Соберем простую стратегию - будем занимать позицию, размер и направление которой определяется знаком изменения предыдущего периода. Выросло - идем в лонг, упало - в шорт. Позицию нормируем на месячную волатильность. Соответственно, накопленная эквити будет нам показывать направление автокорреляций в изменениях цены. Эквити растет - значит в цене трендовые свойства, падает - возврат к среднему.
Берем индекс SnP 500 с 1950 года и смотрим разные периоды.
Период 1 день:
До 2000 года тренды рулили, после можно пожалуй сказать, что совсем наоборот.
Период 5 дней (неделя):
До 1970 года тренды рулили, после - наоборот.
Период 21 день (месяц):
Похоже на mean-reverting свойство. И, согласно графику, рынок в ближайшие год может вернуть себе трендовые свойства на месяцах.
В общем, привет верующим в ценовые инварианты, которые всегда-всегда работают. А заодно и верующим в скорый возврат к среднему любых ценовых свойств - похоже есть свойства, цикл возврата к среднему которых занимает сильно больше полувека. А еще любителям почитать древнюю литературу по теханализу, в которой "тренд ваш друг".
http://www.long-short.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Берем индекс SnP 500 с 1950 года и смотрим разные периоды.
Период 1 день:
До 2000 года тренды рулили, после можно пожалуй сказать, что совсем наоборот.
Период 5 дней (неделя):
До 1970 года тренды рулили, после - наоборот.
Период 21 день (месяц):
Похоже на mean-reverting свойство. И, согласно графику, рынок в ближайшие год может вернуть себе трендовые свойства на месяцах.
В общем, привет верующим в ценовые инварианты, которые всегда-всегда работают. А заодно и верующим в скорый возврат к среднему любых ценовых свойств - похоже есть свойства, цикл возврата к среднему которых занимает сильно больше полувека. А еще любителям почитать древнюю литературу по теханализу, в которой "тренд ваш друг".
http://www.long-short.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter