Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в понедельник не показал существенных изменений по ключевым страновым индексам (EuroTOP100: -0,1%; DAX: -0,4%; CAC40: -0,2%), как впрочем, и по ключевым сегментам при невысокой торговой активности котировок ввиду выходного дня в США и сохраняющейся неопределенности вокруг Греции.
В США торги на фондовом рынке не проводились ввиду празднования Дня президентов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник корректировался при пониженной торговой активности (объем торгов акциями упал почти в2 раза по сравнению с концом прошлой недели, до 37 млрд руб.) на опасениях относительно судьбы перемирия в Украине и отсутствии поддерживающих сигналов с рынка нефти и европейских фондовых рынков. Вчера индекс ММВБ (-2,0%) откатился к 1800 пунктам, индекс РТС потерял 1,8%. Основным трендом торговой сессии стала фиксация прибыли в секторах, ориентированных на экспорт, при преимущественном снижении наиболее ликвидных бумагах в ключевых сегментах. Так, аутсайдерами стал нефтегазовый сектор. Тут потери доходили до 5,1% (Татнефть), Роснефть с Лукойлом потеряли 3,6-3,7%. Получше рынка выглядели Газпром (-1,4%), «префы» Сургутнефтегаза (-0,5%) и Башнефть (-0,1%). Подросли котировки лишь у па Транснефти (+2,2%). Слабо выглядели телекомы (Мегафон: -3,5%; МТС: -2,0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе слабо выглядели наиболее ликвидные акции сталелитейных компаний (Северсталь: -3,7%; НЛМК: -4,2%), при разнонаправленной динамике котировок в цветмете (НорНикель: -1,7%; РусАл: +0,3%; ВСМПО-Ависма: +1,9%) и, несколько неожиданно сильном, ралли в Распадской (+14,0%), при поддержке обнадеживающих корпновостей. В финсекторе слабо выглядел лишь ВТБ (-3,1%). Зато не смог сильно скорректироваться Сбербанк (-0,8%), серьезно прибавили МосБиржа (+3,3%) и АФК Система (+6,4%), - последняя на скоротечном, но благоприятном судебном решении о взыскании в пользу компании 71 млрд руб. с Урал-инвест, что не учитывается, по нашим оценкам, в котировках. В производителях удобрения снижение возглавил Уралкалий (-2,5%). В потребсекторе также была разнонаправленная Акции потребсектора также показали неоднозначную динамику – выросли М.Видео (+3,3%)и Фармстандарт (+3,1%) при устойчивости к коррекции Дикси (-0,1%) и откате с максимумов Магнита (-2,7%). Ну и сильно упали, после взлета накануне, Аптеки 36.6 (-19,3%). Зато «против» рынка двигались автопроизводители (АвтоВАЗ: +2,1%; КАМАЗ: +1,7%; Соллерс: +1,7%). Из прочих бумаг выделим рост Мостотреста (+3,8%) и падение Яндекса (-4,0%).
Товарные рынки
Как мы и ожидали, цены на нефть на фоне интереса спекулянтов и как достаточно сильно перепроданный актив продолжают отскакивать. Пока мы считаем, что верхняя граница - 65 долл./барр. Спекулянты продолжают наращивать чистые длинные позиции: за минувшую неделю нарастили на 18391 контракт - до 158974 контрактов, максимум с июля прошлого года. Мы сохраняем умеренно-позитивный взгляд на нефть на ближайшее время с таргетом в 65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках в начале недели наблюдаются смешанные настроения. Рынок акций США в понедельник не торговался из-за празднования Дня президентов, однако на европейских площадках преобладала коррекция после того, как стало известно, что очередной раунд переговоров Греции с кредиторами не увенчался успехом. Новости по Греции оказали локальное давление на курс EURUSD, который откатился к 1.135, но валютный фактор не помешал нефти восстановиться к 62 долл./барр.
Российский рынок акций в начале недели скорректировался вниз на фоне фиксации прибыли по позициям вследствие бурного роста с начала месяца. Таким образом, надежды на некоторое «охлаждение» в начале недели реализовались, но коррекция получилась неглубокой – к вечеру индексу ММВБ удалось восстановиться к 1800 пунктам. На наш взгляд, для дальнейшего роста необходимо сочетание двух факторов: дорожающей нефти и сокращений риск-премий. В настоящее время по соотношению RTS/Brent российский рынок у 14.6x, что ниже среднего с начала года. Таким образом, рынок даже при текущей нефти должен оцениваться по индексу РТС примерно на 5-7% выше. Во-вторых, начался процесс сужений риск-премий: CDS-спрэд сократился до 480 пунктов, а страновая премия за риск России, по нашим оценкам, снизилась уже на 260 б.п. до 4.3 п.п. относительно среднего за январь (7.3 п.п.). Третью неделю подряд в фонды, инвестирующие в российский рынок, наблюдается приток нетто-капитала. В текущем импульсе и при сохранении цен на нефть более 60 долл./барр. рынок акций может достичь верхней границы канала у 1880-1900 пунктов уже в конце текущей – начале следующей недели.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется умеренно позитивный внешний фон. Фьючерсы на индексы США снижаются, азиатские площадки разнонаправлены, цены на нефть на максимумах с начала года. Открытие торгов может состояться в нейтральной зоне по индексу ММВБ, в течение дня вероятна консолидация рынка вблизи максимумов года по обоим индексам – вероятны покупки в «фишках» после сильной просадки накануне в случае устойчивости рынка нефти и отсутствии негатива по Украине.
Корпоративные события
Распадская в 4 кв. 2014 года нарастила добычу угля
Как сообщается в пресс-релизе компании, в 4 квартале 2014 года добыча рядового угля выросла на 36% (до 3,3 млн тонн) по сравнению с 3 кварталом благодаря успешному запуску лавы 4-9-25 на шахте Распадская. Промышленные запасы в лаве 4-9-25 составляют 2,8 млн тонн угля. В настоящее время шахта Распадская осуществляет добычу на четырех лавах. Объем реализации угольного концентрата в 4 квартале 2014 года вырос на 14% по сравнению с 3 кварталом и составил 1,7 млн тонн. Увеличение связано главным образом с ростом добычи рядового угля.
Добыча нефти в январе сохранилась на уровне 2014 г., производство газа рухнуло на 9,5% - Росстат
Объем добычи нефти и газового конденсата в России в январе 2015 года остался на уровне 2014 года и составил 44,8 млн тонн, сообщила Федеральная служба государственной статистики (Росстат) РФ. Добыча природного газа за рассматриваемый период рухнула на 9,5% по сравнению с 2014 годом до 53,9 млрд куб. м. Добыча нефтяного попутного газа в январе 2015 года взлетела до 6,9 млрд куб. м., что составляет 112,6 % к показателям предыдущего года. Первичная переработка нефти в РФ в первом месяце текущего года составила 24,8 млн тонн, что на 0,9% меньше, чем годом ранее.
Доказанные запасы УВ Роснефти по SEC в 2014 г. выросли на 3% - до 34 млрд бнэ
Доказанные запасы углеводородов НК Роснефть, согласно результатам аудита, проведенного компанией DeGolyer & MacNaughton по классификации SEC, на 31 декабря 2014 года составили 33,997 млрд барр. н.э. (бнэ), следует из квартального отчета компании. Таким образом, за год запасы выросли на 3%.
Суд взыскал с Урал-инвеста в пользу АФК Система 71 млрд руб. убытков, фонд оспорит это решение
Суд постановил взыскать с фонда "Урал-инвест" 70,7 млрд рублей в пользу АФК "Система" в качестве взыскания убытков, вызванных изъятием акций "Башнефти" генпрокуратурой, передал корреспондент "Интерфакса" из зала суда. Адвокат ответчика сообщил журналистам, что решение суда будет оспорено "Урал-инвестом". "Мы будем бороться, сколько сможем", - сказал он.
ЧТПЗ в 2014 г. увеличил отгрузку труб на 24% - до 2 млн тонн
Группа ЧТПЗ в 2014 году поставила 2 млн 73 тыс. тонн трубной продукции, что на 23,6% больше объемов 2013 года, сообщает пресс-служба компании. Поставки сварных труб выросли на 38% - до 1 млн 38 тыс. тонн. Из них на ТБД приходится 1 млн тонн (рост на 40%). На увеличение показателя повлияли реализация крупномасштабных проектов ОАО "Газпром" - "Южный коридор", "Сила Сибири", "Бованенково-Ухта", а также увеличение поставок для ремонтно-эксплуатационных нужд действующих трубопроводов "Газпрома" и АК "Транснефть".
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в понедельник не показал существенных изменений по ключевым страновым индексам (EuroTOP100: -0,1%; DAX: -0,4%; CAC40: -0,2%), как впрочем, и по ключевым сегментам при невысокой торговой активности котировок ввиду выходного дня в США и сохраняющейся неопределенности вокруг Греции.
В США торги на фондовом рынке не проводились ввиду празднования Дня президентов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник корректировался при пониженной торговой активности (объем торгов акциями упал почти в2 раза по сравнению с концом прошлой недели, до 37 млрд руб.) на опасениях относительно судьбы перемирия в Украине и отсутствии поддерживающих сигналов с рынка нефти и европейских фондовых рынков. Вчера индекс ММВБ (-2,0%) откатился к 1800 пунктам, индекс РТС потерял 1,8%. Основным трендом торговой сессии стала фиксация прибыли в секторах, ориентированных на экспорт, при преимущественном снижении наиболее ликвидных бумагах в ключевых сегментах. Так, аутсайдерами стал нефтегазовый сектор. Тут потери доходили до 5,1% (Татнефть), Роснефть с Лукойлом потеряли 3,6-3,7%. Получше рынка выглядели Газпром (-1,4%), «префы» Сургутнефтегаза (-0,5%) и Башнефть (-0,1%). Подросли котировки лишь у па Транснефти (+2,2%). Слабо выглядели телекомы (Мегафон: -3,5%; МТС: -2,0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе слабо выглядели наиболее ликвидные акции сталелитейных компаний (Северсталь: -3,7%; НЛМК: -4,2%), при разнонаправленной динамике котировок в цветмете (НорНикель: -1,7%; РусАл: +0,3%; ВСМПО-Ависма: +1,9%) и, несколько неожиданно сильном, ралли в Распадской (+14,0%), при поддержке обнадеживающих корпновостей. В финсекторе слабо выглядел лишь ВТБ (-3,1%). Зато не смог сильно скорректироваться Сбербанк (-0,8%), серьезно прибавили МосБиржа (+3,3%) и АФК Система (+6,4%), - последняя на скоротечном, но благоприятном судебном решении о взыскании в пользу компании 71 млрд руб. с Урал-инвест, что не учитывается, по нашим оценкам, в котировках. В производителях удобрения снижение возглавил Уралкалий (-2,5%). В потребсекторе также была разнонаправленная Акции потребсектора также показали неоднозначную динамику – выросли М.Видео (+3,3%)и Фармстандарт (+3,1%) при устойчивости к коррекции Дикси (-0,1%) и откате с максимумов Магнита (-2,7%). Ну и сильно упали, после взлета накануне, Аптеки 36.6 (-19,3%). Зато «против» рынка двигались автопроизводители (АвтоВАЗ: +2,1%; КАМАЗ: +1,7%; Соллерс: +1,7%). Из прочих бумаг выделим рост Мостотреста (+3,8%) и падение Яндекса (-4,0%).
Товарные рынки
Как мы и ожидали, цены на нефть на фоне интереса спекулянтов и как достаточно сильно перепроданный актив продолжают отскакивать. Пока мы считаем, что верхняя граница - 65 долл./барр. Спекулянты продолжают наращивать чистые длинные позиции: за минувшую неделю нарастили на 18391 контракт - до 158974 контрактов, максимум с июля прошлого года. Мы сохраняем умеренно-позитивный взгляд на нефть на ближайшее время с таргетом в 65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках в начале недели наблюдаются смешанные настроения. Рынок акций США в понедельник не торговался из-за празднования Дня президентов, однако на европейских площадках преобладала коррекция после того, как стало известно, что очередной раунд переговоров Греции с кредиторами не увенчался успехом. Новости по Греции оказали локальное давление на курс EURUSD, который откатился к 1.135, но валютный фактор не помешал нефти восстановиться к 62 долл./барр.
Российский рынок акций в начале недели скорректировался вниз на фоне фиксации прибыли по позициям вследствие бурного роста с начала месяца. Таким образом, надежды на некоторое «охлаждение» в начале недели реализовались, но коррекция получилась неглубокой – к вечеру индексу ММВБ удалось восстановиться к 1800 пунктам. На наш взгляд, для дальнейшего роста необходимо сочетание двух факторов: дорожающей нефти и сокращений риск-премий. В настоящее время по соотношению RTS/Brent российский рынок у 14.6x, что ниже среднего с начала года. Таким образом, рынок даже при текущей нефти должен оцениваться по индексу РТС примерно на 5-7% выше. Во-вторых, начался процесс сужений риск-премий: CDS-спрэд сократился до 480 пунктов, а страновая премия за риск России, по нашим оценкам, снизилась уже на 260 б.п. до 4.3 п.п. относительно среднего за январь (7.3 п.п.). Третью неделю подряд в фонды, инвестирующие в российский рынок, наблюдается приток нетто-капитала. В текущем импульсе и при сохранении цен на нефть более 60 долл./барр. рынок акций может достичь верхней границы канала у 1880-1900 пунктов уже в конце текущей – начале следующей недели.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется умеренно позитивный внешний фон. Фьючерсы на индексы США снижаются, азиатские площадки разнонаправлены, цены на нефть на максимумах с начала года. Открытие торгов может состояться в нейтральной зоне по индексу ММВБ, в течение дня вероятна консолидация рынка вблизи максимумов года по обоим индексам – вероятны покупки в «фишках» после сильной просадки накануне в случае устойчивости рынка нефти и отсутствии негатива по Украине.
Корпоративные события
Распадская в 4 кв. 2014 года нарастила добычу угля
Как сообщается в пресс-релизе компании, в 4 квартале 2014 года добыча рядового угля выросла на 36% (до 3,3 млн тонн) по сравнению с 3 кварталом благодаря успешному запуску лавы 4-9-25 на шахте Распадская. Промышленные запасы в лаве 4-9-25 составляют 2,8 млн тонн угля. В настоящее время шахта Распадская осуществляет добычу на четырех лавах. Объем реализации угольного концентрата в 4 квартале 2014 года вырос на 14% по сравнению с 3 кварталом и составил 1,7 млн тонн. Увеличение связано главным образом с ростом добычи рядового угля.
Добыча нефти в январе сохранилась на уровне 2014 г., производство газа рухнуло на 9,5% - Росстат
Объем добычи нефти и газового конденсата в России в январе 2015 года остался на уровне 2014 года и составил 44,8 млн тонн, сообщила Федеральная служба государственной статистики (Росстат) РФ. Добыча природного газа за рассматриваемый период рухнула на 9,5% по сравнению с 2014 годом до 53,9 млрд куб. м. Добыча нефтяного попутного газа в январе 2015 года взлетела до 6,9 млрд куб. м., что составляет 112,6 % к показателям предыдущего года. Первичная переработка нефти в РФ в первом месяце текущего года составила 24,8 млн тонн, что на 0,9% меньше, чем годом ранее.
Доказанные запасы УВ Роснефти по SEC в 2014 г. выросли на 3% - до 34 млрд бнэ
Доказанные запасы углеводородов НК Роснефть, согласно результатам аудита, проведенного компанией DeGolyer & MacNaughton по классификации SEC, на 31 декабря 2014 года составили 33,997 млрд барр. н.э. (бнэ), следует из квартального отчета компании. Таким образом, за год запасы выросли на 3%.
Суд взыскал с Урал-инвеста в пользу АФК Система 71 млрд руб. убытков, фонд оспорит это решение
Суд постановил взыскать с фонда "Урал-инвест" 70,7 млрд рублей в пользу АФК "Система" в качестве взыскания убытков, вызванных изъятием акций "Башнефти" генпрокуратурой, передал корреспондент "Интерфакса" из зала суда. Адвокат ответчика сообщил журналистам, что решение суда будет оспорено "Урал-инвестом". "Мы будем бороться, сколько сможем", - сказал он.
ЧТПЗ в 2014 г. увеличил отгрузку труб на 24% - до 2 млн тонн
Группа ЧТПЗ в 2014 году поставила 2 млн 73 тыс. тонн трубной продукции, что на 23,6% больше объемов 2013 года, сообщает пресс-служба компании. Поставки сварных труб выросли на 38% - до 1 млн 38 тыс. тонн. Из них на ТБД приходится 1 млн тонн (рост на 40%). На увеличение показателя повлияли реализация крупномасштабных проектов ОАО "Газпром" - "Южный коридор", "Сила Сибири", "Бованенково-Ухта", а также увеличение поставок для ремонтно-эксплуатационных нужд действующих трубопроводов "Газпрома" и АК "Транснефть".
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter