Рубль – снова про риски

USD/RUB TOM 66.59 (+0.26%) 14:15 мск
EUR/RUB TOM 74.80 (+0.78%) 14:15 мск
Бивалютная корзина 70.27 (+0.51%) 14:15 мск

Факторы в поддержку рубля
• Пик налогового периода, высокий спрос на рублевую ликвидность (25.09 НДС, НДПИ и 28.09 Налог на прибыль). Фактор начинает ослабевать.
• Относительно стабильная динамика цен на нефть. Brent 47.96$ (+0.44%).

Негативные факторы для рубля
• Слабость развивающихся валют (BRL, MXN, INR).
• Неспособность котировок Brent преодолеть сопротивление 50$ накануне и последующее снижение цен к 48$.
• Неопределенность с формированием бюджета РФ на 2016 г (секвестр бюджета, источники финансирования).
• Рост USDRUB выше 66.50 – «точка силы».

Рубль – снова про риски


Вновь приходится говорить о возросших повышательных рисках в USDRUB, на что указывает и удорожание доллара выше 66.50, и слабость цен на нефть, и продолжающееся падение курсов развивающихся валют. Если добавить сюда окончание налогового периода в РФ, то вместе с прохождением 66.50 все вместе наводит на мысль о возможном возобновлении восходящего тренда в USDRUB и рисках восстановления курса к 69-70, хотя я больше склоняюсь к боковому тренду и консолидацию в районе текущих уровней.

Собственно определенное разочарование несет в себе нефть. Неспособность Brent преодолеть накануне сопротивление 50$ может означать, что о новой фазу укрепления рубля говорить пока преждевременно. При этом, если исходить из сохранения негативного аппетита к риску, то уместно вспомнить, что 47$ за баррель в первой половине сентября соответствовал USDRUB как раз по 69-70 (сейчас все-таки меньший градус напряжения). Вероятно, новый виток волатильности и новую историю по нефти мы получим уже в первой декаде октября, когда ОПЕК и МЭА опубликуют обновленные обзоры по состоянию рынка сырья.

Далее дополнительное давление на рубль может создавать общая слабость развивающихся валют и, что на этой неделе тот же ЦБ Мексики и Бразилии были вынуждены даже обратиться к интервенциям, чтобы поддержать национальные валюты. Рубль пока, к счастью, больше с нефтью коррелирует, чем с сегментом EM FX, однако по факту завершения налогового периода и он может оказаться под давлением. Интересно, сумеет ли выступление Д.Йеллен 24.09 разрядить как-то ситуацию вокруг развивающихся рынков. В моем понимании валюты EM FX уже получили свою порцию негатива, связанного с КНР или неопределенностью вокруг ФРС; многое уже в цене (priced in).

Хороший индикатор в плане настроений на развивающихся рынках – динамика бразильского реала.

Рубль – снова про риски

BRL\USD (Daily, CME Group)

Мои позиции (сентябрь)
Рост USDRUB выше 66.50 по итогам дня недели будет сигналом к хеджированию повышательных рисков в USDRUB. Как вариант, продажа октябрьских путов 63-64 на USDRUB.

Рабочая гипотеза – снижение USDRUB в 1п2016 к 60-62.5. До конца 2015 г пока напрашиваются торги в коридоре 62.5\63-69\70.

Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в диапазон USDRUB 62.5-65.

Технический анализ
Закрытие торгового дня выше 66.50 по USDRUB будет сигналом к возобновлению восходящего тренда по данной валютной паре и последующему росту к 69-70. Сильным сигналом к удорожанию доллара также может быть попытка Brent снизиться ниже 47$.

Уровни поддержки 65, далее 63.70-64, далее 62.50 и 60-61. Сопротивление – 66.50-67, 69-70, 71.50, далее 75.

Рубль – снова про риски

USDRUB (Daily)

Календарь
24.09 – выступление главы ФРС Д.Йеллен.
25.09 – пик налоговых выплат в РФ (НДС, НДПИ)
28.09 – налог на прибыль
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=265372 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников