Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Пока торги на российских площадках проходят достаточно спокойно, хотя налицо наблюдалась некоторая активизация «медведей», которые попытались на фоне ослабления курса рубля немного заработать, но утренний отскок цен на углеводороды вверх, как и на рынке металлов, нивелировал все вчерашние усилия. Заработать краткосрочными спекуляциями, конечно, можно, но объемы прибыли будут не столь значительными при ярко выраженном боковом диапазоне, который сейчас охватил российский рынок.
Та коррекция, которая накануне наблюдалась ан рынке углеводородов, как показал сегодняшний день, оказалась в большей степени техническим снижением, нежели основанным на каких-либо фундаментальных факторах. Конечно, факт приближения даты очередного саммита ОПЕК 5 июня вкупе с решением вопроса о снятии санкций с Ирана также в течение ближайших нескольких недель, будет давить на участников рынка, причем не самым лучшим образом, но пока до этих событий еще далеко, а зарабатывать хочется уже сейчас. Правда, сделать это на нефтяном рынке становится все проблематичнее.
Вчера Ирак уже объявил, что в июне объем поставок будет увеличен на 25% до 3,75 млн. баррелей в сутки, обогнав по объему добычи Катар и выйдя, тем самым, на первое место в картеле. Очевидно, что Ирак идет саудовским путем, пытаясь вытеснить с рынка американских сланцевых поставщиков, поставив их выживание на грань рентабельности. Мы видим, что подобная стратегия успешно применяется картелем на протяжении достаточно долгого периода времени, поскольку для членов ОПЕК крайне важно не допустить очередного глобального передела рынка углеводородов. Придерживаться подобной политики страны ОПЕК могут сколь угодно долго, поэтому на ближайшем заседании не стоит ждать снижения квот на добычу. С учетом того факта, что темпы падения числа работающих буровых платформ в США замедлились до самых минимумов, сланцевая нефть продолжает занимать все большую и большую долю в топливном энергетическом балансе страны, что будет стимулировать основные нефтедобывающие страны к удержанию нефтяных цен на низкорентабельных порогах.
Для российских инвесторов подобную перспективу нельзя назвать слишком позитивной в силу известной зависимости, но и влияние геополитических факторов также никто не отменял, поэтому придется привыкать существовать в условиях ослабляющегося рубля и снижающихся трендов на нефтяные цены в течение длительного времени. Данные по запасам нефти в США снова имеют все шансы показать отрицательную динамику, но сейчас гораздо важнее уровень добычи, поскольку именно ее снижение, если оно будет зафиксировано, будет означать очередной виток снижения цен на углеводороды.
Торги во вторник снизились по причине снижения к доллару и евро рублем и дешевеющей нефтью. Активность инвесторов на российском рынке была достаточно низкой по причине дефицита инвестиционных идей и позитивных новостей, что и привело к сползанию индекса ММВБ в область 1650-1600 пунктов
Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,23% до уровня в 1 651,66 пунктов, индекс РТС просел на 1,58% до уровня в 1 025,16 пунктов.
На нефтяных рынках цены по основным эталонным маркам растут после резкого падения накануне в ожидании данных о динамике запасов углеводородов в США на прошлой неделе.
Данные о запасах в США будут опубликованы министерством энергетики страны завтра, на день позже обычного, поскольку понедельник был нерабочим днем. Ожидается, что на прошлой неделе резервы нефти упали на 1,5 млн. баррелей. Если это подтвердится, то снижение станет уже четвертым подряд.
Нефтяные запасы в США продолжат сокращаться, что поддерживает котировки. Когда цена по марке WTI опускается ниже $58,5 за баррель, она достигает уровня поддержки, после чего наблюдается консолидация у отметки в $60. Динамика цен сейчас зависит, прежде всего, от запасов. Период наиболее низких цен для нефтяного рынка позади, поскольку рост мировой экономики ведет к увеличению спроса на топливо. Участники рынка ожидают, что цены WTI в 2015 году в среднем составят $54 за баррель, в 2016 году - $59 за баррель.
Ирак, второй крупнейший производитель в ОПЕК, вчера объявил о своем намерении увеличить поставки топлива на 800 тыс. баррелей в сутки в июне, до 3,75 млн. баррелей. Это больше, чем общий экспорт Катара, другого члена ОПЕК.
Июльские фьючерсы на нефть Brent подорожали на 0,69% до уровня в $64,17 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI выросла к текущему моменту на 1,03% до $58,63 за баррель.
На американском рынке индексы потеряли около 1% на фоне статистических данных, укрепивших уверенность инвесторов, что ФРС поднимет базовую ставку в этом году.
Бюро переписи населения Министерства Торговли страны сообщило об улучшении ситуации на рынке жилья в апреле, согласно данным которого продажи новых домов в США в апреле увеличились на 6,8% по сравнению с показателем марта – до 517 тыс. В годовом выражении продажи новых домов в США в апреле подскочили на 26,1%.
Аналитическая компания Conference Board ранее во вторник сообщила, что индекс доверия потребителей в США в мае вырос до 95,4 пункта с пересмотренного апрельского показателя в 94,3 пункта. Рынок ожидал снижения индикатора до 95 пунктов с первоначального апрельского показателя в 95,2 пункта. Объем заказов на товары длительного пользования за апрель снизился в месячном выражении на 0,5%, совпав с прогнозами рынка. При этом месяцем ранее был зафиксирован рост на 5,1%.
Замглавы ФРС Стэнли Фишер заявил вчера, что регулятор будет учитывать последствия нормализации монетарной политики для мировой экономики, отметив, что если зарубежный экономический рост будет происходить медленнее, чем это ожидалось, то ФРС может замедлить темп дальнейшего повышения ставки.
Индекс Dow Jones опустился на 1,04% до уровня в 18 041,54 пунктов. Индекс NASDAQ снизился на 1,11% до уровня в 5 032,75 пунктов, индекс SnP500 просел на 1,03% до уровня в 2 104,20 пунктов.
На азиатских рынках торги завершились ростом за счет укрепления секторов рыбной промышленности, сталелитейной промышленности и каучуковой промышленности.
В лидерах роста среди компонентов индекса Nikkei 225 по итогам сегодняшних торгов были акции Sumitomo Electric Industries, которые подорожали на 5,14%, закрывшись на отметке в 1 985 иен. Котировки Sojitz выросли на 4,58%, завершив торги на уровне 320,0 иен. Бумаги Fuji Heavy Industries выросли на 4,34%.
Лидерами падения стали акции Eisai, цена которых упала на 2,45%, акции J.Front Retailing поднялись на 2,43%, а Kyowa Hakko Kirin просели на 2,42%.
На момент закрытия на Токийской фондовой бирже Nikkei 225 подорожал на 0,17%, достигнув исторического максимума. Индекс волатильности Nikkei Volatility, который формируется на основе показателей торговли опционами на Nikkei 225, вырос на 1,84% до отметки в 17,69.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе выросли акции Северстали (+0,55%) на фоне решения акционеров компании выплатить финальные дивиденды по итогам 2014-го года в размере 14,65 рубля на одну акцию – рост в девять раз, а по итогам первого квартала 2015 года - в размере 12,81 рубля на акцию (рост в 5,3 раза). Список акционеров для получения дивидендов будет составлен по состоянию на 5 июня.
2. В добывающем секторе обыкновенные акции Уралкалия повысились на 1,89% на корпоративных новостях о том, что группа "Онэксим" в рамках программы buy back продала пакет Уралкалия, предполагающий после погашения квазиказначейских акций сохранение нынешней доли в 27% в уставном капитале.
3. В банковском секторе выросли котировки привилегированных акций банка «Возрождение на рекордные 40%, обновив свой максимум с середины марта 2013-го года на появившихся еще накануне сообщениях об объединении с Абсолют банком.
ПРОГНОЗ: Сегодня никаких крайне важных новостей на рынке выходить не будет, поэтому тренд на ослабление курса рубля, судя по всему, продолжится, но крайне неторопливо, без резких скачков. Рост волатильности возможен на рынке нефти после выхода данных о еженедельных запасах нефти в США.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Разгуляй"
Сегодня стало известно о том, что в капитале группы Разгуляй может появиться новый крупный инвестор.
В конце первой декады мая было объявлено о планах создания специализированного инвестиционного фонда для вложений в проекты в области сельского хозяйства в России и Китае, с участием Российского фонда прямых инвестиций, Российско-китайского инвестиционного фонда и правительства китайской провинции Хэйлунцзян. Соответствующее соглашение было подписано 8 мая в рамках визита председателя КНР Си Цзиньпина в Москву.
Согласно достигнутым договоренностям, целевой объем фонда должен составить около $2 млрд.
На прошлой неделе появилась информация о том, что Разгуляй планирует инвестировать в свои предприятия в Курской области 5,8 млрд. рублей до 2016 года. Соответствующий документ был подписан между администрацией Курской области, Федерацией профсоюзных организаций и "Разгуляем" в ходе визита губернатора Александра Михайлова на предприятие "Кривец-сахар", который входит в состав группы.
Соглашение предусматривает со стороны инвестора вложения в подведомственные предприятия в Курской области 5,8 млрд. рублей, в том числе в развитие сахарной отрасли – 3,6 млрд. рублей, сельского хозяйства – 1,5 млрд. рублей, молокоперерабатывающую отрасль – 535 млн. рублей, обновление основных фондов предприятий – 108 млн. рублей, а также обеспечение полной загрузки сахарных заводов и выполнение всех социальных обязательств.
Вполне возможно, что столь масштабные инвестиции связаны с участием крупного китайского капитала в акционерном капитале группы, что, в случае подтверждения, станет позитивной новостью для котировок Разгуляя.
Цена: 13,55
Цель: 16,24
Рекомендация: Держать
ОАО "Банк Возрождение"
Сегодня банк «Возрождение» обнародовал отчетность по МСФО за I квартал 2015-го года, согласно которой чистая прибыль снизилась в 10,7 раза до уровня в 40 млн. рублей по сравнению с 428 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Активы банка сократились на 5,1% до уровня в 216,3 млрд. рублей.
Чистая процентная маржа банка выросла на 0,15% до уровня в 4,6%, что позволило увеличить операционную прибыль до вычета резервов в квартальном соотношении на 86,1% до 1,5 млрд. рублей. Средства розничных клиентов остались практически без изменений.
Корпоративный портфель кредитов банка также остался практически на уровне начала года в размере 123,1 млрд. рублей, но в их структуре увеличилась на 1,9% доля кредитов, выданных крупным клиентам банка до 45,9%. Портфель кредитов малому и среднему бизнесу, наоборот, снизился в квартальном соотношении на 2,8 млрд. рублей до 65,2 млрд. рублей.
Розничный портфель банка снизился за квартал на 2,1% до 45,2 млрд. рублей по причине снижения объема потребительских кредитов на 4% до 11,6 млрд. рублей и ипотечных кредитов на 1,6% до 31,4 млрд. рублей. Среди позитивных моментов отчетности стоит выделить рост розничных вкладов с начала года на 3,7% до 108,6 млрд. рублей, которые продолжают оставаться основным источником фондирования с долей в обязательствах банка 56,5%.
Среди негативных моментов отчетности стоит выделить снижение уровня покрытия проблемной задолженности до 76% против 84,6% на конец года, несмотря на увеличение объема резервов банка до 15,4 млрд. рублей. Правда, большей частью эта задолженность имеет краткосрочный характер, но сам факт снижения уровня покрытия проблемных долгов настораживает.
Мы считаем данные отчетности нейтральными для бумаг банка Возрождение, поскольку, несмотря на улучшение ситуации на рынке розничных вкладов и возврату банка к приемлемому уровню ликвидности, перспектива снижения уровня покрытия проблемных торгов может существенно повысить клиентские риски банка.
Цена: 448
Цель: 464,4
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter