Душин Олег Online Broker | Металлы | Gold (XAU/USD)

Если слабый доклад о сентябрьской занятости в США (2.10) нарастил бычьи настроениях по золоту, то заседание ФРС 28.10 вылило ушат холодной воды на игроков

29 октября 2015   Источник http://onlinebroker.ru/

Месячный график

Если слабый доклад о сентябрьской занятости в США (2.10) нарастил бычьи настроениях по золоту, то заседание ФРС 28.10 вылило ушат холодной воды на игроков


Если слабый доклад о сентябрьской занятости в США (2.10) нарастил бычьи настроениях по золоту, то заседание ФРС 28.10 вылило ушат холодной воды на игроков. Вероятности повышения ставки ФРС в 2015г. по фьючерсам федеральных фондов составляли на 10.09 57%, на 01.10. 41%, на 21.10 - 32%, а на 28.10 48%. Ранее эффект усиления корреляции между движением долларового индекса и цены золота, что мы фиксировали с 22 сентября, вылился в ралли цены на желтый металл, - 15 октября золото достигло 1191.6. Тем не менее преодолеть $1200 за унцию в октябре не удалось всё из-за тех же опасений, что ФРС всё же поднимет ставку в этом году.

Импорт золото в Индию в третьем квартале вырос на 23% (г/г) до 263 тонн, что является квартальным рекордом. Но если в августе Индия ввезла 141 тонн, то в сентябре было ввезено 67 тонн металла. Падение спроса на золото перед свадебным сезоном индийский фестиваль Дивали начинается с 11 ноября объясняется тем, что ювелиры накопили достаточные запасы металла по низким ценам июля-августа.

Во вторую по величине потребления желтого металла - Китай - импорт золота из Гонконга в сентябре увеличился до 97.242 тонны после 59.319 тонн в августе.

В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 21 сентября снова потерял 7.98 тонны. C 21 сентября фонд стал покупать золото (21-30.09) 12.81 тонны, что позволяет более оптимистично смотреть на судьбу всеобщего эквивалента. С 1 по 21 октября ETF приобрел 9.9 тонн, но с 22 по 28 октября потерял 2.98 тонны.

С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г. Таким образом, лишь в течение двух лет цена смогла пройти путь до середины восходящего движения 1999-2011г. – отметки 1087, где нашло достаточно устойчивое дно.

Недельный график

Если слабый доклад о сентябрьской занятости в США (2.10) нарастил бычьи настроениях по золоту, то заседание ФРС 28.10 вылило ушат холодной воды на игроков


В рамках двухлетнего понижательного коридора с августа 2015г. формируется повышательный канал. Но цена не сумела удержать недельные закрытия выше 1170, что говорит о затруднениях для сценария выхода золота выше $1200 на 1215.

В рамках июльско-октябрьского диапазона (1072.35-1191.6) цена проделала минимальный 23.6% откат (1163.5). При недельных закрытиях ниже 1163.5 есть задел совершить 38.2% откат это 1146. Техническую поддержку мы находим выше – на 1156.8.

В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в октябре к диапазону 1090-1260, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.

Дневной график

Если слабый доклад о сентябрьской занятости в США (2.10) нарастил бычьи настроениях по золоту, то заседание ФРС 28.10 вылило ушат холодной воды на игроков


Стейтмент ФРС 28 октября был сюрпризом для игроков по золоту. Перед публикацией решения золото поднималось до 1183.1 в расчете, что центробанк даст понять, что повышения ставки в этом году не состоится. Однако напротив в стейтменте было сказано, что 16 декабря ФРС рассмотрит вопрос о повышении ставки. В результате фьючерсы федеральных фондов стали давать за повышение ставки в 2015г. 48%, тогда как перед заседанием они показывали только 33%. Рост доллара возможно опустит цену золота на 50 дневную среднюю (в районе 1140-х значений), но обещание рассмотреть вопрос о повышении ставки не есть еще её повышение. Позиция ЕЦБ 3 декабря в отношении расширения QE может остановить ФРС от столь радикальной меры, укрепляющей доллар.
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=269577