USD/RUB TOM 67.16 (+0.84%) 16:04 мск
EUR/RUB TOM 74.93 (+1.13%) 16:04 мск
Бивалютная корзина 70.64 (+0.96%) 16:04 мск
Факторы в поддержку рубля
Налоговый период и продажи валюты экспортерами.
Перепроданность и дешевизна рубля при USDRUB в районе 65-70.
Негативные факторы для рубля
Снижение цен на нефть. Котировки Brent пробили вниз диапазон 48.50-50$; рыночные настроения – опасения снижения цен к 45$. Brent 46.96 (-0.4%)
Казахстан, реагируя на слабость рубля и юаня, а также снижение цен на нефть, отпускает тенге в свободное плавание (тенге -26% против доллара).
Сохраняющаяся неопределенность вокруг экономики КНР. В фокусе публикация индексов деловой активности 21.08. Shanghai Composite (-3.43%)
Собственно переменные все те же – это кризис развивающихся валют, а также нисходящий тренд на рынке нефти.
По нефти после вышедших в среду данных Миннерго США (единственное разочарование, на мой взгляд, добыча в США практически не снизилась, составив 9.348 млн б\с к 14.08) мы можем наблюдать выход Brent из диапазона 48.50-50$, что рынок тут же трактует как сигнал к ускорению нисходящей тенденции и падению котировок в район январских минимумов у 45$.
В общем, техника говорит сама за себя, а расчеты USDRUB на основе бюджетного правила легко дают 69-70 по обменному курсу при нефти в районе 45$. Утешением для рубля может быть только то, что рынок может верить, что в районе 45$ нефть долго не задержится, ставя под сомнение обоснованность таких низких цен. Аналогично чем ближе Brent к 45$, тем выше вероятность близости «дна».
Brent (Daily)
Если быть оптимистом, то на перспективу можно также исходить из того, что с приближением или началом зимнего отопительного сезона в декабре или даже раньше мы увидим рост котировок Brent. Этому также может способствовать и то, что к зиме будет ощутимое снижение добычи нефти в США, а может и в других регионах мира, учитывая текущий низкий уровень цен.
В контексте кризиса развивающихся валют в среду в фокусе может быть и падение казахского тенге на 26% на фоне решение ЦБ Казахстана отпустить нацвалюту в свободное плавание, и просто новые минимумы в турецкой лире и мексиканском песо. На удивление канадский доллар и норвежская крона относительно стабильны. Пока история с девальвацией развивающихся валют глобально не начнет отступать, рубль будет оставаться заложником негативного новостного фона.
Доллар/Турецкая лира (Daily)
Доллар/Мексиканский песо (Daily)
Августовская стратегия
До экспирации 15.09 я живу с диапазоном 65-70 в USDRUB; если бы не Китай и ФРС, то в принципе можно было говорить про 62.5-68/70.
Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в ценовой коридор USDRUB 60-65.
От текущих уровней я чистый покупатель рубля с рабочей гипотезой, что к концу года или в 1кв2016 пара USDRUB вернется к 60-61.
Технический анализ
Пока мы выше 65, риски смещены в сторону роста USDRUB в район резистанса 68/70. Рубль сильно перепродан; дно по рублю вполне может прийтись на диапазон 65-70.
Выше 65 следует резистанс 68-70. Уровни поддержки – 65, 62.50, далее 60-61.
USDRUB (Daily)
Календарь
17.08 – старт августовского налогового периода (уплата страховых взносов в понедельник; всего в августе порядка 11$ млрд)
25.08 – пик налоговых выплат в РФ (НДС, НДПИ)
11.09 – заседание Банка России
17.09 – заседание ФРС США
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 74.93 (+1.13%) 16:04 мск
Бивалютная корзина 70.64 (+0.96%) 16:04 мск
Факторы в поддержку рубля
Налоговый период и продажи валюты экспортерами.
Перепроданность и дешевизна рубля при USDRUB в районе 65-70.
Негативные факторы для рубля
Снижение цен на нефть. Котировки Brent пробили вниз диапазон 48.50-50$; рыночные настроения – опасения снижения цен к 45$. Brent 46.96 (-0.4%)
Казахстан, реагируя на слабость рубля и юаня, а также снижение цен на нефть, отпускает тенге в свободное плавание (тенге -26% против доллара).
Сохраняющаяся неопределенность вокруг экономики КНР. В фокусе публикация индексов деловой активности 21.08. Shanghai Composite (-3.43%)
Собственно переменные все те же – это кризис развивающихся валют, а также нисходящий тренд на рынке нефти.
По нефти после вышедших в среду данных Миннерго США (единственное разочарование, на мой взгляд, добыча в США практически не снизилась, составив 9.348 млн б\с к 14.08) мы можем наблюдать выход Brent из диапазона 48.50-50$, что рынок тут же трактует как сигнал к ускорению нисходящей тенденции и падению котировок в район январских минимумов у 45$.
В общем, техника говорит сама за себя, а расчеты USDRUB на основе бюджетного правила легко дают 69-70 по обменному курсу при нефти в районе 45$. Утешением для рубля может быть только то, что рынок может верить, что в районе 45$ нефть долго не задержится, ставя под сомнение обоснованность таких низких цен. Аналогично чем ближе Brent к 45$, тем выше вероятность близости «дна».
Brent (Daily)
Если быть оптимистом, то на перспективу можно также исходить из того, что с приближением или началом зимнего отопительного сезона в декабре или даже раньше мы увидим рост котировок Brent. Этому также может способствовать и то, что к зиме будет ощутимое снижение добычи нефти в США, а может и в других регионах мира, учитывая текущий низкий уровень цен.
В контексте кризиса развивающихся валют в среду в фокусе может быть и падение казахского тенге на 26% на фоне решение ЦБ Казахстана отпустить нацвалюту в свободное плавание, и просто новые минимумы в турецкой лире и мексиканском песо. На удивление канадский доллар и норвежская крона относительно стабильны. Пока история с девальвацией развивающихся валют глобально не начнет отступать, рубль будет оставаться заложником негативного новостного фона.
Доллар/Турецкая лира (Daily)
Доллар/Мексиканский песо (Daily)
Августовская стратегия
До экспирации 15.09 я живу с диапазоном 65-70 в USDRUB; если бы не Китай и ФРС, то в принципе можно было говорить про 62.5-68/70.
Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в ценовой коридор USDRUB 60-65.
От текущих уровней я чистый покупатель рубля с рабочей гипотезой, что к концу года или в 1кв2016 пара USDRUB вернется к 60-61.
Технический анализ
Пока мы выше 65, риски смещены в сторону роста USDRUB в район резистанса 68/70. Рубль сильно перепродан; дно по рублю вполне может прийтись на диапазон 65-70.
Выше 65 следует резистанс 68-70. Уровни поддержки – 65, 62.50, далее 60-61.
USDRUB (Daily)
Календарь
17.08 – старт августовского налогового периода (уплата страховых взносов в понедельник; всего в августе порядка 11$ млрд)
25.08 – пик налоговых выплат в РФ (НДС, НДПИ)
11.09 – заседание Банка России
17.09 – заседание ФРС США
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter