Странно, но стремительный подъем цен на акции интернет-компаний не коррелируется с динамикой цен на акции телекоммуникационных компаний.
Понятно, что рынок телекоммуникационных услуг намного более старый, но ведь там тоже много технологических новинок. Видимо причина кроется в большой конкуренции на развитых рынках.
Для примера рассмотрю акции телекоммуникационной компании Verizon Communications Inc. (VZ). Долгосрочная динамика этой акции описывается достаточно сложным полиномом четвертой степени (см. рис. 1), и в настоящее время фактическая цена находится явно ниже линии нормального тренда.
Рис. 1 Долгосрочная динамика цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Столь значительный размах ошибки не предполагает достаточной достоверности прогноза, поэтому рассчитал средневолновую характеристику, с максимальными как коэффициентом корреляции, так и коэффициентом детерминации. Этот анализ и соответствующий ему прогноз показаны на рисунке 2.
Рис. 2 Средневолновой анализ цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Внутриволновая характеристика тоже обладает достаточно большой степенью детерминизма, которую, впрочем, достаточно легко «выловить» всего за четыре итерации. Суммарно все определенные детерминированные части внутриволновой характеристики показаны на рисунке 3.
Рис. 3 Детерминированная составляющая внутриволновой характеристики цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Для подтверждения прогноза с помощью авторегрессионного метода сделан прогноз на текущий месяц, и показан на рисунке 4.
Рис. 4 Текущий прогноз цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Суммировав волновую и внутриволновую характеристики рынка можно получить прогноз поведения цены акций до конца года. И на рисунке 5 показаны совместно результаты прогнозирования как волновым, так и авторегрессионным методами.
Рис. 5 Волновой и авторегрессионный прогнозы цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Качество прогноза подтверждается как практически идентичным поведением прогнозных данных обоих методов прогнозирования, так и одинаковым среднеквадратическим отклонением.
Таким образом, ценовая динамика будет каждый квартал повторяться с достаточно небольшим наклоном линейного тренда.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Понятно, что рынок телекоммуникационных услуг намного более старый, но ведь там тоже много технологических новинок. Видимо причина кроется в большой конкуренции на развитых рынках.
Для примера рассмотрю акции телекоммуникационной компании Verizon Communications Inc. (VZ). Долгосрочная динамика этой акции описывается достаточно сложным полиномом четвертой степени (см. рис. 1), и в настоящее время фактическая цена находится явно ниже линии нормального тренда.
Рис. 1 Долгосрочная динамика цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Столь значительный размах ошибки не предполагает достаточной достоверности прогноза, поэтому рассчитал средневолновую характеристику, с максимальными как коэффициентом корреляции, так и коэффициентом детерминации. Этот анализ и соответствующий ему прогноз показаны на рисунке 2.
Рис. 2 Средневолновой анализ цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Внутриволновая характеристика тоже обладает достаточно большой степенью детерминизма, которую, впрочем, достаточно легко «выловить» всего за четыре итерации. Суммарно все определенные детерминированные части внутриволновой характеристики показаны на рисунке 3.
Рис. 3 Детерминированная составляющая внутриволновой характеристики цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Для подтверждения прогноза с помощью авторегрессионного метода сделан прогноз на текущий месяц, и показан на рисунке 4.
Рис. 4 Текущий прогноз цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Суммировав волновую и внутриволновую характеристики рынка можно получить прогноз поведения цены акций до конца года. И на рисунке 5 показаны совместно результаты прогнозирования как волновым, так и авторегрессионным методами.
Рис. 5 Волновой и авторегрессионный прогнозы цен акций Verizon Communications Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)
Качество прогноза подтверждается как практически идентичным поведением прогнозных данных обоих методов прогнозирования, так и одинаковым среднеквадратическим отклонением.
Таким образом, ценовая динамика будет каждый квартал повторяться с достаточно небольшим наклоном линейного тренда.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter