18 сентября 2015 utmedia
Если вы уже торгуете внутри дня или собираетесь этим заняться, то данная статья потрясет вас. То, что мы опишем ниже, поможет сэкономить вам несколько месяцев в процессе вашего роста как трейдера. Недавние исследования выявили, что большая часть торговой активности приходится на первый и последний час торгов. Мы облегчим вам задачу еще больше, сконцентрировавшись на первом часе; вы увидите, насколько все просто.
Зачем торговать в первый час
Если сказать просто, то торговля в первый час дает необходимую ликвидность для входа и выхода из сделки. В среднем, цена находится в тренде в течение всего дня менее чем в 20% случаев. Большинство начинающих трейдеров думают, что рынок - это неистощимый механизм, который целый день движется то вверх, то вниз. На самом деле, рынок довольно скучен. Единственное время в течение дня, когда есть резкие движения с объемом, - это утро. Если вы занимаетесь этим, чтобы зарабатывать на жизнь, то вам нужны хорошие деньги. Дейтрейдинг - это не то, что можно предпринять с деньгами, сэкономленными на завтраке. Если бы вы в одну сделку собирались вложить 10000$, как вы думаете, какой объем должен быть в вашей акции? Допустим, вы прикинули, что требуется объем в несколько десятков тысяч акций за каждый 5-минутный период времени. Дело в том, что нужен не только достаточный объем, чтобы войти в сделку, но также и достаточный объем, чтобы через несколько минут выйти из нее.
Давайте подробней рассмотрим, что мы подразумеваем под первым часом
Первые 5 минут
Первой после открытия рынка отметкой времени, которая достойна внимания, являются 5 минут. Подтвердить это исследованиями невозможно, так как они не проводились, но любой опытный трейдер вам скажет, что 5-минутный таймфрейм является наиболее популярным. В течение первых 5 минут вы увидите несколько всплесков цены и объема, если цена открылась с гэпом вверх или вниз относительно закрытия предыдущего дня. Часто это является следствием выхода отчетов или новостей на премаркете. Первые пять минут, возможно, - самое волатильное время дня. Еще не установлены High и Low дня, и возможно, что диапазон предыдущего дня потерял значение из-за гэпа. При отсутствии четких границ и направления движения, покупка или шорт в первые 5 минут, будут являться чисто азартной игрой. Если вы серьезно относитесь к своей карьере в торговле, не открывайте сделки в первые 5 минут.
Ниже приведен график NII Holdings (NIHD), одной из наиболее волатильных акций на Nasdaq. Обратите внимание, как NIHD открылась с гэпом вверх, сформировав High на 9.05, а затем упала до 8.73. Как вы думаете, какой тренд показала NIHD в следующий час?
Первый 5-минутный бар
Не будем томить вас ожиданием. Любой из вас, продвинутых дейтрейдеров, скажет, что акция продолжила идти ниже, потому что первая 5-минутная свеча имеет такой ужасный вид. И знаете, в данном конкретном случае вы были бы правы.
Разворотный 5-минутный бар
Вы, вероятно, говорите себе: "Я могу поставить ордер на покупку выше первой 5-минутной свечи и ордер на продажу ниже лоу этой свечи". Можно пойти еще дальше, поставив стоповый ордер сразу за High/Low первой свечи, чтобы ограничить свои риски. Звучит довольно просто, не правда ли? Не правда! Это все равно, что азартная игра в определенном диапазоне. Хотя максимальная простота торговли - лучшее средство заработать состояние, но данный подход слишком прост и непредсказуем.
9:30 – 9:50
Отрезок времени 9:30 – 9:50 покажется вам странным, потому что он такой и есть. Большинство трейдеров ждут, когда пройдут первые полчаса и установится четкий диапазон цены. Есть интересное наблюдение, которое заключается в том, что если акция хочет вас обмануть, то она зачастую делает это в 10 утра. Еще одна причина, почему можно считать завершением формирования диапазона High-Low отметку 9:50 - на этот момент еще не сформировались вторая 15-минутная свеча (для тех, кто торгует на этом таймфрейме) и первая 30-минутная (для тех, кто торгует по ним).
После формирования диапазона 9:30 – 9:50, нужно определить значения High и Low утреннего периода. Определить High и Low утреннего периода важно, потому что вы получаете четкие уровни цены, при пробитии которых можно искать возможность для входа в направлении первичного тренда, Либо вы можете идти против первичного тренда, если ожидаете, что при достижении этих уровней произойдет резкий разворот.
Ниже приведен еще один пример NIHD после того, как она установила диапазон High-Low в течение первых 20 минут.
Диапазон High-Low
В этот момент у вас есть два варианта. Первый: купить на пробое свечи 9:50 и идти в направлении первичного тренда. Однако, когда вы видите подобное взрывоопасное поведение в акции в первые 20-30 минут, вероятность, что это движение будет продолжаться в таком же духе, очень низкая. Лучше дождаться ситуации, когда акция колеблется в небольшом диапазоне и показывает какую-то идею, прежде чем выйдет за пределы диапазона High-Low.
Второй вариант: взять акцию в шорт в надежде, что NIHD развернется около 10 часов. Безусловно. можно найти множество сторонников и такого подхода, но нужно осознавать, что при этом мы просто надеемся, что акция развернется, но не имеем для этого реальных оснований.
Итак, глядя на NIHD, чтобы вы сделали в этот момент? Правильный ответ - нужно оставаться вне рынка.
Диапазон держится
Как видите на приведенном выше графике, NIHD перешла в боковое движение, которое продолжалось до окончания первого часа. Видите, как правильная оценка ситуации позволила бы избежать неприятностей.
9:50 - 10:10
Период времени с 9:50 до 10:10 - это время, когда нужно входить в сделку, основываясь на пробитии или тестировании High и Low первых 20 минут. Выше мы уже рассмотрели ложное движение, давайте рассмотрим и удачное.
Пробой вниз
Это хороший пример из акции Newmont Mining . Посмотрите, как акция выстрелила вниз и нашла силы, чтобы пойти ниже. Согласно теории, вход на пробое диапазона после внутреннего бара или проторговки в узком диапазоне часто дает стабильную прибыль. Главное, что нужно помнить в период времени с 9:50 до 10:10, что это - единственное окно возможностей для открытия новых сделок. Если вы открываете сделку, скажем, в 10:15 и торгуете в первый час, то до закрытия позиции у вас есть только 15 минут.
10:10 – 10:30
В последние двадцать минут вы просто даете акции идти в вашу сторону. Кажется, что времени не много, но если задуматься на секунду, то это все-таки 40 минут с момента вашего первого потенциального входа в сделку в 9:50. Никто не запрещает вам удерживать акцию после 10:30. Можно спокойно позволить своим позициям идти вплоть до 11:00, прежде чем начать поиск выхода. Главная идея, которую мы хотим донести, - исходите из того, что надо давать прибыли расти. Но нужно понимать, что акции больше не ходят линейно, чтобы можно было сидеть, поставив сделку на круиз-контроль. Количество ложных движений и обманных маневров превышает все мыслимые границы. Поэтому лучше всего ставить четкие ценовые цели, чтобы гарантированно и стабильно забирать деньги с рынка.
Итак, последние 20 минут первого часа - не время, чтобы просто сидеть и смотреть, что происходит. Это время, когда нужно быть в готовности закрыть позицию. Нужно иметь какую-то идею относительно того, где вы хотите ее закрыть. Очень хорошо, когда трейдер имеет заранее установленную в процентном отношении цель, или может корректировать цель в зависимости от волатильности акции. Но в долгосрочной перспективе это не имеет значения, потому что вы будете адаптировать свою стратегию торговли в соответствии с результативностью. Главное - исходить из желания забирать прибыль с рынка.
Почему 11:00 - плохое время
Большинство из тех, кто читает эту статью, скажут, что это имеет смысл. Мы рекомендуем для торговли первый час, потому что в течении этого времени больше всего возможностей получить прибыль, поскольку на рынке присутствует максимальное число участников. Среди новичков более чем достаточно тех упрямцев, которые считают, что могут зарабатывать в течение всего дня. С одной стороны это тоже правильное суждение. Вы можете зарабатывать в течение всего дня. Проблема только в том, что подавляющее большинство - не может. В районе 11:00 вы увидите, как объемы на рынке иссякают. Это потому, что институциональные инвесторы и хедж-фонды осознают, что количество труда и риска в средине дня превышает потенциальные прибыли. В результате, когда те, кто действительно двигает акцию, покидают свое рабочее место, цена начинает боковое движение. Акции совершают пробои только для того, чтобы быстро вернуться. Акции начинают движение в каком-то направлении с обычным объемом и без видимой причины. И наконец, хотя движения могут происходить, они все же настолько малы, что, после вычета комиссий, не оправдывают головной боли и проведенного в борьбе с рынком времени.
Просто успокойтесь
Помните, в любой работе нужно придерживаться методов и стратегий, используемых наиболее успешными людьми. Не пытайтесь бороться с рынком просто ради того, чтобы иметь возможность сказать близким и друзьям, что вы торговали весь день. Это бизнес, здесь надо зарабатывать, а не работать долгими часами. Компания Thomson Reuters провела исследование и пришла к выводу, что 58% всех объемов на NYSE имеют место в первый и последний часы торговли. Основная доля, конечно, приходится на первый час. Поэтому, хотя один час составляет всего около 15% длительности торговой сессии, на него, в среднем, приходится 35%-40% всех сделок. Отсюда возникает вопрос: "Зачем нужно торговать в любое время дня, кроме первого часа?" Если после прочтения данной статьи ваше желание быть вовлеченным в рынок всю торговую сессии по-прежнему осталось, то хотя бы сделайте перерыв с 11:00 до 14:00. Хотя утром нет таких объемов, как в первый час, можно все же поймать хорошие развороты цены.
Надеемся, что эта статья была для вас полезной и пролила дополнительный свет на первый час торговли и некоторые основные подходы, которые вы сможете применить в своих стратегиях торговли, чтобы зарабатывать на повышенных объемах в начале торговой сессии.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Зачем торговать в первый час
Если сказать просто, то торговля в первый час дает необходимую ликвидность для входа и выхода из сделки. В среднем, цена находится в тренде в течение всего дня менее чем в 20% случаев. Большинство начинающих трейдеров думают, что рынок - это неистощимый механизм, который целый день движется то вверх, то вниз. На самом деле, рынок довольно скучен. Единственное время в течение дня, когда есть резкие движения с объемом, - это утро. Если вы занимаетесь этим, чтобы зарабатывать на жизнь, то вам нужны хорошие деньги. Дейтрейдинг - это не то, что можно предпринять с деньгами, сэкономленными на завтраке. Если бы вы в одну сделку собирались вложить 10000$, как вы думаете, какой объем должен быть в вашей акции? Допустим, вы прикинули, что требуется объем в несколько десятков тысяч акций за каждый 5-минутный период времени. Дело в том, что нужен не только достаточный объем, чтобы войти в сделку, но также и достаточный объем, чтобы через несколько минут выйти из нее.
Давайте подробней рассмотрим, что мы подразумеваем под первым часом
Первые 5 минут
Первой после открытия рынка отметкой времени, которая достойна внимания, являются 5 минут. Подтвердить это исследованиями невозможно, так как они не проводились, но любой опытный трейдер вам скажет, что 5-минутный таймфрейм является наиболее популярным. В течение первых 5 минут вы увидите несколько всплесков цены и объема, если цена открылась с гэпом вверх или вниз относительно закрытия предыдущего дня. Часто это является следствием выхода отчетов или новостей на премаркете. Первые пять минут, возможно, - самое волатильное время дня. Еще не установлены High и Low дня, и возможно, что диапазон предыдущего дня потерял значение из-за гэпа. При отсутствии четких границ и направления движения, покупка или шорт в первые 5 минут, будут являться чисто азартной игрой. Если вы серьезно относитесь к своей карьере в торговле, не открывайте сделки в первые 5 минут.
Ниже приведен график NII Holdings (NIHD), одной из наиболее волатильных акций на Nasdaq. Обратите внимание, как NIHD открылась с гэпом вверх, сформировав High на 9.05, а затем упала до 8.73. Как вы думаете, какой тренд показала NIHD в следующий час?
Первый 5-минутный бар
Не будем томить вас ожиданием. Любой из вас, продвинутых дейтрейдеров, скажет, что акция продолжила идти ниже, потому что первая 5-минутная свеча имеет такой ужасный вид. И знаете, в данном конкретном случае вы были бы правы.
Разворотный 5-минутный бар
Вы, вероятно, говорите себе: "Я могу поставить ордер на покупку выше первой 5-минутной свечи и ордер на продажу ниже лоу этой свечи". Можно пойти еще дальше, поставив стоповый ордер сразу за High/Low первой свечи, чтобы ограничить свои риски. Звучит довольно просто, не правда ли? Не правда! Это все равно, что азартная игра в определенном диапазоне. Хотя максимальная простота торговли - лучшее средство заработать состояние, но данный подход слишком прост и непредсказуем.
9:30 – 9:50
Отрезок времени 9:30 – 9:50 покажется вам странным, потому что он такой и есть. Большинство трейдеров ждут, когда пройдут первые полчаса и установится четкий диапазон цены. Есть интересное наблюдение, которое заключается в том, что если акция хочет вас обмануть, то она зачастую делает это в 10 утра. Еще одна причина, почему можно считать завершением формирования диапазона High-Low отметку 9:50 - на этот момент еще не сформировались вторая 15-минутная свеча (для тех, кто торгует на этом таймфрейме) и первая 30-минутная (для тех, кто торгует по ним).
После формирования диапазона 9:30 – 9:50, нужно определить значения High и Low утреннего периода. Определить High и Low утреннего периода важно, потому что вы получаете четкие уровни цены, при пробитии которых можно искать возможность для входа в направлении первичного тренда, Либо вы можете идти против первичного тренда, если ожидаете, что при достижении этих уровней произойдет резкий разворот.
Ниже приведен еще один пример NIHD после того, как она установила диапазон High-Low в течение первых 20 минут.
Диапазон High-Low
В этот момент у вас есть два варианта. Первый: купить на пробое свечи 9:50 и идти в направлении первичного тренда. Однако, когда вы видите подобное взрывоопасное поведение в акции в первые 20-30 минут, вероятность, что это движение будет продолжаться в таком же духе, очень низкая. Лучше дождаться ситуации, когда акция колеблется в небольшом диапазоне и показывает какую-то идею, прежде чем выйдет за пределы диапазона High-Low.
Второй вариант: взять акцию в шорт в надежде, что NIHD развернется около 10 часов. Безусловно. можно найти множество сторонников и такого подхода, но нужно осознавать, что при этом мы просто надеемся, что акция развернется, но не имеем для этого реальных оснований.
Итак, глядя на NIHD, чтобы вы сделали в этот момент? Правильный ответ - нужно оставаться вне рынка.
Диапазон держится
Как видите на приведенном выше графике, NIHD перешла в боковое движение, которое продолжалось до окончания первого часа. Видите, как правильная оценка ситуации позволила бы избежать неприятностей.
9:50 - 10:10
Период времени с 9:50 до 10:10 - это время, когда нужно входить в сделку, основываясь на пробитии или тестировании High и Low первых 20 минут. Выше мы уже рассмотрели ложное движение, давайте рассмотрим и удачное.
Пробой вниз
Это хороший пример из акции Newmont Mining . Посмотрите, как акция выстрелила вниз и нашла силы, чтобы пойти ниже. Согласно теории, вход на пробое диапазона после внутреннего бара или проторговки в узком диапазоне часто дает стабильную прибыль. Главное, что нужно помнить в период времени с 9:50 до 10:10, что это - единственное окно возможностей для открытия новых сделок. Если вы открываете сделку, скажем, в 10:15 и торгуете в первый час, то до закрытия позиции у вас есть только 15 минут.
10:10 – 10:30
В последние двадцать минут вы просто даете акции идти в вашу сторону. Кажется, что времени не много, но если задуматься на секунду, то это все-таки 40 минут с момента вашего первого потенциального входа в сделку в 9:50. Никто не запрещает вам удерживать акцию после 10:30. Можно спокойно позволить своим позициям идти вплоть до 11:00, прежде чем начать поиск выхода. Главная идея, которую мы хотим донести, - исходите из того, что надо давать прибыли расти. Но нужно понимать, что акции больше не ходят линейно, чтобы можно было сидеть, поставив сделку на круиз-контроль. Количество ложных движений и обманных маневров превышает все мыслимые границы. Поэтому лучше всего ставить четкие ценовые цели, чтобы гарантированно и стабильно забирать деньги с рынка.
Итак, последние 20 минут первого часа - не время, чтобы просто сидеть и смотреть, что происходит. Это время, когда нужно быть в готовности закрыть позицию. Нужно иметь какую-то идею относительно того, где вы хотите ее закрыть. Очень хорошо, когда трейдер имеет заранее установленную в процентном отношении цель, или может корректировать цель в зависимости от волатильности акции. Но в долгосрочной перспективе это не имеет значения, потому что вы будете адаптировать свою стратегию торговли в соответствии с результативностью. Главное - исходить из желания забирать прибыль с рынка.
Почему 11:00 - плохое время
Большинство из тех, кто читает эту статью, скажут, что это имеет смысл. Мы рекомендуем для торговли первый час, потому что в течении этого времени больше всего возможностей получить прибыль, поскольку на рынке присутствует максимальное число участников. Среди новичков более чем достаточно тех упрямцев, которые считают, что могут зарабатывать в течение всего дня. С одной стороны это тоже правильное суждение. Вы можете зарабатывать в течение всего дня. Проблема только в том, что подавляющее большинство - не может. В районе 11:00 вы увидите, как объемы на рынке иссякают. Это потому, что институциональные инвесторы и хедж-фонды осознают, что количество труда и риска в средине дня превышает потенциальные прибыли. В результате, когда те, кто действительно двигает акцию, покидают свое рабочее место, цена начинает боковое движение. Акции совершают пробои только для того, чтобы быстро вернуться. Акции начинают движение в каком-то направлении с обычным объемом и без видимой причины. И наконец, хотя движения могут происходить, они все же настолько малы, что, после вычета комиссий, не оправдывают головной боли и проведенного в борьбе с рынком времени.
Просто успокойтесь
Помните, в любой работе нужно придерживаться методов и стратегий, используемых наиболее успешными людьми. Не пытайтесь бороться с рынком просто ради того, чтобы иметь возможность сказать близким и друзьям, что вы торговали весь день. Это бизнес, здесь надо зарабатывать, а не работать долгими часами. Компания Thomson Reuters провела исследование и пришла к выводу, что 58% всех объемов на NYSE имеют место в первый и последний часы торговли. Основная доля, конечно, приходится на первый час. Поэтому, хотя один час составляет всего около 15% длительности торговой сессии, на него, в среднем, приходится 35%-40% всех сделок. Отсюда возникает вопрос: "Зачем нужно торговать в любое время дня, кроме первого часа?" Если после прочтения данной статьи ваше желание быть вовлеченным в рынок всю торговую сессии по-прежнему осталось, то хотя бы сделайте перерыв с 11:00 до 14:00. Хотя утром нет таких объемов, как в первый час, можно все же поймать хорошие развороты цены.
Надеемся, что эта статья была для вас полезной и пролила дополнительный свет на первый час торговли и некоторые основные подходы, которые вы сможете применить в своих стратегиях торговли, чтобы зарабатывать на повышенных объемах в начале торговой сессии.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter