Для оценки рыночных настроений к двум схожим по поведению азиатским валютам AUD и NZD очень интересно сравнить изменение позиций некоммерческих трейдеров этих двух валютах в последние две недели из отчета CFTC.
Некоммерческие трейдеры – это, говоря простым языком, спекулянты в чистом виде, совершающие операции на валютном рынке исключительно ради собственной выгоды.
На первом графике показаны позиции этой группы трейдеров для австралийского доллара.
В этом году Резервный Банк Австралии два раза понизил процентную ставку: 3 февраля и 5 мая.
Мы видим, что вскоре после первого понижения ставки произошел резкий разворот в чистой короткой позиции некоммерческих трейдеров ( 10 марта). Позиция стала уменьшаться и через неделю после второго понижения процентной ставки РБА позиция некоммерческих трейдеров перещла из чистого шорта в чистый лонг.
Очень странная диспозиция спекулянтов, учитывая разные факторы: и глобальный тренд по американскому доллару, и страстное желание РБА видеть AUD на более низких уровнях. Что-то здесь не так.
У меня возникает вопрос: против какой валюты встали в лонг по австралийцу некоммерческие трейдеры? Против доллара?
Ответ на этот вопрос дает второй график открытого интереса: для новозеландца.
Для наглядности здесь показано изменение позиций не за год, как для AUD, а за четыре года. Как мы видим, в настоящий момент спекулянты имеют максимальный чистый шорт по NZD за весь рассматриваемый период – за 4 года.
Вот и ответ на вопрос: некоммерческие трейдеры заняли позиции по австралийцу в основном против новозеландца.
Характерен и резкий рост открытого интереса в NZD. Сейчас он максимальный с середины 2013 года. Но если два года спекулянты были в крупном лонге по NZD, то теперь они в крупном шорте. Мы видим также, что на прошедшей неделе чистый шорт по NZD упал, несмотря на непрекращающееся снижение NZDUSD.
В принципе чистый шорт в 11795 контрактов по NZD на 9 июня может рассматриваться как экстремальный.
Итак, реально мы видим на фьючерсном рынке большой лонг AUDNZD, а не шорт NZDUSD.
Приведенный здесь анализ действий некоммерческих трейдеров для AUD показывает, что понижения ставки как правило отыгрывается заранее, и вскоре после самого события трейдеры восстанавливают лонги по этой валюте.
Поэтому я вижу большие шансы на разворот по NZDUSD после заседания Резервного Банка Новой Зеландии 23 июля, независимо от того, понизит РБНЗ ставку или нет. Это может произойти и раньше, если данные по инфляции в Новой Зеландии 15 июля окажутся существенно лучше ожиданий. Возможно и последующее повышение ставки Федрезервом в сентябре не станет препятствием дальнейшему росту NZD.
http://blog.forex4you.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Некоммерческие трейдеры – это, говоря простым языком, спекулянты в чистом виде, совершающие операции на валютном рынке исключительно ради собственной выгоды.
На первом графике показаны позиции этой группы трейдеров для австралийского доллара.
В этом году Резервный Банк Австралии два раза понизил процентную ставку: 3 февраля и 5 мая.
Мы видим, что вскоре после первого понижения ставки произошел резкий разворот в чистой короткой позиции некоммерческих трейдеров ( 10 марта). Позиция стала уменьшаться и через неделю после второго понижения процентной ставки РБА позиция некоммерческих трейдеров перещла из чистого шорта в чистый лонг.
Очень странная диспозиция спекулянтов, учитывая разные факторы: и глобальный тренд по американскому доллару, и страстное желание РБА видеть AUD на более низких уровнях. Что-то здесь не так.
У меня возникает вопрос: против какой валюты встали в лонг по австралийцу некоммерческие трейдеры? Против доллара?
Ответ на этот вопрос дает второй график открытого интереса: для новозеландца.
Для наглядности здесь показано изменение позиций не за год, как для AUD, а за четыре года. Как мы видим, в настоящий момент спекулянты имеют максимальный чистый шорт по NZD за весь рассматриваемый период – за 4 года.
Вот и ответ на вопрос: некоммерческие трейдеры заняли позиции по австралийцу в основном против новозеландца.
Характерен и резкий рост открытого интереса в NZD. Сейчас он максимальный с середины 2013 года. Но если два года спекулянты были в крупном лонге по NZD, то теперь они в крупном шорте. Мы видим также, что на прошедшей неделе чистый шорт по NZD упал, несмотря на непрекращающееся снижение NZDUSD.
В принципе чистый шорт в 11795 контрактов по NZD на 9 июня может рассматриваться как экстремальный.
Итак, реально мы видим на фьючерсном рынке большой лонг AUDNZD, а не шорт NZDUSD.
Приведенный здесь анализ действий некоммерческих трейдеров для AUD показывает, что понижения ставки как правило отыгрывается заранее, и вскоре после самого события трейдеры восстанавливают лонги по этой валюте.
Поэтому я вижу большие шансы на разворот по NZDUSD после заседания Резервного Банка Новой Зеландии 23 июля, независимо от того, понизит РБНЗ ставку или нет. Это может произойти и раньше, если данные по инфляции в Новой Зеландии 15 июля окажутся существенно лучше ожиданий. Возможно и последующее повышение ставки Федрезервом в сентябре не станет препятствием дальнейшему росту NZD.
http://blog.forex4you.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter