сырьевого рынка. Но перспективы решения кризиса на Украине окажут явно позитивное влияние на котировки отечественных бумаг.
Мосбиржа таймфрейм D
Кстати финансовые показатели в долларом выражении также улучшаться в случае укрепления национальной валюты. Сопоставив график пары usd_rub с графиком акций Мосбиржи, можно видеть, что рост акции стремительнее во время укрепления рубля, но также не прекращается и в моменты его ослабления.
Таким образом, пока актив ведет себя согласно нашим ожиданиям и с момента прошлой публикации уже прибавил более 13%, а учитывая дивидендную доходность, к лету мы можем увидеть более существенный прирост.
При покупке акций через индивидуальный инвестиционный счет, мы можем прибавить к росту прибыли еще 13% за счет налоговых льгот.
Мосбиржа и USD_RUB c начала года, таймфрейм 60М
Торговый план
Лонг от 60 - 65. Ориентировочная цель 100 рублей за акцию. Горизонт 12-18 месяцев.
Газпром нефть может направить на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО и другие новости этого утра
Газпром нефть намерена направить на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО, сообщает Прайм со ссылкой на заместителя гендиректора компании по экономике и финансам Алексея Янкевича. «Что касается дивидендов, мы придерживаемся давно сложившейся практики - мы платим 25% от чистой прибыли по МСФО. Соответственно, как минимум, на том же уровне можно ожидать дивиденды за 2014 г. Это минимальный уровень, о котором мы можем говорить», - сказал Янкевич. По итогам 2014 года Газпром нефть ожидает снижения выручки на 8% по сравнению с 2013 г. — до $36,6 млрд, следует из презентации. EBITDA может сократиться на 16% и составить $8,9 млрд, операционный денежный поток может снизиться на 11,5% - до $7,7 млрд.
«Мы ожидаем, что дивиденды Газпром нефти за второе полугодие 2014 года составят порядка 7,25 рублей на одну акцию, - отмечают аналитики UFS IC. - Дивидендная доходность в этом случае составит порядка 4,63% к текущим котировкам. Закрытие реестра акционеров ожидаем в последней декаде июня. Если совет директоров рекомендует более высокие выплаты, это может оказать умеренную поддержку котировкам».
ОГК-2 планирует выплатить дивиденды по итогам 2014 года. Это будут первые за время дивиденды компании в составе работы Газпром энергохолдинга (ГЭХ), сообщил гендиректор ГЭХа Денис Федоров. Дивиденды, по его словам, выплатят также входящие в ГЭХ ТГК-1 и Мосэнерго. «Наша цель - выход на 25%, мы к этой цели ежегодно идем», - цитирует Федорова РИА Новости. ГЭХ является крупнейшим в РФ владельцем генерирующих активов - ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго и МОЭК.
«По нашим оценкам, дивидендная доходность может составить 3,0%, 4,0% и 2,0% для акций ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго соответственно, - подсчитали аналитики Газпромбанка. - Новость о выплате дивидендов нейтральна для котировок акций компаний ГЭХ, поскольку ожидаемая доходность относительно низка».
ВТБ подал иск к Мечелу более чем на 50 млрд рублей, говорится в материалах Арбитражного суда Москвы. В пресс-службе банка Интерфаксу сообщили, что ВТБ подал иск к Мечелу в рамках последовательных действий по истребованию задолженности группы. ВТБ продолжит добиваться возврата долга Мечела всеми доступными в рамках законодательства способами, подчеркнул представитель банка.
«На прошлой неделе поступила информация, что Мечел вошел в список системообразующих предприятий и может рассчитывать на помощь государства в случае проблем, - напоминают аналитики Промсвязьбанка. - В этой связи, если суд примет сторону ВТБ и обяжет компанию выплатить долг, будет ли государством оказана помощь? Отсутствие разъяснений по этому вопросу может оказывать негативное влияние на котировки Мечела».
Башнефть погасит 1,51% собственных акций. Это позволит передать Башкирии блокирующий пакет компании, но сохранить контроль над ней за государством. Это вопрос акционеры нефтяной компании рассмотрят 18 марта. Планируется, что Башнефть погасит 2,7 млн обыкновенных акций, это порядка 1,51% уставного капитала, но он уменьшится со 180,4 млн до 177,6 млн рублей. Эти акции компания купила в апреле прошлого года в рамках реорганизации, сообщил Ведомостям представитель Башнефти. В течение года по закону она должна их продать или погасить, совет директоров решил их погасить, добавляет он. Государству сейчас принадлежит 73,94% акций нефтяной компании, оно получило их от бывшего собственника - АФК «Система» по решению суда в конце прошлого года. Еще 6,11% находится на балансе самой Башнефти и ее «дочек», около 20% принадлежит прочим физическим и юридическим лицам. После погашения 1,51% акций доля государства вырастет до 75,08%.
«Решение компании позитивно для отношения инвесторов, поскольку продажа казначейских акций в отличие от погашения привела бы к чистым убыткам, - комментируют аналитики ФГ БКС. - При этом увеличение доли государства ускорит процесс передачи миноритарного пакета Башкирии, заинтересованной в доходности актива».
Аэрофлот опубликовал финансовые результаты за 2014 год по РСБУ. Чистая прибыль авиаперевозчика выросла на 18% и составила 13,149 млрд рублей против 11,096 млрд по итогам 2013 года. Выручка составила 240,307 млрд рублей, что на 16% выше аналогичного показателя 2013 года. Валовая прибыль выросла на 13% - до 45,863 млрд руб. Прибыль компании от продаж сократилась в 4,7 раза и составила 1,354 млрд рублей против 6,390 млрд по итогам 2013 года. Доналоговая прибыль выросла на 21% - до 19,728 млрд рублей. Долгосрочные обязательства авиаперевозчика за 2014 год снизились на 3% - до 14,14 млрд рублей.
Банк России в январе 2015 года продал на внутреннем валютном рынке $2341,49 млн, говорится в сообщении регулятора. При этом Банк России за тот же период купил на внутреннем валютном рынке $21,69 млн. По данным ЦБ РФ, операции с евро в январе не проводились.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 13:30 МСК
Индекс РТС: рост на 4,76% до 781,30 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,79% до 1654,46 пунктов
О ГЛАВНОМ: Ралли на рынке «черного золота» продолжает оказывать поддержку отечественным индексам и рублю. В текущих условиях это чуть ли не единственный фактор, играющий на стороне быков.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Продолжается ралли на рынке «черного золота»
Негативные факторы:
1. Риски введения Западом новых санкций против России
2. Намерения ФРС США может приступить к повышению ставок
3. Ухудшение экономической ситуации в РФ
НА РЫНКАХ:
Ралли на рынке «черного золота» оказало серьезную поддержку российским активам накануне. В итоге, начав день со снижения, индекс РТС и рубль смогли показать положительный результат по итогам торговой сессии понедельника.
Сегодня рост цен на нефть продолжается, что поддерживает покупательскую активность. Тем не менее, стоит отметить, что серьезных фундаментальных факторов для продолжения столь бурного роста нефтяных котировок нет. Снижение количества работающих скважин в США и забастовки трудовых коллективов уже нашли свое отражение в котировках. В свою очередь, о снижении уровня добычи в странах ОПЕК речи пока не идет, а статданные из Китая, который потребляет львиную долю сырья, свидетельствуют о замедлении деловой активности в производственной сфере. Индекс PMI Еврозоны и США в январе также не вызывают оптимизма. Таким образом, в отсутствии дополнительного фундаментала участники рынка уже в ближайшее время могут начать фиксировать позиции. С точки зрения технического анализа, ближайшим ориентиром выступает отметка $58,5 за баррель Brent.
В то же время, уровень «геополитического» давления не ослабевает. Минские переговоры окончились провалом, риторика Запада становится все жестче, угроза новых санкций все реальнее, а перспективы российской экономики мрачнее.
С технической точки зрения, индекс ММВБ продолжает торговаться в боковике 1625-1700 пунктов. Выход за пределы этого диапазона в ту или иную сторону определит дальнейший тренд.
Корпоративный сектор
На фоне роста цен на нефть опережающую динамику демонстрируют сегодня акции нефтегазового сектора. Более 3% прибавляют бумаги ЛУКОЙЛа, Роснефти, Газпрома, Башнефти и Татнефти.
Возобновился интерес к финансовому сектору. Повышенным спросом пользуются акции Сиситемы и МосБиржи.
Введение запрета на госзакупки зарубежных машин и оборудования продолжает оказывать поддержку акциям отечественных промышленников: КАМАЗ прибавляет более 4%, Соллерс в плюсе на 2%.
Динамику против рынка демонстрируют акции металлургического сектора. Инвесторы фиксируют прибыль в бумагах НорНикеля, НЛМК и Северстали. Возобновились продажи в акциях Мечела на фоне новостей об очередном иске ВТБ к компании. Растут рдр РусАла и бумаги Алросы.
Мосбиржа: Все по плану
На текущий момент акции Мосбиржи торгуются с повышением на 2,81%, около отметки 71,62. Индекс ММВБ в плюсе на 1,49%.
В предыдущей торговой рекомендации мы предположили, что акции Московской Биржи начали серьезный рост, с целью удвоения цены размещения. В качестве примера мы приводили размещение компании Алроса, акции которой уже выросли более чем в 2 раза. Из открытых источников стало понятно, что состав инвесторов, которые выкупили предложенное количество акций, примерно подобен. А сегодня стало известно, что суверенный фонд Норвегии Government Pension Fund Global, активно инвестирующий в российские бумаги, не будет пересматривать свои позиции и подходы при вложении в РФ, несмотря на понижение рейтинга до спекулятивного от агентства SnP. Пока это говорит лишь о том, что инвесторы не смотрят так негативно на состояние финансового рынка в России, как западные агентства, и, пожалуй, ожидают некоторого роста рубля при стабилизации сырьевого рынка. Но перспективы решения кризиса на Украине окажут явно позитивное влияние на котировки отечественных бумаг.
Мосбиржа таймфрейм D
Кстати финансовые показатели в долларом выражении также улучшаться в случае укрепления национальной валюты. Сопоставив график пары usd_rub с графиком акций Мосбиржи, можно видеть, что рост акции стремительнее во время укрепления рубля, но также не прекращается и в моменты его ослабления.
Таким образом, пока актив ведет себя согласно нашим ожиданиям и с момента прошлой публикации уже прибавил более 13%, а учитывая дивидендную доходность, к лету мы можем увидеть более существенный прирост.
При покупке акций через индивидуальный инвестиционный счет, мы можем прибавить к росту прибыли еще 13% за счет налоговых льгот.
Мосбиржа и USD_RUB c начала года, таймфрейм 60М
Торговый план
Лонг от 60 - 65. Ориентировочная цель 100 рублей за акцию. Горизонт 12-18 месяцев.
Газпром нефть может направить на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО и другие новости этого утра
Газпром нефть намерена направить на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО, сообщает Прайм со ссылкой на заместителя гендиректора компании по экономике и финансам Алексея Янкевича. «Что касается дивидендов, мы придерживаемся давно сложившейся практики - мы платим 25% от чистой прибыли по МСФО. Соответственно, как минимум, на том же уровне можно ожидать дивиденды за 2014 г. Это минимальный уровень, о котором мы можем говорить», - сказал Янкевич. По итогам 2014 года Газпром нефть ожидает снижения выручки на 8% по сравнению с 2013 г. — до $36,6 млрд, следует из презентации. EBITDA может сократиться на 16% и составить $8,9 млрд, операционный денежный поток может снизиться на 11,5% - до $7,7 млрд.
«Мы ожидаем, что дивиденды Газпром нефти за второе полугодие 2014 года составят порядка 7,25 рублей на одну акцию, - отмечают аналитики UFS IC. - Дивидендная доходность в этом случае составит порядка 4,63% к текущим котировкам. Закрытие реестра акционеров ожидаем в последней декаде июня. Если совет директоров рекомендует более высокие выплаты, это может оказать умеренную поддержку котировкам».
ОГК-2 планирует выплатить дивиденды по итогам 2014 года. Это будут первые за время дивиденды компании в составе работы Газпром энергохолдинга (ГЭХ), сообщил гендиректор ГЭХа Денис Федоров. Дивиденды, по его словам, выплатят также входящие в ГЭХ ТГК-1 и Мосэнерго. «Наша цель - выход на 25%, мы к этой цели ежегодно идем», - цитирует Федорова РИА Новости. ГЭХ является крупнейшим в РФ владельцем генерирующих активов - ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго и МОЭК.
«По нашим оценкам, дивидендная доходность может составить 3,0%, 4,0% и 2,0% для акций ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго соответственно, - подсчитали аналитики Газпромбанка. - Новость о выплате дивидендов нейтральна для котировок акций компаний ГЭХ, поскольку ожидаемая доходность относительно низка».
ВТБ подал иск к Мечелу более чем на 50 млрд рублей, говорится в материалах Арбитражного суда Москвы. В пресс-службе банка Интерфаксу сообщили, что ВТБ подал иск к Мечелу в рамках последовательных действий по истребованию задолженности группы. ВТБ продолжит добиваться возврата долга Мечела всеми доступными в рамках законодательства способами, подчеркнул представитель банка.
«На прошлой неделе поступила информация, что Мечел вошел в список системообразующих предприятий и может рассчитывать на помощь государства в случае проблем, - напоминают аналитики Промсвязьбанка. - В этой связи, если суд примет сторону ВТБ и обяжет компанию выплатить долг, будет ли государством оказана помощь? Отсутствие разъяснений по этому вопросу может оказывать негативное влияние на котировки Мечела».
Башнефть погасит 1,51% собственных акций. Это позволит передать Башкирии блокирующий пакет компании, но сохранить контроль над ней за государством. Это вопрос акционеры нефтяной компании рассмотрят 18 марта. Планируется, что Башнефть погасит 2,7 млн обыкновенных акций, это порядка 1,51% уставного капитала, но он уменьшится со 180,4 млн до 177,6 млн рублей. Эти акции компания купила в апреле прошлого года в рамках реорганизации, сообщил Ведомостям представитель Башнефти. В течение года по закону она должна их продать или погасить, совет директоров решил их погасить, добавляет он. Государству сейчас принадлежит 73,94% акций нефтяной компании, оно получило их от бывшего собственника - АФК «Система» по решению суда в конце прошлого года. Еще 6,11% находится на балансе самой Башнефти и ее «дочек», около 20% принадлежит прочим физическим и юридическим лицам. После погашения 1,51% акций доля государства вырастет до 75,08%.
«Решение компании позитивно для отношения инвесторов, поскольку продажа казначейских акций в отличие от погашения привела бы к чистым убыткам, - комментируют аналитики ФГ БКС. - При этом увеличение доли государства ускорит процесс передачи миноритарного пакета Башкирии, заинтересованной в доходности актива».
Аэрофлот опубликовал финансовые результаты за 2014 год по РСБУ. Чистая прибыль авиаперевозчика выросла на 18% и составила 13,149 млрд рублей против 11,096 млрд по итогам 2013 года. Выручка составила 240,307 млрд рублей, что на 16% выше аналогичного показателя 2013 года. Валовая прибыль выросла на 13% - до 45,863 млрд руб. Прибыль компании от продаж сократилась в 4,7 раза и составила 1,354 млрд рублей против 6,390 млрд по итогам 2013 года. Доналоговая прибыль выросла на 21% - до 19,728 млрд рублей. Долгосрочные обязательства авиаперевозчика за 2014 год снизились на 3% - до 14,14 млрд рублей.
Банк России в январе 2015 года продал на внутреннем валютном рынке $2341,49 млн, говорится в сообщении регулятора. При этом Банк России за тот же период купил на внутреннем валютном рынке $21,69 млн. По данным ЦБ РФ, операции с евро в январе не проводились.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter