Рубль остается под давлением укрепляющейся на опасениях ужесточения процентной политики ФРС американской валюты и падающей нефти

Акции

Рынок сегодня. Внешний фон для российского рынка в конце недели остается негативным. Вчерашнее падение котировок нефти на данных о запасах и добыче в США и падение европейского фондового рынка после выступление М. Драги отразилось на российском рынке сегодня. При этом европейские индексы сегодня продолжили падение, чему в том числе способствовали данные по ВВП ЕС – рост европейской экономики в 3 кв. оказался ниже ожиданий. В то же время восходящая коррекция в нефти оказала некоторую поддержку российскому рынку. В лидерах роста среди российских акций сегодня были префы Сургутнефтегаза (с запозданием отыгрывающие падение рубля), Мегафона, префы Сбербанка, Уралкалий, Интер РАО, Аэрофлот, ФосАгро. На фоне публикации месячных данных росли акции ДИКСИ - розничная выручка ДИКСИ в октябре продолжила улучшаться. Рост показателя составил 19,2% против 17% в сентябре. Ключевой сегмент ДИКСИ продемонстрировал рост выручки на 21,5%.По темпам роста выручки в октябре компания сравнялась с Магнитом (19,36%). После провальных летних месяцев данная отчетность может быть сигналом восстановления своих позиций. Еще один положительный фактор – окончание сезона урожая и возвращение части потребителей с рынков в розничные сети. Выручка ДИКСИ наиболее волатильна к данному сезонному фактору. Оптимистичная отчетность может стать поводом для роста акций компании. Хуже рынка торговались РусГидро (Совет директоров РусГидро на заседании 11 ноября рекомендовал внеочередному собранию акционеров одобрить допэмиссию на 154,7 млрд руб. Новость является крайне негативной для компании, поскольку практически вдвое увеличивает размытие долей миноритариев. Наша справедливая оценка акций в 0,5515 руб. предполагала проведение допэмиссии в размере 85 млрд руб. В случае увеличении объема до 154,7 млрд руб. наша справедливая оценка будет понижена на 14%). Также падали ММК, ПИК, Соолерс.

Рынок завтра. В понедельник не ожидается значимых макропубликаций, коррекция на рынках может продолжиться. Определенное влияние на котировки нефти в начале недели могут оказать данные по объемам бурения в США. Мы полагаем, что коррекция на рынках, вызванная пересмотром ожиданий повышения ставки ФРС после выхода новостей по рынку труда в США в прошлую пятницу, не станет началом нового нисходящего тренда и на текущий момент она близка к завершению. Что касается нефти, текущая ситуация, несмотря на продолжающийся рост запасов, все же выглядит более оптимистично, чем в августе, когда был установлен минимум по брент на уровне 42 долл. за баррель. Кроме того, падение добычи нефти в США рано или поздно возобновится, что станет поводом для роста котировок черного золота.

Облигации

Рынок сегодня. Торговая активность на рынке государственного займа сократилась по сравнению с предыдущем днем. Резкое обесценение рубля за последние несколько торговых сессий оказало отрицательное влияние на стоимость суверенных кривых внешнего и внутреннего долга, главным образом за счет падения сырьевых площадок и сохранения негативных прогнозов ОПЕК по переизбытку предложения углеводородов. Однако российские участники имели возможность подобрать подешевевшие инструменты, что привело к незначительным потерям в доходности ОФЗ и ликвидных корпоративных облигаций. Кроме того, поддержку покупателям оказала публикация западной статистики: темпы роста розничных продаж в США остались на низком уровне и не превысили прогнозы аналитиков.

Рынок завтра. Новая неделя на долговом рынке начнется без серьезных статистических релизов. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на макроэкономических показателях России, которые представит Росстат к середине недели. Вместе с тем факторы, ограничивающие рост отечественных облигаций, останутся прежними: цены на нефть и валютный курс рубля - мы не прогнозируем кардинальных изменений на смежных биржах.

Валюта

Рынок сегодня. На открытии торгов в пятницу рубль продолжил падать, и доллар предпринимал попытки закрепится выше 66,8 руб. Однако в дальнейшем ситуация стабилизировалась, и в конце рабочего дня отечественная валюта торговалась на уровне вчерашнего закрытия.

Рынок завтра. Рубль остается под давлением укрепляющейся на опасениях ужесточения процентной политики ФРС американской валюты и падающей нефти. Так, индекс доллара к основным мировым валютам находится вблизи годовых максимумов, зафиксированных еще в начале 2015 года, а стоимость нефти марки Brent торгуется вблизи трехмесячного минимума. В этих условиях рубль весьма болезненно реагирует на любое негативное для себя событие, и у доллара остаются хорошие шансы «вернуться» к сентябрьским уровням в 68-69 руб.

Источник http://www.veles-capital.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=271179 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!