Все, включая минфин, ждут падения рубля

23 ноября 2015 Pro Finance Service | Валюта | USD|RUB
На прошлой неделе, на отрезке с понедельника по четверг, рубль показал наилучшую динамику среди основных валют, однако затем, все же, подешевел в пятницу против доллара на фоне фиксации прибыли после «геополитического бычьего марша» и возвращения опасений относительно будущих цен на нефть. В этом месяце корреляция между российской валютой и нефтью ослабла, а рубль начал жить своей жизнью, однако не стоит забывать о том, что еще в октябре корреляция этих двух активов достигала почти 80%. В Citi отмечают, что сближение России и Запада явно пошло рублю на пользу, однако слабость нефти и приближающееся весьма вероятное повышение ставок на декабрьском заседании FOMC могут в ближайшие дни и недели проверить российскую валюту на прочность. По оценкам Citi, к концу года доллар/рубль подорожает до отметки 68.4, что, примерно, соответствует среднему прогнозу экспертов, опрошенных Bloomberg. А в Morgan Stanley занимают более медвежью позицию по российской валюте, ожидая роста пары до 71 на том же отрезке времени.

Все, включая минфин, ждут падения рубля


Можно предположить, что снижения рубля ждут и в российском минфине, который получает почти половину доходов бюджета от нефтегазовой отрасли, особенно, если учесть, что Brent в рублях сейчас стоит, примерно, на 12% дешевле среднего значения за последний год. Участники рынка производных инструментов также закладываются на скорое окончание роста рубля. Так, дельта между премиями пут- и кол-опционов на рубль против доллара, известная, как «risk reversal», в настоящий момент является максимальной среди всех основных валют, не считая аргентинского песо, и составляет 2.25% в пользу путов (прим. ProFinance.ru: эта цифра, все же, выглядит смешной, если вспомнить, что в прошлом декабре этот показатель достигал 24%).

Все, включая минфин, ждут падения рубля


Источник http://www.profinance.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=272154 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!