2 ноября 2015 Swissquote
Объем розничных продаж в Швейцарии немного вырос за сентябрь, прибавив 0,2% в годовом исчислении. Однако, общие настроения достаточно неоднозначные, т.к. предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения с первой оценки в -0,3% до -0,6%. За лето незначительное подорожание швейцарского франка относительно единой валюты дало передышку экономике и помогло снять давление с ШНБ и улучшить, в некоторой степени, настроения потребителей. Экономика Швейцарии разворачивает тренд, производственные отрасли наконец-то восстанавливаются после отвязки швейцарского франка от евро 15 января. Индекс PMI в сентябре вырос с 49,5 до 50,7, превзойдя прогноз рынка в 50,1, в основном из-за неожиданного роста объема производства (53,7 против 49,1 в сентябре).
Однако, несмотря на эти обнадеживающие новости, экономика Швейцарии остается неустойчивой и крайне восприимчивой к внешним факторам. Недавние заявления Марио Драги, указывающие на то, что ЕЦБ готов выступить с дополнительными мерами стимулирования усилили опасения в отношении снижения курса евро к франка, вновь омрачив швейцарские экономические прогнозы и повышая уровень неопределенности. Этим утром пара евро-франк колеблется между 1,0860 и 1,09.
Данные из США будут ключевыми в определении времени повышения ставки (автор – Питер Розенстрайх)
В США производственный индекс ISM ожидается на уровне 50,0 при сентябрьском значении в 50,2. Затраты на строительство в США должны вырасти на 0,5% при росте на 0,7% в сентябре. Недавние «ястребиные» заявления из США вновь вернули внимание к декабрьскому заседанию. Таким образом, данные между текущим моментом и заседание приобретают все большую важность (на этой неделе трейдеры будут следить за производственным индексом ISM и данным по заработной плате). Неопределенность вокруг времени первого повышения ставки ФРС и заявления от главы ЕЦБ Марио Драги о том, что расширение текущей программы количественного смягчения все еще «открытый вопрос», указывают на то, что пара евро-доллар пока будет находиться в текущей фазе консолидации от 1,0900 до 1,1096.
Китайские данные разочаровали (автор – Питер Розенстрайх)
Китайский производственный PMI Caixin в октябре вырос до 48,3, что выше консенсусного значения в 47,6 и сентябрьского значения в 47,2. Однако, производственный сектор все еще ниже отметки 50, что указывает на сокращение активности. Поэтому рынок воспринял эти данные как сигнал воздержаться от рисков и стал продавать акции на азиатских региональных площадках. Тем временем, официальный PMI NBS в октябре остался без изменений на 49,8 против ожиданий его улучшения до 50,0. Объем новых заказов незначительно вырос на 0,1 до 50,3, это изменение было вызвано скорее внутренними заказами, чем внешним спросом. Хотя рынки восприняли сегодняшние данные как свидетельство того, что китайская экономика остается вялой, мы рассматриваем отсутствие нисходящих значений как позитивный знак. Ясно, что Китай столкнулся со значительными трудностями, но сегодняшние данные вкупе с другими незначительными изменениями (включая проактивную стратегию стимулирования правительства и Народного банка Китая) указывают на стабилизацию. Учитывая мрачные прогнозы в отношении Китая, даже отсутствие значительных улучшений и постепенный прогресс в производственной активности в Китае можно считать положительным явлением. Мы полагаем, что в ближайшие месяцы центральное правительство обеспечит дополнительную поддержку в реализации запущенных мер. Это, в сочетании с действиями Народного банка Китая (еще от двух до трех снижений процентной ставки в 2016 г.), должно дать китайскому экономическому росту тот импульс, который ему нужен.
EURUSD Пара «переваривает» недавний краткосрочный затянувшийся рост и сместилась в фазу консолидации. EUR/USD преодолела незначительное сопротивление на уровне 1,0989, что уменьшает обеспокоенность краткосрочной динамикой после последней внутридневной «медвежьей» коррекции. Часовое сопротивление задано уровнем 1,1387 (минимум 20 октября 2015 г.). Более значительное сопротивление расположено на отметке 1,1561 (минимум 26 августа 2015 г.). С мая 2015 г. пара демонстрирует устойчивый рост. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0458 (минимум 16 марта 2015 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Техническая картина указывает на прорыв выше по графику. Значительное сопротивление сосредоточено на отметке 1,1871 (максимум 12 января 2015 г.).
GBPUSD «Бычье» ралли остановилось, ближайшее сопротивление расположено на отметке 1,5529 (максимум 18 сентября 2015 г.). Краткосрочная техническая структура указывает на продолжение «бычьего» импульса. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,5202 (максимум 6 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на коррекцию, пока поддержка на отметке 1,5089 выдерживает натиск. Можно ожидать полного отката роста в 2013-2014 г.
USDJPY Пара продолжает перемещаться в рамках сформировавшегося диапазона и сейчас готовится протестировать недавний минимум на уровне 120,80 (минимум 28 октября 2015 г.). Скорее всего, USD/JPY будет и дальше торговаться в устоявшемся диапазоне. Сильное сопротивление сосредоточено на уровне 121,75 (максимум 28 августа 2015 г.). Можно ожидать продолжения роста и последующего повторного тестирования сопротивления 121,75. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 116,18 (минимум 16 февраля 2015 г.).
USDCHF Пара сделала резкий внутридневной «медвежий» разворот на уровне 0,9957 (максимум 29 октября 2015 г.), что, скорее всего, ограничит рост цены в краткосрочной перспективе. После недолгого периода консолидации пара будет готова протестировать психологическое сопротивление на уровне 1,0000. Часовая поддержка сосредоточена на отметке 0,9476 (минимум 15 октября 2015 г.). Ожидается дальнейшее укрепление. В долгосрочной перспективе пара преодолела сопротивление на уровне 0,9448, что указывает на окончание нисходящего тренда и возобновление «бычьего» тренда. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако, несмотря на эти обнадеживающие новости, экономика Швейцарии остается неустойчивой и крайне восприимчивой к внешним факторам. Недавние заявления Марио Драги, указывающие на то, что ЕЦБ готов выступить с дополнительными мерами стимулирования усилили опасения в отношении снижения курса евро к франка, вновь омрачив швейцарские экономические прогнозы и повышая уровень неопределенности. Этим утром пара евро-франк колеблется между 1,0860 и 1,09.
Данные из США будут ключевыми в определении времени повышения ставки (автор – Питер Розенстрайх)
В США производственный индекс ISM ожидается на уровне 50,0 при сентябрьском значении в 50,2. Затраты на строительство в США должны вырасти на 0,5% при росте на 0,7% в сентябре. Недавние «ястребиные» заявления из США вновь вернули внимание к декабрьскому заседанию. Таким образом, данные между текущим моментом и заседание приобретают все большую важность (на этой неделе трейдеры будут следить за производственным индексом ISM и данным по заработной плате). Неопределенность вокруг времени первого повышения ставки ФРС и заявления от главы ЕЦБ Марио Драги о том, что расширение текущей программы количественного смягчения все еще «открытый вопрос», указывают на то, что пара евро-доллар пока будет находиться в текущей фазе консолидации от 1,0900 до 1,1096.
Китайские данные разочаровали (автор – Питер Розенстрайх)
Китайский производственный PMI Caixin в октябре вырос до 48,3, что выше консенсусного значения в 47,6 и сентябрьского значения в 47,2. Однако, производственный сектор все еще ниже отметки 50, что указывает на сокращение активности. Поэтому рынок воспринял эти данные как сигнал воздержаться от рисков и стал продавать акции на азиатских региональных площадках. Тем временем, официальный PMI NBS в октябре остался без изменений на 49,8 против ожиданий его улучшения до 50,0. Объем новых заказов незначительно вырос на 0,1 до 50,3, это изменение было вызвано скорее внутренними заказами, чем внешним спросом. Хотя рынки восприняли сегодняшние данные как свидетельство того, что китайская экономика остается вялой, мы рассматриваем отсутствие нисходящих значений как позитивный знак. Ясно, что Китай столкнулся со значительными трудностями, но сегодняшние данные вкупе с другими незначительными изменениями (включая проактивную стратегию стимулирования правительства и Народного банка Китая) указывают на стабилизацию. Учитывая мрачные прогнозы в отношении Китая, даже отсутствие значительных улучшений и постепенный прогресс в производственной активности в Китае можно считать положительным явлением. Мы полагаем, что в ближайшие месяцы центральное правительство обеспечит дополнительную поддержку в реализации запущенных мер. Это, в сочетании с действиями Народного банка Китая (еще от двух до трех снижений процентной ставки в 2016 г.), должно дать китайскому экономическому росту тот импульс, который ему нужен.
EURUSD Пара «переваривает» недавний краткосрочный затянувшийся рост и сместилась в фазу консолидации. EUR/USD преодолела незначительное сопротивление на уровне 1,0989, что уменьшает обеспокоенность краткосрочной динамикой после последней внутридневной «медвежьей» коррекции. Часовое сопротивление задано уровнем 1,1387 (минимум 20 октября 2015 г.). Более значительное сопротивление расположено на отметке 1,1561 (минимум 26 августа 2015 г.). С мая 2015 г. пара демонстрирует устойчивый рост. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0458 (минимум 16 марта 2015 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Техническая картина указывает на прорыв выше по графику. Значительное сопротивление сосредоточено на отметке 1,1871 (максимум 12 января 2015 г.).
GBPUSD «Бычье» ралли остановилось, ближайшее сопротивление расположено на отметке 1,5529 (максимум 18 сентября 2015 г.). Краткосрочная техническая структура указывает на продолжение «бычьего» импульса. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,5202 (максимум 6 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на коррекцию, пока поддержка на отметке 1,5089 выдерживает натиск. Можно ожидать полного отката роста в 2013-2014 г.
USDJPY Пара продолжает перемещаться в рамках сформировавшегося диапазона и сейчас готовится протестировать недавний минимум на уровне 120,80 (минимум 28 октября 2015 г.). Скорее всего, USD/JPY будет и дальше торговаться в устоявшемся диапазоне. Сильное сопротивление сосредоточено на уровне 121,75 (максимум 28 августа 2015 г.). Можно ожидать продолжения роста и последующего повторного тестирования сопротивления 121,75. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 116,18 (минимум 16 февраля 2015 г.).
USDCHF Пара сделала резкий внутридневной «медвежий» разворот на уровне 0,9957 (максимум 29 октября 2015 г.), что, скорее всего, ограничит рост цены в краткосрочной перспективе. После недолгого периода консолидации пара будет готова протестировать психологическое сопротивление на уровне 1,0000. Часовая поддержка сосредоточена на отметке 0,9476 (минимум 15 октября 2015 г.). Ожидается дальнейшее укрепление. В долгосрочной перспективе пара преодолела сопротивление на уровне 0,9448, что указывает на окончание нисходящего тренда и возобновление «бычьего» тренда. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter