БКС Экспресс | Акции

Участники торгов ждут сигналов для активных действий

26 октября 2015   Источник http://bcs-express.ru/

КОТИРОВКИ НА 12:50 МСК
Индекс РТС: рост на 0,11% до 873,87 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,15% до 1727,95 пунктов

О ГЛАВНОМ: После утреннего снижения к полудню российские индексы возвратились на положительную территорию. К 12:50 мск рублевый индикатор прибавляет на 0,15%, индекс РТС в плюсе на 0,1%.

В ДЕТАЛЯХ

Позитивные факторы

- Мягкая политика мировых центробанков
- Восстановление нефтяных котировок

Негативные факторы

- Проблемы мировой экономики

НА РЫНКАХ:

Торговая неделя на российских площадках началась с отрицательной динамики индексов. Однако к полудню быкам удалось отыграть потери и вывести рынок в зеленую зону. Тем не менее невнятное движение нефтяных котировок и разнонаправленное движение на мировых площадках ограничивают покупательскую активность. Инвесторы предпочитают дождаться четких сигналов, чтобы начать действовать. Тем более на этой неделе шансы их получить достаточно большие.

Внешний фон к текущему моменту складывается нетральный. На азиатских площадках слабый рост продемонстрировали лишь японский Nikkei 225 (+0,65%) и китайский ShanghaiComposite (+0,53%). В Европе сводный индекс EuroStoxx 50 курсирует вблизи пятничных уровней. Американские фьючерсы снижаются на 0,2%.

Котировки нефти, просевшие в пятницу ниже $48 за баррель марки Brent после выхода данных из США о возобновлении роста буровых установок, сегодня восстановили потерянные позиции, но на большее пока неспособны.

Среди ключевых событий этой недели стоит выделить заседание ФРС США, от которого рынок ждет прояснения ситуации о планах регулятора по повышению ставок. С 26 по 29 октября пройдет заседания ЦК Компартии Китая, на котором будет обсуждаться новый пятилетний план. Комментарии руководства страны по поводу оценки текущего состояния экономике и мерах по ее стимулированию обеспечат инвесторов необходимыми драйверами к дальнейшим действиям.

Кроме того, не стоит забывать о заседании ЦБ РФ в пятницу. Аналитики ФГ БКС считают, что регулятор, учитывая высокие темпы инфляции, вряд ли понизит ставку. Тем не менее, по их мнению, ЦБ может понизить ключевую ставку на 50 б.п. до 10,5% в декабре.

Все эти события, безусловно, окажут влияние на настроения инвесторов на мировых площадках. Российский рынок, скорее всего, также не останется в стороне. Пока индекс ММВБ продолжает торговаться в многомесячном боковике – 1570-1740 пунктов. Все попытки быков выйти за пределы верхней границы не имели успеха. Вполне возможно, что на этой неделе мы увидим штурм ключевых позиций. Пробой 1740 пунктов может стать импульсом для роста к 1795-1810. «Вместе с тем, стоит опасаться потенциального провала под 1700-1695, ведь это может спровоцировать формирование классической разворотной фигуры», - отмечает Василий Карпунин, эксперт БКС Экспресс.

Корпоративный сектор

В лидерах роста продолжают оставаться бумаги финансового сектора. Акции Сбербанка прибавляют порядка 1,8%, бумаги МосБиржи в плюсе на 2,5%.

В зеленой зоне торгуются акции телекомов. Подрастают акции Мегафона, МТС и Ростелекома ао.

В аутсайдерах рынка бумаги машиностроения, химпрома и металлурги. Соллерс теряет 1,7%, НЛМК в минусе на 1%, акции Уралкалия просели на 0,8%.

Отраслевой индекс MicexTRN ушел в отрицательную территории за счёт возобновления продаж в бумагах Трансаэро.

Норникель пополнит бюджет на $200 млн и другие новости этого утра

Норникель пополнит бюджет на $200 млн. Фискальные органы предлагают Норникелю компенсировать в виде налоговых платежей то преимущество, которое компания получит от снятия экспортной пошлины на драгметаллы в будущем году (в связи со вступлением России в ВТО), заявил в интервью России 24 президент Норникеля Владимир Потанин. «И это справедливо», – отметил он. Потанин пояснил, что от отмены 6,5%-ных экспортных пошлин на металлы платиновой группы (МПГ) в 2016 г. Норникель смог бы получить дополнительные $200 млн, но сказал, что такая «льгота» компании не нужна.

«Судя по риторике руководства компании, вопрос о повышении налоговой нагрузки практически решен, - считают аналитики UFS IC. - Это действительно, в каком-то смысле, будет справедливо, поскольку для Норникеля сейчас установлен фактически индивидуальный налоговый режим, в рамках которого компания платит НДПИ исходя из затрат на извлечение руды, а не ее стоимости. Реформа, фактически, просто выровняет правила игры в отрасли. Тем не менее, для миноритариев компании мы оцениваем эти изменения умеренно негативно, поскольку эти $200 млн в конечном итоге могли бы быть распределены в пользу акционеров и позитивно сказаться на величине дивидендных выплат. Учитывая, что ситуация на рынке никеля выглядит крайне тяжелой, дополнительное бремя будет чувствительным с точки зрения денежных потоков компании».

Газпром планирует поставлять газ в Индию. Россия ведет переговоры с Ираном в отношении своповых поставок газа, пишет Коммерсантъ со ссылкой на министра энергетики Александра Новака. На данный момент Иран транспортирует газ из южных регионов в северные и экспортирует в Армению.

«Выход на новые рынки, такие как Индия и Пакистан, напрямую связана со строительством завода СПГ в Иране, который будет запущен после 2020 года и имеет ограниченную мощность около 10 млн т в год», - отмечает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.

Сбербанк потребовал в суде от «дочки» Мечела $445 млн и 3,3 млрд руб. Арбитражный суд Москвы принял к производству два последних иска от Сбербанка к входящей в Мечел угольной компании Южный Кузбасс, поступивших в суд 6 октября, сообщает Прайм. В них банк суммарно требует от компании около $445 млн и около 3,3 млрд рублей, следует из опубликованных в понедельник определений суда. Общая сумма исковых требований Сбербанка к Южному Кузбассу в четырех исках, поступивших в суд 6 октября, таким образом, достигла более $720 млн и около 3,3 млрд рублей. Ранее о требованиях на $445 млн было не известно.

Северсталь потратит до $700 млн в 2016 году на импортозамещение. Компания увеличит производство оцинкованного проката, чтобы потеснить импорт. В минувшую пятницу на дне инвестора гендиректор Северстали Вадим Ларин заявил, что в следующем году капитальные затраты компании составят до $700 млн. По текущему курсу это 43,3 млрд руб, подсчитали Ведомости. Представитель Северстали объясняет увеличение инвестпрограммы строительством комплекса покрытий. На него до 2017 года компания рассчитывает потратить 7,6 млрд руб. После завершения работ в 2017 году производство оцинкованного проката вырастет на треть до 1,2 млн т в год, а полимерного проката – на 33% до 600 000 т, отмечается в презентации. Там же говорится, что еще 3,2 млрд руб. компания инвестирует в модернизацию четвертого стана холодного проката, благодаря этому ко II кварталу 2016 года производство холоднокатаного проката увеличится на 7% до 2,8 млн т в год.

«Озвученная цифра оказалась на 41% выше ожиданий и умеренно негативна для денежного потока компании в 2016, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Однако мы не исключаем, что в случае реализации нашего негативного сценария для сектора стали Северсталь может понизить свой прогноз по капзатратам».
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=269088