Делайте бизнес на энергодолгах

Госдума ввела срочную структуру процентных ставок по «кредитам от энергетиков»

Поддержать проект

Элиттрейдер топит за спорт!

Наша лучшая инвестиция - активный образ жизни
23 октября Государственная Дума Российской Федерации по итогам рассмотрения во втором и третьем чтении приняла поправки к проекту федерального закона № 348213-6 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с укреплением платежной дисциплины потребителей энергоресурсов».

Согласно поправкам, в случае длительной просрочки размер пени за неоплату энергоресурсов резко увеличивается. Так, для населения, товариществ собственников жилья и жилищно-строительных кооперативов он составит 1/130 (ранее было 1/300) ставки рефинансирования ЦБ.

Напомним читателям, что с осени 2014 г. российские предприятия и граждане резко нарастили объёмы неплатежей за потреблённые энергоресурсы. Пресса и аналитики сразу же окрестили такие неплатежи «кредитами от энергетиков». И действительно, накапливать неплатежи оказалось гораздо выгоднее, чем брать займы в банках под 25% годовых и выше. К рядам неплательщиков примкнули даже бюджетные учреждения, чего раньше не наблюдалось.

Кривая доходности

28 октября Совет Федерации единогласно одобрил поправки к проекту закона. Когда он вступит в силу (это случится после подписания президентом Владимиром Путиным), размер пени будет зависеть от просрочки следующим образом.

Делайте бизнес на энергодолгах


Говоря финансовыми терминами, у «кредитов от энергетиков» появляется срочная структура процентных ставок.

Заметим, что банки в своём бизнесе широко используют срочную структуру процентных ставок — они берут дешёвые краткосрочные кредиты (у ЦБ и друг у друга на межбанковском рынке) и выдают клиентам дорогие долгосрочные займы. Чем круче кривая доходности (графическое представление структуры процентных ставок), тем более выгодны подобные операции. Разница между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками называется спредом. Отметим, что увеличение этого показателя всего на 1—2 процентных пункта позволяет банкам, которые используют финансовый рычаг, серьёзно нарастить свою прибыль.
Жирный спред

При просрочке свыше 90 дней размер пени равен 1/130 ставки рефинансирования ЦБ, которая на момент написания статьи была равна 11% годовых. После несложного подсчёта (учтя, что в году 365 дней) получаем, что стоимость трёхмесячного «кредита от энергетиков» для клиента окажется равна 30,88%. Дороговато будет! Одномесячный кредит (пени 1/300 ставки) обойдётся ему в 13,38%. Получается, что спред равен 17,5 процентных пунктов — весьма неплохо для нынешнего времени. При работе с ТСЖ и ЖСК (для которых пени с 1 по 30 день отменяются) спред вырастает до умопомрачительной величины — 30,88 процентных пунктов!

В таких условиях у финансистов появляется возможности делать новый бизнес. Если вы — банкир, вы можете предложить промышленному предприятию, допустившему большие просроченные неплатежи за электроэнергию и тепло и вынужденному теперь платить огромные пени, совершенно легальным способом снизить размеры выплат.

Чтобы вы могли оценить ёмкость рынка, приведём данные Министерства энергетики РФ. По состоянию на 1 октября 2015 г. суммарная задолженность потребителей за энергоресурсы в России превысила 850 млрд руб. Из них долги за электроэнергию составили около 183 млрд руб., за газ — свыше 160 млрд руб., за тепловую энергию перед ТЭЦ — свыше 150 млрд руб.

Реструктуризация энергодолгов

Запуская бизнес на энергодолгах, вы можете предложить предприятиям-крупным должникам снизить эффективную величину пени с 30,88% до, скажем, 22%. Как это сделать? Очень просто. Заключить договор о предоставлении займа клиенту под 22% годовых и погасить его долги энергетикам, сполна перечислив им деньги.

Наверное, возможны и другие варианты. Не нужно долго объяснять, что один киловатт-час ничем не отличается от киловатт-часа другого. Как и денежные единицы, энергетические единицы стандартизованы. Это значит, что просроченные на три месяца киловатт-часы наверняка можно заменять просроченными на месяц, особенно если ты ведёшь расчёты сразу для нескольких клиентов-крупных потребителей энергоресурсов.

Становление рынка

Мы уже писали на портале «Нефть России» в реплике «Гигаватты печатного станка» (см. здесь), что для предприятий реального сектора электроэнергия фактически выполняет на рынке роль кредитного ресурса. Теперь этот ресурс дорожает. Министерство энергетики, которое лоббировало законопроект, руководствовалось в первую очередь интересами предприятий электроэнергетического комплекса. «Год за годом долги накапливались, создавая все большие проблемы для реализации инвестиционных программ энергокомпаний и предприятий ЖКХ, препятствуя обеспечению нормальной работы инфраструктуры», — отметил заместитель министра энергетики Российской Федерации Вячеслав Кравченко.

Как обычно бывает, у каждого нововведения обнаруживаются те или иные побочные эффекты. Надеемся, что на этот раз побочные эффекты окажутся благоприятными и мы сможем с облегчением сказать: «Хотели как лучше, а получилось даже ещё лучше». Мы ожидаем не только нормализации финансового положения энергокомпаний, но и расширения финансовых рынков с выгодой для банковского сектора.

* * *

Электроэнергия характеризуется практически всеми свойствами, которыми должны в идеале обладать деньги — она широко востребована, измерима, делима, отлично сохраняет свою ценность и т. д. Рано или поздно, по нашему убеждению, правительство России примет идею ввести в обращение параллельную рублю энерговалюту, о которой недавно снова заявил академик Владимир Накоряков (см. здесь).

Привязка рубля к цене нефти, которой манипулируют на западных биржах, — не лучший вариант. Россия сильна своим топливно-энергетическим комплексом. Именно он, по нашему мнению, должен помочь нам наработать национальный капитал, сегодня полностью отсутствующий, и избавиться от финансового диктата со стороны Запада.
Источник: http://oilru.com/

Правило 5 дней подразумевает хороший год для рынка акций
Акции
Рынок труда в ожидании стимулов. Где же «пакет»?
investing.com | Акции
Metals Focus: прогноз цен и спроса на драгоценные металлы в 2021 году
Золотой Запас | Металлы
CEO MicroStrategy: биткоин привлекательнее ранних Apple и Facebook
ForkLog | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Почему подорожали акции технологической компании BlackBerry
Фридом Финанс | Компании | BlackBerry
Джером Пауэлл: «наша главная задача – регулирование стейблкоинов, а не выпуск цифрового доллара»
bits.media | Новости
Банк, обслуживающий Tether, вложил крупную сумму в биткоин
TTRCoin.com | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Наращивание базы
fxempire.com | Металлы | Gold (XAU/USD)
Intuitive Surgical анонсировала итоги четвертого квартала: акции подорожали
Фридом Финанс | Компании
В чем сила единой валюты?
investing.com | Валюта | EUR|USD

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=269668 обязательна Условия использования материалов