В фокусе внимания инвесторов вновь находится греческий вопрос

Ситуация на рынках
• Рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции с отметки B до уровня B-, прогноз негативный.
• Рейтинговое агентство Moody’s поместило рейтинг государственных облигаций Греции на пересмотр.
• Промышленное производство Германии по итогам декабря выросло на 0,1%.
• Позитивные данные с рынка труда США оказали поддержку рынку акций и доллару.
• В Китае по итогам января сократились объемы импорта и экспорта.
• Лидеры Германии, Франции и России провели переговоры в Москве по вопросу урегулирования конфликта на востоке Украины.

Комментарии
• ЛУКОЙЛ: шансы на шельф растут (умеренно позитивно);
• Сбербанк теряет маржу (умеренно негативно);
• Уралкалий: новости с рудника (умеренно негативно).

Ключевая статистика на сегодня
• Торговый баланс Германии (10:00);
• Индекс доверия инвесторов Sentix в Еврозоне (12:30).

Корпоративные события на сегодня
• Заседание совета директоров «Ленты»;
• Заседание совета директоров «МРСК Волги».

Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции с отметки B до уровня B-, прогноз негативный. В свою очередь рейтинговое агентство Moody's поместило рейтинг государственных облигаций Греции на пересмотр, после которого рейтинг может быть понижен. Причинами, побудившими агентства пойти на данные шаги, названы отсутствие прогресса в переговорах между Афинами и кредиторами страны, а также ухудшение ликвидности, что оказывает сильное давление на греческие банки и на экономику страны. При этом ранее сообщалось, что власти Еврозоны приняли предварительное решение о выделении Греции €60 млрд на поддержание банковской системы страны, одновременно ЕЦБ приостановил выдачу кредитов под залог греческих облигаций. В итоге, создавалось впечатление, что стороны движутся к согласию, однако решение рейтинговых агентств оказало негативное влияние на настроение инвесторов, в результате чего евро вновь начал ослабляться, а индексы акций направились вниз. Промышленное производство Германии по итогам декабря выросло лишь на 0,1%, месяцем ранее увеличение показателя также составило 0,1%, при этом в последний месяц 2014 года эксперты прогнозировали подъем промпроизводства в ФРГ на 0,4%. Достаточно слабые данные, которые оказали умеренное давление на рынки. Количество вновь созданных рабочих мест в частном секторе США по итогам января составило 267 тыс. мест, данные за декабрь были пересмотрены в лучшую сторону, притом ощутимо изменена оценка, с 240 тыс. до 320 тыс. новых рабочих мест, при этом эксперты прогнозировали создание в январе лишь 222 тыс. новых рабочих мест. В несельскохозяйственном секторе количество вновь созданных рабочих мест составило 257 тыс., что на 29 тыс. больше ожиданий специалистов, данные за декабрь также были улучшены с 252 тыс. до 329 тыс. Значительное улучшение показателей за декабрь, а также январские цифры, превзошедшие прогнозы аналитиков, оказали существенную поддержку рынку, что позволило американским индексам акций какое-то время оставаться в плюсе, а также оказало поддержку доллару. Однако, действия рейтинговых агентств по отношению к Греции оказали давление на рынок акций и дополнительно поддержали доллар. Торговый баланс Китая в долларовом выражении по итогам января вырос с $49,61 млрд до $ 60,03 млрд. Это произошло за счет сокращения объема импорта на 19,9% в годовом исчислении и уменьшении экспорта на 3,3%, что значительно хуже прогнозов экспертов. Столь слабые данные могут оказать давление на настроения игроков. Единая европейская валюта в течение последних суток ослабла к доллару на 1,19% до уровня 1,1334 доллара за евро. Полагаем, в течение дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,1280-1,1480. Индекс широкого рынка SnP 500 в пятницу вечером понизился на 0,34%, достигнув по итогам торговой сессии отметки 2055,47 пункта. Фьючерсный контракт на индекс SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,41%. Доходность UST-10 увеличилась на 10 б.п. до уровня 1,92%. Цена на золото снизилась на 2,33% до уровня $1238 за тройскую унцию. Азиатские индексы акций сегодня не показывают единой динамики: NIKKEI 225 поднимается на 0,21%; Shanghai Composite увеличивается на 0,12%; гонконгский HANG SENG сокращается на 0,60%; KOSPI теряет 0,27%, австралийский ASX 200 понижается на 0,09%; индийский SENSEX падает на 1,08 %. Рынки продолжают отыгрывать информацию о снижении количества буровых установок по всему миру, котировки черного золота после коррекционного снижения вновь возобновили рост и в ходе пятницы вновь достигли максимумов последних 5 недель. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подорожала на 1,13% до уровня $52,00 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent поднялась на 0,91% до значения $57,90 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $56,20-60,20 за баррель. В пятницу, 6 февраля, Ангела Меркель и Франсуа Олланд посетили Москву для обсуждения вопроса урегулирования конфликта на востоке Украины. Члены команд лидеров Германии и Франции продолжили работу в выходные дни, что позволяет сделать вывод, что разговор идет на предметном уровне и позволяет ожидать изменения ситуации к лучшему. Инвесторы позитивно восприняли информацию о диалоге лидеров стран, что отразилось на настроениях игроков. По итогам пятницы рубль ослаб к доллару на 0,39% до отметки 66,86 рубля за доллар. Несмотря на рост стоимости нефти рубль незначительно ослаб, сохраняется высокий спрос на российскую валюту, связанный с необходимостью выплаты корпоративных долгов в иностранной валюте. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 65,70-68,50 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 74,50-78,50 рубля за евро. Индекс ММВБ в ходе пятничных торгов вырос на 3,50% до уровня 1755,45 пункта, Индекс РТС поднялся на 2,72% до отметки 826,40 пункта. Драйверами роста российского рынка акций стали увеличение цен на нефть, снижение оценки геополитических рисков. Внешний фон на сегодняшнее утро умеренно негативный: американские индексы акций в пятницу снизились, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня ощутимо дешевеет, азиатские индексы акций движутся разнонаправлено, нефть марки Brent немного увеличилась в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1725-1790 пунктов.

ЛУКОЙЛ: шансы на шельф растут (умеренно позитивно)

Госдума рассмотрит поправки к закону о недрах, позволяющие частным нефтекомпаниям вести добычу на шельфе. С этой инициативой вышли депутаты Астраханской области при поддержке Ненецкого АО. Очевидно, речь идет в первую очередь о защите интересов ЛУКОЙЛа, который давно, но безуспешно пытается пробиться на шельф, закрепленный за государственными "Роснефтью" и "Газпромом". До сих пор власти отказывались менять закон, но теперь шансы ЛУКОЙЛа и других частных нефтяников выросли: западные санкции резко остудили энтузиазм госкомпаний по поводу освоения шельфа. Мы оцениваем рассмотрение инициативы астраханских депутатов как потенциально позитивное событие для ЛУКОЙЛа. Согласно новым поправкам, доступ на арктический шельф смогут получать компании, имеющие как минимум пятилетний опыт подобной работы. Среди компаний, попадающих под данный критерий – наиболее очевидный претендент – именно ЛУКОЙЛ, имеющий опыт работы на каспийском шельфе. Вполне очевидно, это «адресные» поправки. На наш взгляд, шансы на этот раз добиться успеха у ЛУКОЙЛа достаточно велики, поскольку из-за санкций освоение арктического шельфа госкомпаниями фактически «заморожено». Однако и ЛУКОЙЛ в текущих условиях вряд ли сможет быстро преступить к работе, даже если получит допуск, к тому же, экономика арктических проектов в условиях дорогих денег и дешевой нефти выглядит не слишком привлекательной. Поэтому вряд ли рынок будет реагировать на изменения ситуации, по крайней мере, до тех пор, пока поправки не будут фактически приняты.

В фокусе внимания инвесторов вновь находится греческий вопрос


Сбербанк теряет маржу (умеренно негативно)

Сбербанк опубликовал данные РСБУ на 1 февраля. Согласно им, за первый месяц текущего года банк заработал 3,7 млрд руб. чистой прибыли, что в 8,5 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Помимо уже ставшего традиционным роста резервов (расходы банка на них в январе составили 54,8 млрд руб. против 28,5 млрд руб. годом ранее) в этом году Сбербанк продемонстрировал резкое падение процентных доходов. В январе чистый процентный доход Сбербанка составил 47,9 млрд руб., что на 33,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В январе Сбербанк столкнулся с резким ростом процентных расходов — на 131,7% год к году. При этом банк сократил заимствования от ЦБ на 787 млрд руб., а их доля в пассивах банка снизилась с 15,2% до 10,9%. Замещение произошло преимущественно средствами юрлиц, которые за месяц увеличились на 10,25%, до 5,58 трлн руб. Однако эти средства также увеличили процентные расходы банка — Сбербанк привлекал краткосрочные ресурсы компаний по ставкам более 20% годовых. В январе банк показал приток розничных вкладов в номинальном выражении — на 1,1% за месяц, с учетом влияния валютной переоценки — сокращение на 1,3%. Процентные доходы Сбербанка по итогам января увеличились всего на 34,3% год к году, в основном за счет роста портфеля кредитов. В результате чистая процентная маржа Сбербанка упала с 4,4% до 3,8%. Мы оцениваем отчетность Сбербанка умеренно негативно. Несмотря на большой «запас прочности», даже Сбербанку не удалось удержать маржинальные показатели от сильного падения, что связано с резким и несколько неожиданным повышением ставок со стороны ЦБ в конце года, в результате чего уровень ставок по залоговым аукционам и на межбанковском рынке вырос более чем вдвое. Ставки по депозитам также показали сопоставимый рост. При этом банки осторожно повышали ставки по своим кредитным продуктам, поскольку резкое повышение ставок резко снизило платёжеспособный спрос на услуги кредитования. Мы ожидаем негативную динамику в большинстве сегментов кредитования в первые месяцы года, при этом на отдельных рынках (в частности ипотека), банки вынуждены были либо значительно сократить маржу, либо отказаться от продукта как такового. В результате Сбербанк продемонстрировал рекордное падение ЧПМ, чего не было даже в прошлый кризис. Явление это, судя по всему, кратковременное, поскольку ЦБ уже начал понижать ставки. Если ситуация дальше будет развиваться по пути стабилизации, негативный эффект продлиться еще 1-2 квартала, после чего дорогие источники фондирования будут замещены более дешевыми. Снижение рентабельности в январе было ожидаемо, и это скорее негативный сигнал для рынка в целом, где у большинства банков ЧПМ ниже, чем у Сбербанка. Отчетность может создать умеренное давление на котировки акций Сбербанка, и в пятницу они выглядели хуже рынка в целом, однако сейчас на первом плане находится внешний фон, поэтому длительной и выраженной реакции ожидать не стоит.

В фокусе внимания инвесторов вновь находится греческий вопрос


Уралкалий: новости с рудника (умеренно негативно)

В пятницу Уралкалий опубликовал информационное сообщение о ситуации на аварийном руднике «Соликамск-2»: средний уровень притока рассолов в рудник вырос с 200 до 820 кубометров в час. По состоянию на 6 февраля размеры воронки, образовавшейся восточнее промплощадки Соликамск-2, увеличились и составляют 58х87 метров на поверхности, глубина воронки – около 75 метров. Компания начала демонтаж и подъем из шахты неиспользуемого в работах по ликвидации последствий аварии оборудования. В частности, уже демонтированы и подняты на поверхность три комбайновых комплекса «Урал». В соответствии с планом развития горных работ, согласованным Ростехнадзором, компания реализует ряд мер по локализации и ликвидации последствий аварии. Увеличение притока рассолов в шахту, а также увеличение размеров образовавшейся воронки – сигнализируют об ухудшении ситуации. Подъем оборудования также говорит о том, что вероятнее, всего, шахту спасти не удастся. Акции Уралкалия на ММВБ в пятницу снижались после публикации данного сообщения. Однако ожидания того, что Уралкалий лишится одной из своих производственных мощностей, уже заложены в котировки. Более того, в конце года Уралкалий заявил о снижении прогноза выпуска на 2015 год на 15% до 10,2 млн тонн (без учета аварийной шахты). Поэтому реакция в котировках может быть негативной, однако непродолжительное время

В фокусе внимания инвесторов вновь находится греческий вопрос

Источник http://ru.ufs-federation.com/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=238187 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников