9 февраля 2015
Вступило в силу положение ЦБ РФ, разрешающее российским НПФ инвестировать в иностранные биржевые фонды ETF до 200 млрд руб. Это решение поможет расширить выбор доходных инструментов и повысить доходность частных пенсионных накоплений россиян в целом.
Exchange Traded Funds (ETF), впервые появившиеся на американской бирже с 1993 г., – одни из самых популярных инструментов инвестирования на глобальных рынках. Эти фонды могут инвестировать сбережения своих клиентов в ценные бумаги различных бирж в разных странах - акции, облигации, валюты, фьючерсы на золото, нефть и т.д.
Теперь российские негосударственные пенсионные фонды (НПФ) могут формировать на 20% свой портфель из инструментов ETF. Сейчас под управлением НПФ находится до 1 трлн руб. сбережений российских граждан, соответственно, на 200 млрд руб. наши НПФ могут купить активы зарубежных ETF.
Положение Банка России от 25 декабря 2014 г. N 451-П получило длинное название "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений НПФ, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительных требований, которые управляющие компании обязаны соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений".
Документ зарегистрирован в Минюсте РФ 23 января 2015 г. под номером 35661 и получил приложение, в котором перечислено 17 фондов ETF, в т.ч. покупающие акции, включенные в индексы SnP 500, MSCI.
В т.ч. паевые фонды могут формироваться за счет активов зарубежных ETF.
Есть среди утвержденных ЦБ фондов и iShares, SPDR, Vanguard, а также фонд FinEx MSCI акций IT-сектора США (FXIT), представленный на Мосбирже.
Акции этого ETF фонда на Мосбирже номинированы в долларах США, котировки и расчеты по ценным бумагам осуществляются в российских рублях.
Например, покупая акции FXIT на Мосбирже, инвестор может получить доход за счет увеличения стоимости чистых активов фонда в соответствии с динамикой индекса MSCI USA Information Technology Index, который отражает динамику высокотехнологичных акций компаний высокой и средней капитализации на фондовом рынке США (Apple, Microsoft, Google, IBM, Oracle и т.д.), как утверждают на Мосбирже.
Фонды ETF имеют разную юрисдикцию и разный опыт работы, что требует определенного навыка в их выборе.
ЦБ выбрал и утвердил ряд таких фондов в приложении к положению Банка России от 25 декабря 2014 г. N 451-П, упростив выбор для российских НПФ, которые теперь, как и пенсионные фонды других стран могут вкладываться в различные иностранные ETF.
Перечень ETF, утвержденных ЦБ для инвестирования НПФ.
iShares Core SnP 500 ETF, iShares MSCI EAFE ETF, iShares MSCI EMU ETF, iShares MSCI Germany ETF, iShares MSCI Japan ETF, iShares MSCI United Kingdom ETF, Pow-erShares QQQ Trust, Series 1, SPDR SnP 500 ETF Trust, Vanguard FTSE Developed Markets ETF, Vanguard FTSE Europe ETF, SPDR Gold, iShares Silver Trust, FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF, FinEx MSCI Germany UCITS ETF, FinEx MSCI Japan UCITS ETF, FinEx MSCI USA UCITS ETF, FinEx Physically Held Gold ETF USD.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter