Ниже приведен портфель, состоящий из трех ETF: SPY для акций, VXX и VXZ для волатильности. Каждая часть портфеля нормирована на локальную волатильность.
С января 2015, волатильность снижалась несмотря на то, что рынок топтался на одних и тех же уровнях. На картинке выше я вижу хороший шанс на разворот тенденции, на то, что пара "акции против волатильности" развернет динамику. Либо волатильность выстрелит вперед снижающихся акций - смотрите на ноябрь-январь как на образец - либо рынок начнет расти как-то так, что волатильность будет оставаться достаточно высокой и с плоской временной структурой. Я понимаю, что последний вариант выглядит странно, но кто его знает.
В любом случае, сейчас неплохой момент для того, чтобы держать продукты на волатильность просто для страховки от падения рынка. Есть хорошие шансы на то, что в этот раз вас за это не накажет злобное VIX-контанго.
http://www.long-short.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С января 2015, волатильность снижалась несмотря на то, что рынок топтался на одних и тех же уровнях. На картинке выше я вижу хороший шанс на разворот тенденции, на то, что пара "акции против волатильности" развернет динамику. Либо волатильность выстрелит вперед снижающихся акций - смотрите на ноябрь-январь как на образец - либо рынок начнет расти как-то так, что волатильность будет оставаться достаточно высокой и с плоской временной структурой. Я понимаю, что последний вариант выглядит странно, но кто его знает.
В любом случае, сейчас неплохой момент для того, чтобы держать продукты на волатильность просто для страховки от падения рынка. Есть хорошие шансы на то, что в этот раз вас за это не накажет злобное VIX-контанго.
http://www.long-short.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter