Новые драйверы роста стоимости нефти

Ситуация на рынках
• Блок статистики из Соединенных Штатов оказался слабым и оказал давление на рынок.
• Рынки продолжают реагировать на улучшение ситуации по вопросу греческого долга.
• По версии Markit/JMMA, составной индекс деловой активности Японии по итогам января снизился на 0,2 пункта до значения 51,7 пункта.
• По версии HSBC, составной индекс деловой активности Китая по итогам января снизился на 0,4 пункта до отметки 51,0 пункта.
• Россия – Саудовская Аравия: сокращение добычи в обмен на отказ от поддержки Башара Асада.
• Нефтяная компания Shell закрывает платформу в Северном море.

Комментарии
• Газпром продолжает поставки в Украину, но снижает цену (нейтрально);
• Роснефть собирает деньги для оплаты долгов (умеренно позитивно);
• Аэрофлот показал убыток (нейтрально).

Ключевая статистика на сегодня
• Индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны (12:00);
• Розничные продажи в Еврозоне (13:00);
• Изменение числа занятых вне с/х от ADP в США (16:15);
• Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в США (18:00);
• Речь президента ФРБ Кливленда Л. Местера (20:45).

Корпоративные события на сегодня
• Заседание совета директоров «Магнита»;
• Заседание совета директоров НМТП;
• Заседание совета директоров «Лензолото»;
• Заседание совета директоров «МРСК Юга»;
• Заседание совета директоров «Газпром нефти»;
• Заседание совета директоров «ДИКСИ».

Промышленные заказы в США по итогам декабря сократились на 3,4%, тогда как в ноябре объем заказов снизился по уточненным данным лишь на 1,7%, при этом эксперты прогнозировали уменьшение показателя в последний месяц 2014 года на 2,4%. По данным ISM, индекс деловой активности Нью-Йорка в январе сократился до 44,5 пункта с декабрьских 70,8 пункта, другими словами деловая активность от быстрого роста в конце 2014 года перешла к снижению в первый месяц 2015 года. Также в январе сократился объем продаж автомобилей. Блок статистики из Соединенных Штатов оказался слабым и оказал давление на рынок. Однако индексы в итоге завершили день ростом, рынки продолжают отыгрывать позитив, связанный с сокращение напряженности по греческому вопросу. Предложение Афин реструктуризировать долг приемлем для всех сторон спора, достижение согласия по вопросу греческого долга стало реальным, а значит одной проблемой в Еврозоне может стать меньше, что позитивно отражается на рынках. Индекс широкого рынка SnP 500 накануне вечером вырос на 1,44%, достигнув по итогам торговой сессии отметки 2050,03 пункта. Фьючерсный контракт на индекс SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,07%. Доходность UST-10 увеличилась на 13 б.п. до уровня 1,81%. Цена на золото снизилась на 1,02% до уровня $1262 за тройскую унцию. Индекс цен производителей Еврозоны по итогам декабря в годовом исчислении сократился на 2,7%, месяцем ранее производственная дефляция в зоне евро составила 1,6%, эксперты прогнозировали показатель на уровне -2,5%. В месячном выражении цены производителей европейского валютного союза по итогам последнего месяца 2014 года сократились на 1,0%, в ноябре цены снизились на 0,3%, а специалисты ожидали в декабре уменьшение на 0,7%. Производственная дефляция в Еврозоне в конце прошлого года продолжила набирать обороты и оказалась более сильной, чем прогнозировалось. Безусловно – слабая статистика, которая не улучшает настроения игроков. Однако улучшение ситуации по греческому вопросу позволило игрокам проигнорировать слабую статистику. Единая европейская валюта в течение последних суток укрепилась к доллару на 1,24% до уровня 1,1471 доллара за евро. Полагаем, в течение дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,1370-1,1600. По версии Markit/JMMA, составной индекс деловой активности Японии по итогам января снизился на 0,2 пункта до значения 51,7 пункта. Сокращение деловой активности произошло за счет сферы услуг, где PMI сократился на 0,4 пункта до 51,3 пункта, деловая активность в производстве растет на 0,1 пункта до 52,2. В целом, с небольшой натяжкой данные можно расценить как нейтральные, по этой причине влияние на рынок будет минимальным. По версии HSBC, составной индекс деловой активности Китая по итогам января снизился на 0,4 пункта до отметки 51,0 пункта. Производственный PMI сократился на 0,1 пункта до 49,7 пункта, а деловая активность в сфере услуг понизилась на 1,6 пункта до 51,8 пункта. В целом темпы роста деловой активности Поднебесной значительно сократились, в производстве активность и вовсе снижается, что может отрицательно отразится на настроениях инвесторов. Несмотря на слабую статистику, азиатские индексы акций вслед за американскими площадками сегодня демонстрируют рост: NIKKEI 225 поднимается на 1,99%; Shanghai Composite подрастает на 0,25%; гонконгский HANG SENG увеличивается на 0,85%; KOSPI прибавляет 0,77%, австралийский ASX 200 плюсует 1,12%; индийский SENSEX сокращается на 0,09%. Цена на черное золото продолжают двигаться вверх. По информации из различных источников, России и Саудовская Аравия ведут переговоры о сокращении Саудовской Аравией (и возможно ОПЕК) добычи нефти в обмен на прекращение поддержки Российской Федерацией Президента Сирии Башара Асада. Подобная сделка может существенно снизить предложение черного золота, что станет существенным фактором роста цен на углеводороды. Дополнительным фактором удорожания стоимости нефти стало заявление компании Shell о закрытии платформы в северном море и намерение Shell демонтировать к 2045 году 470 нефтедобывающих платформ. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подорожала на 5,03% до уровня $52,38 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent взлетела на 4,85% до значения $57,77 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $55,50-61,00 за баррель. По итогам вчерашнего дня рубль укрепился к доллару на 4,53% до отметки 65,23 рубля за доллар. Рост цен на нефть и снижение рисков по греческому вопросу оказали поддержку российской валюте. Сегодня рубль может укрепиться, отыгрывая продолжение роста котировок на рынке черного золота. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 63,00-67,00 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 72,50-76,50 рубля за евро. Индекс ММВБ в ходе вчерашних торгов поднялся на 1,79% до уровня 1654,36 пункта, Индекс РТС вырос на 5,48% до отметки 786,69 пункта. Рост стоимости нефти, улучшение ситуации по греческому вопросу оказало поддержку российскому рынку акций. Внешний фон на сегодняшнее утро позитивный: американские индексы акций во вторник выросли, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня немного дешевеет, азиатские индексы акций движутся вверх, нефть марки Brent значительно увеличилась в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1640-1675 пунктов.

Газпром продолжает поставки в Украину, но снижает цену (нейтрально)

В I квартале 2015 г. контрактная цена российского газа для Украины снизилась до $329 за 1000 куб. м, сообщает «РИА Новости» со ссылкой на официального представителя «Газпрома» Сергея Куприянова. В ноябре — декабре 2014 г. цена составляла $378 за 1000 куб. м. Согласно контракту «Газпрома» и «Нафтогаза» цена российского газа для Украины зависит от цен на нефть, которые резко упали в 2014 г. Ранее 3 февраля сообщалось, что «Газпром» получил от Украины доплату в $107,144 млн за поставки газа в феврале 2015 г. «Таким образом, с учетом общего объема полученной «Газпромом» предоплаты и поставленного на Украину газа на сегодняшний день «Нафтогазом Украины» оплачено около 715 млн куб. м будущих поставок», — говорилось в сообщении российской компании. Мы нейтрально оцениваем развитие ситуации вокруг поставок на Украину, в которой пока сохраняется статус- кво. Снижение цен поставок на Украину может отражать общую тенденцию снижения цен по долгосрочным контрактам с нефтяной индексацией. При этом удешевление поставок пока не выглядит таким драматичным, как падение нефтяных котировок, что несколько обнадеживает. Негативные ожидания в значительной степени отражены в котировках акций Газпрома. Несмотря на то, что спор вокруг поставок на Украину имеет все шансы вспыхнуть с новой силой ближе к осени, пока мы видим, что украинская сторона соблюдает договоренности и исправно оплачивает поставки. Это позитивно отразится на операционных и финансовых показателях Газпрома в 2015 году.

Новые драйверы роста стоимости нефти


Роснефть собирает деньги для оплаты долгов (умеренно позитивно)

В феврале «Роснефть» продаст около 500 000 тонн нефти Urals швейцарскому трейдеру Trafigura, что втрое больше объемов, предусмотренных действующим контрактом, сообщает Reuters со ссылкой на три источника. По действующему 5-летнему соглашению с Trafigura, заключенному в середине 2013 г., «Роснефть» должна продавать трейдеру по 150 000 — 200 000 тонн в месяц. При нынешних ценах на нефть объем поставок увеличивается на $150 млн. «Очевидно, это новая сделка», — заключает собеседник агентства, не работающий на «Роснефть» или Trafigura, но знакомый с сутью происходящего. Детали сделки не приводятся. Увеличивая поставки, «Роснефть» привлекает деньги, чтобы расплатиться с кредиторами. 13 февраля истекает срок платежа по кредиту в $7 млрд. Аналогичную сумму компания выплатила в декабре. Всего в 2015 г. «Роснефти» предстоит вернуть банкам $19,5 млрд. В условиях антироссийских санкций компания не может воспользоваться долгосрочным финансированием, допустимы лишь краткосрочные сделки, не превышающие 30 дней. Также вчера отчиталась за 4К14 британская BP. Доход компании от участия в «Роснефти» в 4 квартале прошлого года составил $470 млн по сравнению с $1,1 млрд в 4 квартале 2013 года. Сегодня отчет должна опубликовать сама Роснефть. Мы умеренно позитивно оцениваем новую сделку с Trafigura, хотя ей могут быть недовольны другие партнеры компании, часть поставок которых была перенаправлена швейцарскому трейдеру. Очевидно, Роснефть пытается привлечь средства в обмен на поставки, поскольку торговое финансирование формально не попадает под санкции. Ранее Роснефть разместила еще один транш облигаций на 400 млрд. рублей, и, используя эти деньги на финансирование инвестпрограммы и текущих расходов, может направлять большую часть валютных поступлений на обслуживание долга. Поэтому пока мы не видим существенных рисков дефолта по внешним обязательствам Роснефти. Сегодня госкомпания должна опубликовать отчет за 4К14. Однако вчера Роснефть анонсировала изменения в учетной политике, направленные на учет валютных рисков иным образом. Это внесет сильные корректировки в показатели компании в области чистой прибыли и объема долга, поэтому сложно сказать, насколько данные в отчетности ВР на этот раз совпадают с таковыми в отчетности самой Роснефти, и учитывает отраженный результат изменения в учетной политике, или еще нет. Мы ожидали, что Роснефть получит крупный убыток по итогам квартала, так что есть вероятность, что изменения уже учтены. Тогда прибыль Роснефти по итогам 4К14 составит $2 380 млн или порядка 112,8 млрд рублей, что можно было бы назвать относительно неплохим результатом, если бы не изменения в учетной политике. Теперь сложно предсказать, как рынок будет реагировать на результаты компании, так как их трудно сопоставить с предыдущими. В любом случае, позитивный внешний фон (подорожавшая нефть) будет оказывать поддержку котировкам.

Новые драйверы роста стоимости нефти


Аэрофлот показал убыток (нейтрально)

ОАО «Аэрофлот», головная компания Группы «Аэрофлот», представила финансовую отчетность по РСБУ за 2014 год. Выручка компании по итогам 2014 года увеличилась на 16,5% г/г до 240,3 млрд руб., в основном за счет роста объема перевозок. Себестоимость продаж увеличилась на 17,4% по сравнению с 2013 годом и составила 194,44 млрд руб. Динамика показателя обусловлена преимущественно изменением курса рубля по отношению к мировым валютам, увеличением объема перевозок и увеличением расходов, связанных с обслуживанием расширившегося парка воздушных судов ОАО «Аэрофлот». Чистая прибыль за 12 месяцев 2014 года составила 13,15 млрд руб., увеличившись на 18,5% в основном за счет увеличения объема перевозок и дохода, полученного от переоценки валютных активов, вследствие значительного снижения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Несмотря на прибыль по итогам всего 2014 года, в четвертом квартале «Аэрофлот» все-таки получил чистый убыток в размере 1,912 млрд рублей. Группа получила чистый убыток уже и по итогам девяти месяцев в связи с убытками своих дочерних авиакомпаний. Сейчас же и сама головная компания оказалась убыточной. «Дочки» перевозчика, по нашим ожиданиям, также покажут убыток в четвертом квартале. В отчетности можно также обратить внимание на рост резервов по сомнительным долгами дочерних авиакомпаний Группы. У «Оренбургских авиалиний» в текущей ситуации значительно снизились доходы от основной деятельности – чартерных перевозок, что привело к росту сомнительной дебиторской задолженности. Итоги мы оцениваем как слабые, однако ожидаемые, учитывая обстановку в авиационной отрасли, поэтому ожидаем нейтрального отклика в котировках.

Новые драйверы роста стоимости нефти

Источник http://ru.ufs-federation.com/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=237721 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

Сегодня, 10:34
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

Сегодня, 10:33

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей