Российский рынок акций выглядит несколько лучше, чем сырьевой бенчмарк

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Фондовые рынки развитых стран вчера скорректировались (EuroTOP100: -0,6%; DAX: -0,9%; CAC40: -1,0%; SnP500: -0,7%; NASDAQ Composite: -0,9%) на фоне не порадовавших инвесторов квартальных результатов JP Morgan, что заставило инвесторов опасаться слабого сезона отчетности, а также сокращения импорта и инфляции в КНР, которое может ухудшить положение в обрабатывающей промышленности и снижение индекса ZEW в Германии до минимума за год. На фоне снижения аппетита к риску снизились товарные рынки и окреп евро. В аутсайдерах торгов в Европе – автопроизводители, химпром и Metals&Mining, в США – промсектор и biotech.

Российский фондовый рынок

Основные российские фондовые индексы по итогам вторника показали разнонаправленную динамику (ММВБ: +0,6%; РТС: -1,1%) на фоне удержания фьючерсом на нефть Brent в течение торговой сессии уровня в 50 долл./барр. при существенном ослаблении рубля. Торговая активность вновь упала: объем торгов составил 29 млрд руб., вернувшись, впервые с 29 сентября, ниже среднемесячных значений. Лучше рынка выглядели «идейные» акции металлургического и горнодобывающего сегмента, получившие поддержку не только от ослабевшего рубля и технических факторов (сектор сильно перепродан), но и неплохих операционных данных Северстали (+2,1%). Положительную динамику здесь показали и бумаги других сталелитейных компаний (НЛМК: +0,9%; ММК: +1,1%), которые представят свои операционные результаты на этой неделе, а в цветмете росли Polyus Gold (+4,9%), на оферте, а также Алроса (+2,5%) и НорНикель (+1,0%). Выраженным аутсайдером стали акции Распадской (-4,9%), частично скорректировавшей ралли предыдущего дня перед сегодняшней публикацией операционных данных за 3й квартал. Еще отметим неплохо выглядящие акции девелоперов (ЛСР: +2,1%; Мостотрест: +1,5%) и телекомов (Ростелеком: +2,4%). В остальных сегментах динамика была смешанной. Так, в нефтегазовом секторе продолжили пользоваться спросом акции Сургутнефтегаза (оа: +1,9%; па: +1,6%) и компенсировала потери предыдущего дня Татнефть (+2,4%), а вот ключевые «фишки» выглядели похуже рынка, причем Роснефть (-0,2%) завершила сессию небольшим снижением. В бумагах электроэнергетических компаний, по-прежнему обделенных спросом, отметим Русгидро (+3,5%), частично скорректировавших падение предыдущего дня, а также Э.ОН Россия (+1,1%) и Интер РАО (+1,1%). В финсекторе лишь АФК Система (+0,7%) смогла опередить индекс ММВБ, а прочие ликвидные бумаги находились под давлением (МосБиржа: -1,4%; ВТБ: -1,0%; Сбербанк: -0,5%). Из прочих бумаг отметим ралли в Яндексе (+9,6%), выведшее котировки трехнедельные максимумы, и приближение курсом акций Аэрофлота (+1,1%) к важному уровню 45 руб., от которой может развиться коррекция – бумага ощутимо перекуплена.

Товарные рынки

Цены на нефть Brent вчера делали попытку подняться к 51 долл./барр., но после публикации сдержанного прогноза МЭА оптимизм поубавился. На ближ.время мы ждем нефть в районе 49-50 долл./барр., в фокусе статистика по запасам, которая будет опубликована в четверг.

Наши прогнозы и рекомендации

Мировые рынки акций продолжили корректироваться во вторник после блока статданных по Китаю в которых было отражено продолжающееся снижение импорта, что инвесторы трактовали не с положительной стороны для рынков металлов и нефти. На этом фоне в аутсайдерах сессии вновь сырьевых компании, а также финсектор на опасениях за качество кредитных портфелей в связи с затяжным падением цен на commoditites. Значимой тенденцией является замедление инфляции в странах еврозоны и Китае, что может потребовать от местных монетарных регуляторов новых мер количественного стимулирования экономики. Ожидания расширения программ выкупа активов ограничивают понижательную тенденцию. Стартовавший в США сезон корпоративной отчетности пока не преподносит положительных сюрпризов – представители финсектора и сырьевые компании пока отчитываются слабее ожиданий, технологический сектор также пока рапортует о снижении EPS, которое, впрочем, менее значительное, чем того ожидает консенсус. В среднем по SnP500 снижение прибыли на акцию пока составляет 7%. Важнейшими событиями до конца текущей недели станут данные по инфляции, розничным продажам и промпроизводству в США, а также корпоративные отчетности. Мы допускаем, что консолидационный настрой может сохраниться до конца октября (22 октября - заседание ЕЦБ, 28 октября - ФРС).

Российский рынок акций выглядит несколько лучше, чем сырьевой бенчмарк (нефть Brent) в относительной динамике последние 2 сессии на фоне надежд на стабилизацию в экономике. Однако запас прочности у российского рынка не безграничен и в условиях серьезного падения сопоставимых рынков развивающихся стран (Bovespa: -4.0%), а также падения цен на нефть ниже 50 долл./барр. удержать текущие уровни до конца недели будет довольно сложно. Мы считаем, что по индексу ММВБ в краткосрочной перспективе возможна реализация отката к 1680-1690 пунктам, из-за продаж в акциях экспортно ориентированных компаний. Ориентированные на внутренний спрос сектора, на наш взгляд, выглядят более защищенно.

Сегодня к открытию торгов формируется негативный внешний фон. На мировых фондовых рынках наблюдается заметное снижение, цены на нефть вновь ниже 50 долл./барр. Таким образом, открытие торгов пройдет в красной зоне, в течение дня вероятно развитие отката в район 1680-1690 пунктов.

Корпоративные новости

Х5 в III квартале увеличила выручку на 28%, до 195 млрд руб.

Х5 Retail Group в III квартале 2015 года увеличила чистую розничную выручку на 28,3% по сравнению с прошлогодним показателем, до 195 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой II квартала рост немного усилился (с 28,1%), оказавшись самым высоким с III квартала 2011 года. Продажи сопоставимых магазинов Х5 (LfL) в июле-сентябре повысились на 13,1% за счет увеличения среднего чека на 11,3% и покупательского трафика на 1,6%. Выручка Х5 за 9 месяцев выросла на 27,6%, до 575,7 млрд рублей.

Северсталь в III квартале увеличила выплавку стали на 2%, до 2,89 млн тонн

Северсталь в III квартале 2015 года нарастило выплавку стали на 2% по сравнению со II кварталом текущего года - до 2,89 млн тонн, сообщила компания. По итогам девяти месяцев меткомпания произвела 8,7 млн тонн стали, что превышает аналогичный показатель прошлого года на 3%. Консолидированные продажи стальной продукции в июле-сентябре выросли на 13% по сравнению с предыдущим кварталом и составили 3 млн тонн. По итогам девяти месяцев продажи достигли 8,2 млн тонн, продемонстрировав рост на 6% к уровню прошлого года.

Дивиденды АЛРОСА за 2015 г. будут не ниже уровня прошлого года - Жарков

Дивиденды АЛРОСА за 2015 год будут не ниже уровня прошлого года, сообщил журналистам президент компании Андрей Жарков в кулуарах заседания Всемирного алмазного совета. Промежуточных выплат не будет, уточнил А.Жарков. Компания будет следовать ранее принятой дивидендной политике. По итогам 2014 года АЛРОСА выплачивала дивиденды из расчета 1,47 руб. на акцию. В общей сложности выплаты остались на уровне 2013 года - 10,826 млрд рублей.
Источник http://psbinvest.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=267627 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

Вчера, 11:30
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

Вчера, 11:29

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей